上证报中国证券网讯 在去年12月26日重组“被否”后，三峡水利(行情600116,诊股)3月7日重新推出了重大资产重组计划：拟向交易对方发行股份及支付现金购买其合计所持联合能源88.41%股权（交易作价约55.16亿元）及长兴电力100%股权（交易作价10.19亿元），交易对价合计65.35亿元，同时拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份配套募资5亿元。

　　今年1月17日，三峡水利收到证监会核发的《关于不予核准公司向重庆新禹投资（集团）有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金申请的决定》。并购重组委认为：申请人未能充分说明并披露本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定。

　　为此，公司将新方案在2019年旧方案基础上进行了优化完善，主要变化为：一是减少了交易对象并相应减少了交易对价，且减少的交易对价占比较小未对标的生产经营构成实际影响；二是增加了业绩承诺口径，2020年至2022年经审计的联合能源收益法评估部分净利润合计数分别不低于4.22亿元、4.40亿元和4.66亿元，合并报表扣非后净利润分别不低于3.78亿元、3.97亿元和4.23亿元；三是根据证监会审核意见，作出进一步解释说明，对相关材料进行了相应修订。

　　三峡水利表示，本次重组是三峡集团和控股股东长江电力(行情600900,诊股)积极响应国家电力体制改革的重大举措，亦是其推进落实混合所有制改革试点方案的关键一步。通过本次重组，将重庆市内的万州区、两江新区、涪陵区和黔江区四张区域电网整合，并做强做优配售电业务这一战略发展重点，将在更大范围形成改革示范，进一步推动电改，带动三峡库区经济加快发展；同时，突破公司电力业务发展瓶颈，自有电站装机规模大幅扩大，电网销售电量和用户数量大幅增长，结构更加优化，对外采购议价能力提高，为未来进一步走出重庆实现做大做强奠定基础。

　　根据公司测算，重组后三峡水利资产、收入、利润等规模指标实现翻倍：按照2018年口径，重组前后，公司资产规模将由51.49亿元扩大至197.14亿元，归母净资产由28.52亿元扩大至90.23亿元，营业收入由12.98亿元增加至54.16亿元，扣非后每股收益指标从2020年开始增厚超过90%，扣非后净资产收益率亦有所提高，公司盈利能力和抗风险能力显著提升。

　　根据重庆市政府和三峡集团达成的战略协定，重组后的三峡水利作为三峡集团实施配售电业务的唯一上市平台，双方将共同推动“三峡电”入渝，支持降低综合供电成本，逐步注入三峡集团范围内的优质配售电资产，并在“长江大保护”发展战略形成良好的业务合作，促进产业链延伸。

　　三峡水利同时公布的2019年报显示，去年公司实现营业收入13.07亿元，同比微增0.69%；实现净利润1.92亿元，同比下降10.26%，每股收益0.19元。公司利润分配预案为每10股派发现金红利1元（含税），分红金额占合并报表归母净利润的51.81%。（王屹）