年报被“无法表示意见”

　　对于华讯方舟而言，此次2019年年报的披露也是一波三折。

　　4月21日，华讯方舟曾公布延期披露2019年经审计年度报告的公告，将公告时间延期至5月30日。彼时，华讯方舟称，因受新冠肺炎疫情影响，年报审计工作进度晚于预期。特别是全资子公司南京华讯复工较晚，部分数据未能及时取得完整的相应材料依据，导致初始报表延后，相关函证未能提前发出。

　　不过，在5月30日，市场并未迎来华讯方舟的年报，而是又一份延期披露的公告，理由仍是受疫情的影响。由于南京华讯2018年营业收入占华讯方舟合并报表营业收入的比例约91%，是净利润的主要来源，其中主要客户收入及应收账款尚需进一步核实。

　　值得注意的是，此时华讯方舟已自认，存在函证回函不及时或回函差异较大的情况，年审会计师项目组相应的替代程序并不能获取充分适当的证据。因此，其2019年年报被大信会计师事务所出具“无法表示意见”，可算是意料之中。其中，主要问题仍出现在南京华讯之上。

　　回顾来看，早在2015年4月，连续两年亏损的恒天天鹅公布资产置换计划，将原有传统业务全部置出，置入控股股东华讯方舟全部军事通信及配套业务，置入载体即为南京华讯。2015年10月，此次重组成功落地，“恒天天鹅”也变身成为“华讯方舟”。正如华讯方舟所言，南京华讯在承接了全部军事通信配套业务后，成为华讯方舟的主要利润来源。

　　然而，近年来南京华讯曾多次出现债务逾期。2月19日，华讯方舟曾发布公告，南京华讯因资金紧张出现部分债务逾期，逾期本金1亿元，逾期时间为2019年12月26日，华讯方舟系该债务担保人。因未及时披露，华讯方舟还曾遭遇深交所的监管函和河北证监局的警示函。

　　大信会计师事务所指出，报告期内，南京华讯向富申实业公司销售商品，确认营业收入2.09亿元，毛利3452.38万元。大信对此实施检查、函证、访谈等程序，取得了富申实业公司交易和应收账款询证函回函，但与货物验收单、访谈等相关信息存在不一致。因此，大信表示无法判断交易的真实性，以及相应的收入确认与成本结转是否恰当。

　　除收入确认问题外，大信还指出，在函证中，南京华讯对外多笔往来款项存在未取得回函、回函不符、信息无法相互印证等问题。在存货方面，同样存在未能对存货实施监盘、函证不符等问题，无法判断存货的存在性及账面价值。

　　另外，在报告期内，华讯方舟存在人员大量流失，管理失控，经营活动处于非正常状态，内部控制存在重大缺陷。大信表示，其无法判断或有事项及关联方关系和交易披露的完整性，也无法判断因内部控制失效可能对财务报表产生的其他影响。

　　在华讯方舟的经营困难之下，大信认为，其财务报表仍按照持续经营假设编制也是“无法表示意见”的形成基础之一。截至2019年末，华讯方舟累计亏损21.42亿元，归母净资产-4.81亿元，营运资金为附属，重要子公司业务停止经营，报告期出现流动性困难，银行借款、供应商货款逾期，多个银行账户因诉讼被冻结。大信称，虽然华讯方舟披露拟采取的改善措施，但其仍无法判断该等措施的有效性。

　　包含华讯方舟在内，目前A股市场上被出具“无法表示意见”的上市公司已有25家。其中，龙力退(行情002604,诊股)、天茂退(行情002509,诊股)等多家公司已进入退市整理期，大部分公司存在暂停上市风险、退市风险。