18日晚间，天风证券(行情601162,诊股)发布配股发行结果公告，成功募集资金53.5亿元（含发行费用），创下2016年来A股上市公司通过配股募资的新高。

　　具体来看，本次天风证券配股以3月10日上交所收市后总股本51.8亿股为基数，按10配3的比例向全体股东配售，截至认购缴款结束日（17日）有效认股股数为14.86亿股，占可配售股份总数的95.62%。

　　这一比例超过了证监会《上市公司证券发行管理办法》中关于“原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十”视为发行失败的认配率下限，宣布配股发行成功。

　　资本不断向头部券商聚集

　　证监会在去年政协十三届全国委员会上表示，“将多渠道充实证券公司资本，支持行业做大做强，继续打造航母级头部券商。”数据显示，2016-2018年国内前十大券商利润总额占行业比重从52%上升至87%。

　　在马太效应日益加剧的背景下，资本与利润不断向头部券商聚集。自2019年以来，不少券商启动再融资发展战略，充实整体资本，大力发展业务，以提升行业内竞争力。

　　据了解，天风证券于2018年10月挂牌上交所，上市后第二年即获得了证监会颁布AA类券商评级，营业收入自2014年持续提升，从2014年的72名升至2018年第26名。

　　此外，天风证券研究业务排名行业前五；证券交易所数据显示，2019年天风证券以116.36亿元的交易金额进入券商并购重组财务顾问交易金额和单数前十大名单。同时根据2020年2月天风证券披露财务简报显示，公司2月份实现净利润8843.44万元，同比增长170.31%，环比增长777.37%。

　　在业务不断发展的同时，天风证券对于资金的需求越来越迫切，在行业马太效应加剧的背景下，天风证券此时配股发行成功，终于完成了整体资本的提升。

　　收购恒泰方案未变 将有序完成过户

　　3月11日晚间，天风证券公告表示，公司依法受让的恒泰证券5.32亿股份的过户手续已经办理完毕，距离证监会核准此次股份受让才过了仅仅10个工作日。

　　值得注意的是，此次受让股份占股份总数的比例为20.43%，较天风证券此前收购恒泰证券29.99%股份的方案稍有出入，市场对这相差的9.56%的股权是否继续交易仍存疑虑。不过，天风证券在公告中明确表示，公司收购恒泰证券29.99%股权的方案未发生变化，剩余9.56%股权收购将有序完成过户。

　　券业整合并购的大潮之下，证券公司盈利模式正发生深刻变革，从过去的通道业务向以资本中介业务、自营业务和股权投资等为代表的资本业务模式转型，在此环境下，券商需要通过融资来提升资本的运作能力。天风证券一手对外收购，一手通过配股对内“补血”，资本实力得到进一步补充。

　　资金投向六大方向 进军头部券商

　　在资本密集的券商行业，数十亿元的“活水”无疑使天风证券向着头部券商渐行渐近。

　　从募资的具体用途来看，主要用在6个方面，分别是子公司增资及优化布局、加强财富管理业务投入、适度增加证券自营规模、加大研究业务的投入、加大IT技术平台建设的投入以及其他营运资金安排，分别涉及到券商资管、自营、经纪等多个主营业务。

　　由此可以看到，2020年已然成为天风证券向头部券商迈进的元年。对于天风未来发展路径，天风证券董事长余磊用“四个坚定不移”进行了阐述：第一，零售业务坚定不移地向财富管理转型；第二，坚定不移地通过“抓两头促中间”，以研究业务为核心，带动整个综合机构服务能力的强大；第三，坚定不移地加大在金融科技方面的投入，打造具有特色的金融科技供应链；第四，坚定不移地走国际化战略。

　　值得注意的是，3月13日，天风证券还成功在境外溢价增发3年期美元债1亿美元，到期收益率再创新低4%。

　　近期，境外市场狂风骤雨，全球资本市场三周的时间缩水16万亿美元，全球美元债市场遭遇历史最大幅度赎回，而在此环境下天风证券境外美元债逆势上涨，受到避险投资人的青睐，也显示了市场对天风证券的信心。（许孝如）