A股第一高价股贵州茅台昨日再创了历史新高——盘中触及1160元，收盘价也在涨逾1%后以1157.42元创下收盘价历史新高。可以看到，贵州茅台股价在上周连续调整甚至大跌后，本周重新向上冲，多日成为北上资金的宠儿。例如本周一，贵州茅台被北上资金大举净买入11.97亿元。9月18日，北上资金再度耗资4.58亿元净买入贵州茅台。

　　不过，记者进一步梳理发现，金融等周期性行业的大蓝筹或大白马，本周明显受到北上资金追捧。统计显示，本周截至有统计数据的9月19日，北上资金加仓了685家公司，平安银行以8288.39万股成为北上资金增持数量第一。而北上资金增持超过1000万股的22家公司，基本被银行、证券以及基建或房地产相关公司包圆。例如可以看到保利地产、绿地控股以及中国建筑、中联重科、宝钢股份等。

　　整体来看，与8月份北上资金增持数量靠前公司多为科技股不同，显示近日存在调仓换股情况。从加仓数量来看，大消费概念股比较受北上资金欢迎，例如格力电器、美的集团、通化东宝、中顺洁柔等本周北上资金加仓数量超过了500万股。而北上资金本周加仓300万股以上公司中，只有浪潮信息、网宿科技、鹏博士、大华股份等为数不多的科技股。

　　实际上，北上资金本周卖出数量靠前的公司，科技股占比较大，例如，京东方A本周遭北上资金净卖出1403.44万股，高新兴、东旭光电等科技领域公司也被卖出500万股以上。此外，信邦制药、羚锐制药、紫鑫药业等医药生物公司，卖出数量同样超过500万股。

　　昨日，大同证券分析师刘云峰向大众证券报记者表示，北上资金作为海外资金进入A股的主要通道，有研究显示，尽管北上资金的存量规模已经与融资余额相当，但北上资金的换手率明显低于融资余额，意味着交易并不那么频繁，即一旦产生交易行为，一段时间内对于某些品种或板块的看法会持续，因此值得投资者跟踪关注。

　　记者进一步以北上资金本周增持超过150万股、增持数量超过之前持股10%以上、增持数量占流通股比例高于0.50%为标准，梳理出39家3042点以来北上资金大力度买入对象，从行业角度观察，北上资金调仓换股迹象更为明显。

　　39家公司中，属于科技或者大消费领域公司只有16家，其余公司中房地产、基建或强周期的中上游公司比较多。例如小金属公司金钼股份本周被北上资金增持1142.69万股，环比加仓幅度31.40%，增持数量占流通股比例高达1.42%。再如偏基建的化工公司宏大爆破，北上资金本周加仓393.55万股，环比加仓幅度56.32%，加仓数量占流通股1%。还有世茂股份，北上资金加仓1600多万股，环比增持幅度19.01%，增持数量占流通股比例也达到1.34%。

　　刘云峰进一步称，昨日是标普、富时罗素扩容9月23日正式生效前的最后一个交易日，因此昨日北上资金净流入近150亿元可能有临门赶紧买入A股的因素。目前来看，消费股可能继续受北上资金青睐，对科技股热情可能会有阶段性降温，而对于整体相对低位或者表现一般的金融、房地产或基建等中上游公司则可能青睐程度增加。