高层频换血,家族式经营模式遭质疑
早在2019年4-5月,华林证券就有13个职位发生了调整,包括华林证券实控人林立走向台前接任CEO,直接管理华林证券相关事宜。
林立可以说是“隐形富豪”。企查查显示,华林证券实际控制人林立除在3家公司担任法人之外,还在6家公司担任高管,实际控制公司更超过了80家。由林立控股99.67%的深圳市立业集团有限公司(下称立业集团)经营涉及电力、高科技、房地产、物资供销、信息咨询、计算机软件、通信产品等十余个门类,注册资本达30亿元。
华林证券是其旗下重要的金融资产。有意思的,其高管均是亲属关系,这可能是国内金融机构头一遭。
《每日财报》注意到,截至去年上半年,华林证券首席执行官、合规总监林立与副总裁、财务总监潘宁为夫妻关系。监事会主席钟纳与林立则系表兄弟关系。
公司第一、三大股东分别为立业集团和希格玛。其中,林立持有立业集团99.67%的股份,其母钟菊清持有0.33%;希格玛两名股东钟纳、钟蔓分别持有公司86.81%和13.19%的股份,而林立与钟纳、钟蔓均为表亲。
可以说,华林证券已是一家货真价实的“夫妻店”。
不仅如此,而且上市一年内,华林证券的人事变动亦颇为频繁。据统计,2019年来,华林证券共有23人次董监高离职。
这直接导致深交所下发问询函,要求华林证券说明近期董事和高级管理人员变动较为频繁的原因、对公司正常经营是否产生影响,并请自查并说明公司董事和高级管理人员兼任各项职务的情况,能否确保各部门、各岗位之间的制衡和监督,能否确保内部控制的有效执行等。
对此,华林证券的说辞是,人员变动主要系董事会换届以及公司内部提拔优秀人才导致,人事变动未对公司经营造成不利影响。
但是,这样错综复杂的关联关系,让华林证券收到市场颇多质疑,认为公司内部难以形成有效的监督制衡,会形成一言堂机制。
或许外界的压力,2019年11月12日晚间,华林证券连发多份公告,披露了包括总经理、财务总监和监事会主席在内的多位高管变更的重大消息,实控人夫妻林立与潘宁辞去部分管理职务。
华林证券在公告中披露,经第二届董事会第七次会议同意,聘任现任董事会秘书朱文瑾为总经理,聘任关晓斌为财务总监。而之前董事长和总经理一肩挑的林立,则辞去总经理之职,只保留了董事长一职。原董事、副总裁兼财务总监、潘宁辞职财务总监一职,只继续担任董事及副总裁。
业绩黯淡,排名垫底
据《每日财报》的统计,2019年三季报显示,36家上市券商共实现营收2744.58亿元,同比增长47.5%,可谓行业成绩斐然。其中,兴业证券(行情601377,诊股)、太平洋(行情601099,诊股)证券、东方证券(行情600958,诊股)3家券商同比增长超100%,兴业证券同比增136.25%,增速位居第一。
行业环境利好,然而画风到了华林证券却发生了转变。
华林证券披露的2019年三季报显示,前三季度其实现营业收入6.74亿元,较2018年前三季度的7.29亿元下降7.46%,也是唯一营业收入同比下降的上市券商。同时,华林证券实现归母净利润3.06亿元,同比增长18.9%,在36家上市券商中排名34位。业绩在36家A股上市券商中排名垫底。
与此同时,华林证券10月份营业收入和净利润为3954.76万元和405.77万元,较9月份分别下降了37.1%和87.95%,在36家上市券商中分别排名第35和第34。
在同行业中可谓是业绩惨淡。
《每日财报》还注意到,华林证券的业绩下滑绝非偶然,自2015年营收和净利攀升至16.69亿元和8.16亿元的高点之后,2016至2018年实现三连降。其中,营业收入同比降幅分别为20.99%、19.05%和6.22%,净利润同比降幅则为27.8%、21.38%和25.58%。
那么拖累华林证券业绩的主要到底元凶是谁!
公开资料显示,华林证券是较早布局投行业务的国内券商之一。目前其投行业务已由传统的证券承销服务,延伸覆盖企业成长路径的财务顾问、IPO、融资、并购、产业整合、资产证券化等综合服务。
然而,近年来该项业务业绩下滑明显。财报显示,2017年至2019年前三季度,华林证券的投行业务对营收的贡献分别为3.28亿元、2.3亿元、0.5亿元,同比下降14.8%、42.6%、70.96%;对净利润的贡献分别为1.78亿元、1.19亿元、-0.09亿元,同比下降22.61%、33.14%、80%。可以看出,投行业务收入和利润的减少,是影响华林证券业绩的主要元凶。
新任总经理朱文瑾能否带领华林证券杀出新的血路,改善华林证券的业绩状况,还需要时间的检验。