今日早间，中国恒大（03333.HK）披露配售股份公告，公司、卖方及配售代理10月13日订立配售协议，配售股份总数为2.61亿股，每股价格16.50港元，预期募集资金总额及净额分别为43.01亿港元（约5.5亿美元）、42.56亿港元。

　　之前一个交易日（10月12日），中国恒大的收盘价是19.34港元/股，配股价较此折让约14.68%。今日早盘，中国恒大最大跌幅接近19%，截至发稿，跌幅16.75%，报16.10港元。

　　据了解，此次认购中国恒大股份配售的投资者阵容颇为豪华，包括全球最大公募基金Vanguard、挪威央行主权基金Norges Bank、国际知名基金Snow Lake、Key Square、LMR，英国知名保险公司Legal & General。其中Vanguard基金管理资产规模超6万亿美金，Norges Bank资产管理规模超1.1万亿美金，Legal & General保险公司世界500强排名第85位。

　　在配售公告中，中国恒大表示，董事已考虑多种筹资选择，透过配售事项及认购事项筹集股本资金符合公司利益，可扩大股东基础、增强资本基础及提升集团财务状况及净资产基础，以促进集团长期发展及增长。

　　中国恒大此次配售股份2.61亿股占当前总股本的2%，占认购事项完成后总股本的1.96%。 　　

　　在具体操作层面，港股的股份配售是先由卖方拿出对应股份配售给承配人，然后卖方再认购上市公司对应发行的新股。相对比A股的定向增发，这种方式更为快捷，也无需监管层面审核，上市公司董事会在一般授权范围内即可实施。

　　在中国恒大此次配售的方案中，卖方是公司控股股东许家印，其合计持有93.71亿股，占当前总股本的71.72%。向承配人配售后，许家印合计持股数量降至91.10亿股，持股比例降至69.73%。待认购事项完成后，许家印合计持股数量将恢复至93.71亿股，占扩大发行后总股本的70.32%。

　　公告显示，认购事项不迟于配售协议日期后的14天内完成，除非有另行的书面协定。

　　一位投行分析师认为，恒大此次通过配售成功引入了国际顶级投资基金，不仅进一步改善公司的股东结构，也有利于增加净资产，推动负债率下降。