顶尖财经网(www.58188.com)2020-3-9 15:06:07讯：
3月9日，5G概念股走强，截至发稿，中通国脉、纵横通信、通宇通讯、超讯通信、春兴精工等超10股涨停，邦讯科技、通光线缆、博杰科技涨逾8%，奥维通信涨7%，万马股份、国脉科技等大幅拉升。
消息面上，3月6日，中国移动发布2020年5G二期无线网主设备集中采购公告，正式启动旗下28个省、自治区、直辖市共232143个基站的采购招标，拉开2020年5G大规模建设的序幕。中国移动各省份公司的招标公告，写明中标人数在2至4个，并划分了相应份额，最大的中标人份额将高达50%至60%，第二中标人的份额则在20%至30%之间。中国电信和中国联通表示，力争在2020年上半年完成47个地市、10万个5G基站的共同建设任务。中国联通计划2020年实现全国所有地市5G覆盖。
同一日，工信部召开加快5G发展专题会，工信部副部长陈肇雄指出，5G作为支撑经济社会数字化、网络化、智能化转型的关键新型基础设施，不仅在助力疫情防控、复工复产等方面作用突出，同时，在稳投资、促消费、助升级、培植经济发展新动能等方面潜力巨大。要着眼当前疫情防控和经济社会发展形势的复杂性，充分认识加快5G发展的重要性、紧迫性，科学把握5G发展面临的新形势新要求，务实推动5G加快发展。一是加快网络建设，统筹抓好疫情防控和复工复产，认真落实分区分级精准防控要求，加快5G网络建设步伐。二是深化融合应用，丰富5G技术应用场景，发展基于5G的平台经济，带动5G终端设备等产业发展，培育新的经济增长点。三是壮大产业生态，加强产业链上下游企业协同发展，加快5G关键核心技术研发，扩大国际合作交流，持续提升5G安全保障水平。
政策频频加码，5G建设有望显著加快
值得注意的是，自2月21日以来，政治局、工信部等在半月内多次召开会议，强调加快5G网络建设进度。
2月21日，中共中央政治局2月21日召开会议，会议强调，要积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度。加大试剂、药品、疫苗研发支持力度，推动生物医药、医疗设备、5G网络、工业互联网等加快发展。
2月22日，工信部召开了加快推进5G发展做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，会议强调，要加快5G商用步伐，推动信息通信业高质量发展。并提出基础电信企业要及时评估疫情影响，制定和优化5G网络建设计划，加快5G特别是独立组网建设步伐，切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。
2月23日，中央统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展工作部署会议：用好中央预算内投资、专项债券资金和政策性金融，优化投向结构。一些传统行业受冲击较大，而智能制造、无人配送、在线消费、医疗健康等新兴产业展现出强大成长潜力。要以此为契机，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业；
3月4日，中央政治局常务委员会会议提出，要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。
3月6日，工信部召开加快5G发展专题会，工信部副部长陈肇雄强调，要充分认识加快5G发展的重要性、紧迫性，科学把握5G发展面临的新形势新要求，务实推动5G加快发展。加快网络建设、深化融合应用、壮大产业生态。
关注5G产业链投资机会
运营商招标工作重新启动，新基建相关政策推出，加快5G网络建设高频亮相，相关通信设备厂商和供应商有望从中受益。
中信建投TMT行业首席分析师武超则表示，此次疫情对国内通信产业链，一季度会有影响，但是拉长全年看，影响不大。随着陆续复工，5G作为新基建具备稳投资的作用，国家政策支持力度较大，预计复工后5G建设还会加快。
深港证券认为，政策层面连续加码以5G和数据中心为核心的新基建，建设进度有望加速。在数据流量增长和服务上云的驱动下，IDC及数通设备需求上升。具有优质核心地段资源的IDC供应商更具竞争力。推荐关注光环新网、宝信软件、奥飞数据、数据港及数通设备商星网锐捷、紫光股份；5G建设加速下，有望带来超出运营商规划的建设增量。推荐关注5G无线及传输设备厂商中兴通讯、烽火通信，核心器件供应商世嘉科技、武汉凡谷、中际旭创、新易盛。
天风证券认为，政治局和部委多次强调推动和加快5G网络建设，5G将进入规模建设，产业进程有望加速，5G应用将加速发展。中国移动启动2020年5G二期无线主设备集中采购，份额集中更利于国内设备厂商获取更高份额。
该机构认为，未来3年行业景气持续向上，5G迎来大规模建设期，从2019年第二季度开始，行业业绩开始“U”型反转，预计收入和净利润未来大概率有望持续多个季度同比快速增长趋势，继续看好板块未来走势。近期建议积极关注运营商和设备商相关集采结果及公司业绩兑现。5G投资机会核心机会在5G网络(主设备为核心)+5G应用(视频+流量+物联网)：
一、5G硬件设备器件：
1、主设备商(直接受益)：重点推荐中兴通讯、烽火通信；
2、交换机/路由器(5G+云计算双驱动)：重点推荐星网锐捷、紫光股份；
2、射频领域：重点推荐科创新源、世嘉科技、沪电股份(通信和电子联合覆盖)、通宇通讯，俊知集团；建议关注生益科技、深南电路、武汉凡谷、华正新材、天和防务；
3、光通信：重点推荐中际旭创(全球数通光模块龙头，5G重要突破)、新易盛(数通光模块黑马)、天孚通信(上游器件龙头)、光迅科技(全产业链龙头，高端芯片有望自主化)、太辰光、剑桥科技、博创科技等；
亨通光电、中天科技亦可重点关注；
二、5G应用端：
1、云计算：重点推荐星网锐捷、光环新网(IDC龙头)、紫光股份、佳力图(精密空调+IDC)、南兴股份(低估值、通信和机械联合覆盖)、深信服(天风通信、计算机联合覆盖)，建议关注奥飞数据(小而美IDC厂商)、鹏博士、网宿科技、英维克、城地股份、数据港等；
2、在线办公/视频会议：重点推荐亿联网络(SIP话机全球龙头，VCS视频会议重点推进)、会畅通讯(视频会议软硬件全面布局)、星网锐捷(云办公/云桌面、视频会议)、梦网集团(富媒体短信龙头，布局企业云视信等领域)等；
3、物联网/车联网：重点推荐移远通信、移为通信、广和通、拓邦股份、高新兴、日海智能、和而泰(通信和机械军工联合覆盖)；建议关注有方科技、宁波水表、鸿泉物联、金卡智能等；
4、MCN:立昂技术(通信和传媒联合覆盖)、三维通信；
5、工业互联网：建议关注工业富联、东土科技、映翰通；
三、5G边缘生态：
重点推荐：星网锐捷、华体科技、中国铁塔(港股)、三维通信、立昂技术、中嘉博创、天源迪科。
（文章来源：第一财经）