一季度以来，美股剧烈波动，桥水的达里奥曾经被传爆仓，而股神巴菲特则割肉所有航空股。在股东大会开始之前，伯克希尔公布了一季度财报，美股的巨大波动也让“股神”的资产大幅缩水。财报显示，伯克希尔一季度净亏损497.46亿美元（约3500亿元），创历史纪录。

　　巴菲特投资的美国最大太阳能项目获批准

　　虽然巴菲特在二级市场失利，但其投资动向依然备受各界关注。据美国媒体报道，特朗普政府周一批准了美国历史上最大的太阳能项目，位于拉斯维加斯北部的一个装机容量690兆瓦的太阳能发电厂，该项目将为巴菲特旗下的内华达州能源公司（NV energy）提供电力。

　　该项目占地7100英亩，装机量达690MW，比目前美国最大的太阳能发电厂——南加州一个579兆瓦的项目还要大。该项目预计将耗资10亿美元，建成后将成为美国第一、全球第八大太阳能发电厂，其发电量足以供应该地区的26万户家庭。除了太阳能发电一位，该项目还包括一个380兆瓦的大型电池储存系统，该系统能够在白天储存电能，在傍晚需求达到高峰时向外输送。

　　看好光伏产业的不止巴菲特，还有特斯拉。作为当前新能源车领域的巨头之一，特斯拉也将目光瞄准了光伏领域。早在2016年6月，特斯拉以26亿美元股票收购SolarCity，正式开启布局光伏之路。2020年初，特斯拉宣布新版太阳能屋顶将新进入美国13个城市，并将很快宣布进军欧洲和中国市场的时间。

　　光伏概念股整体回调幅度较大

　　在特斯拉宣布布局太阳能屋顶的同时，A股市场就掀起了一波“光伏热”。与太阳能相关的上市公司股价在2月份期间接连飙升，投资者在互动平台上关于光伏的话题也一时间成为热点，但目前概念炒作热点已出现明显下降。证券时报·数据宝统计显示，与年内高点相比，近六成光伏概念股回调20%以上。

　　回调幅度最大的是协鑫集成(行情002506,诊股)，回调幅度达到58.21%。协鑫集成是一家主要生产各种型号、规格的单晶硅、多晶硅太阳能组件和太阳能灯具的新能源企业，受新型冠状病毒肺炎国内扩散及疫情防控的影响，公司上游供应商复工时间普遍延迟，交通运输受限，原材料价格及物流成本上升，客户订单交付受阻。同时，一季度为光伏行业传统淡季，国内装机需求及EPC开工率不足。受此影响，协鑫集成一季度净利润亏损1.39亿元。

　　回调幅度较大的还有珈伟新能(行情300317,诊股)、晶瑞股份(行情300655,诊股)、露笑科技(行情002617,诊股)、银星能源(行情000862,诊股)等。光伏龙头隆基股份(行情601012,诊股)、通威股份(行情600438,诊股)、正泰电器(行情601877,诊股)回调幅度分别为12.99%、28.86%、15.81%。不过在大幅回落之后，一批光伏概念股估值水平出现明显下滑。

　　据统计，13只光伏概念股滚动市盈率不足20倍，如太阳能、东方日升(行情300118,诊股)、林洋能源(行情601222,诊股)、晶澳科技(行情002459,诊股)、苏美达(行情600710,诊股)、特变电工(行情600089,诊股)等。太阳能滚动市盈率最低，为10.91倍。太阳能是中国国内装机容量最大的光伏企业，一季度公司实现盈利1.55亿元，同比增长23.12%。

　　一季度光伏发电量增长近20%

　　国家能源局5月11日发布2020年一季度风电和光伏发电并网运行情况。据行业统计，一季度全国新增光伏发电装机395万千瓦，其中集中式光伏新增装机223万千瓦，分布式光伏新增装机172万千瓦。截至3月底，光伏发电累计装机达到2.08亿千瓦。从新增装机布局来看，华北、华南地区新增装机较多。一季度光伏发电量528亿千瓦时，同比增长19.9%；全国光伏利用小时数248小时，同比增长8小时。

　　国际能源署（IEA）近日发布报告显示，今年一季度全球能源需求同比下降3.8%。可再生能源发电基本未受疫情影响，由于风力发电和光伏发电大幅增长，一季度可再生能源发电量增长3%，而电力需求总量减少提高了可再生能源在电力供应中的比例。

　　在众多机构看来，光伏产业中长期向好局面可期。华创证券表示，国内政策如期落地，2020年国内装机需求有望迎来反弹，此外，海外需求更加分散化，随着光伏产业链成本下降，光伏有望步入平价时代。据UNEP预计，按照2015年《巴黎协定》目标，将全球升温控制在工业化前2℃以内，2020~2030间全球碳排放量每年需减少2.7%。光伏发电有助于减少二氧化碳排放，应对全球气候变化，目前已有180个国家制定了光伏政策。光伏产业长期成长空间有望逐步打开。

　　东吴证券(行情601555,诊股)认为，由于国内项目逐步启动，去年的竞价项目在630并网，电池片行业开工率显著提升，略有紧张的情况开始出现，预计2020年国内光伏装机规模有望站上45GW，同比增长50%。210大硅片产业化进程有望超预期，重点推荐硅片设备龙头晶盛机电(行情300316,诊股)；下游电池厂的大规模扩产及电池技术的更新迭代带来设备空间，推荐电池片设备龙头捷佳伟创(行情300724,诊股)、迈为股份(行情300751,诊股)。