食品饮料升至第一重仓行业

　　数据显示，截至9月30日，公募基金重仓的前五大行业分别为食品饮料、生物医药、电子、电气设备和非银金融，相较于第二季度末，食品饮料排名提升两名，医药生物下降一名，另有计算机行业从第四滑落至第八。

　　重仓股方面，公募基金最爱的前三名依旧是贵州茅台、五粮液(000858.SZ)、立讯精密(002475.SZ)，不仅持股市值攀升，重仓的基金数量还都有不同程度的增加，其中新增重仓五粮液的基金数量最多，为218只。

　　另有隆基股份(601012.SH)、中国平安(601318.SH)、中国中免(601888.SH)、美的集团(000333.SZ)、迈瑞医疗(300760.SZ)、宁德时代(300750.SZ)、泸州老窖(000568.SZ)位列公募基金前十大重仓股。对比二季度末，长春高新(000661.SZ)、恒瑞医药(600276.SH)、招商银行(600036.SH)已不在该榜单中。

　　从持仓变化来看，京东方A(000725.SZ)、分众传媒(002027.SZ)、紫金矿业(601899.SH)、伊利股份(600887.SH)、平安银行(000001.SZ)、三一重工(600031.SH)、通威股份(600438.SH)、中航机电(002013.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、中国重工(601989.SH)是公募基金大幅加仓的前十只个股，其中公募增持京东方A的数量为14.6亿股，持股总市值达到116.31亿元。

　　不同于二季度末公募基金抱团减持银行股，第三季度公募基金减持的前十只个股分别为掌趣科技(300315.SZ)、中国铁塔(00788.HK)、永辉超市(601933.SH)、交通银行(601328.SH)、中国中车(601766.SH)、洛阳钼业(603993.SH)、中国广核(003816.SZ)、京沪高铁(601816.SH)、保利地产(600048.SH)和中国人保(601319.SH)，上述个股被减持数量均超1亿股。

　　消费、新能源被看好

　　2020年，A股风格切换明显，从年初的生物医药到证券、军工，再到消费、新能源等板块。关于后市，不同明星基金经理也给出了不同的见解。

　　易方达基金张坤在多份产品季报中表示，三季度股票仓位基本保持稳定，并对结构进行了调整，降低了医药等行业的配置，增加了食品饮料等行业的配置，依然长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。疫情对国内经济活动的影响已经接近尾声。大部分行业实现了优胜劣汰，集中度进一步提升。移动互联网时代，信息的传递速度越来越快，头部企业相比于过往获得竞争优势的速度是更快的，程度是更强的。

　　南方基金茅炜认为，在宽货币向宽信用转换过程中，叠加疫情后内需与外向型行业的景气度恢复，对四季度的市场充满信心，看好新能源、消费电子、光伏、互联网等行业。本基金在三季度投资策略和运作方面，坚持从长期价值和产业趋势出发，更加坚定持有能够抵御经济周期波动的龙头公司，以更长的视角去进行投资的判断与决策。

　　安信基金聂世林认为，三季度的市场依然处于流动性总体宽松的大背景之下，主要的投资机会也基本围绕军工、黄金、粮食等，受益于国际局势的复杂多变，市场避险情绪浓厚，资金配置需求大增。海南离岛免税政策的放宽，对吸引海外消费回流有明显的促进作用。在低基数以及新车型供给增加的双重推动下，汽车销量复苏，结构改善，新能源汽车的渗透率快速提升。随着补贴取消，成本下降，光伏平价的到来，国内及海外的光伏装机量都快速爆发，预计未来很长一段时间都将维持高增长。

（文章来源：第一财经）