记者了解到，本次交易标的国睿防务、国睿信维均为国睿科技实控人中国电科旗下资产，其中，国睿防务主要从事以国际化经营为导向的雷达产品研制、生产、销售与相关服务业务，国睿信维主要从事工业软件的研发、销售及服务业务。

　　提及本次收购，国睿科技证券事务部人员在接受《证券日报》记者采访时表示：“通过本次收购，公司将在更高层次、更广范围、更深程度上推进产业深度发展，优化国有资产资源配置和运行效率，形成更加合理的产业布局，实现主营业务升级，改善经营状况，增强持续盈利能力和抗风险能力。”

　　注入优质资产巩固竞争优势

　　方案显示，公司拟向控股股东十四所发行股份购买其持有的国睿防务100%股权，拟向国睿集团、巽潜投资、华夏智讯、张少华、胡华波发行股份及支付现金购买其合计持有的国睿信维95%股权。

　　其中，国睿防务100%股权交易作价为 63.19亿元，国睿信维95%股权交易作价为5.42亿元。其中向巽潜投资、张少华、胡华波支付现金对价3800万元，其余对价按照11.76元/股的发行价格通过发行股份方式支付，发行股份数量合计为 5.8亿股。

　　记者注意到，以2018年9月30日为基准日，国睿防务100%股权、国睿信维95%股权采用收益法评估的估值分别为 63.09亿元、5.42亿元，评估增值率分别为321.63%、575.53%。

　　国睿科技在报告书中指出，目前国睿防务拥有稳定的用户、订单充足，且技术优势明显，具备营收稳定增长能力。经评估预测未来五年（2019年－2023年）主营业务收入为19.64亿元、21.76亿元、24.54亿元、27.17亿元、29.21亿元。

　　而国睿信维方面，因已建立了成熟的自主工业软件产品研发体系，自主产品在业务中比重和市场影响力逐年提升；综合考虑其不同分类业务及运营模式，经评估预测未来5年主营业务收入为3.41亿元、4.09亿元、4.87亿元、5.37亿元、5.64亿元。

　　根据中企华出具的《资产评估报告》，国睿防务收益法评估预测的2019年至2022年净利润分别为3.18亿元、3.44亿元、3.82亿元、4.44亿元，国睿信维收益法评估预测的2019年至2022年净利润分别为4273.76万元、5200.41万元、6333.53万元、6916.96万元。

　　公司相关人员告诉记者：“注入标的资产后，有利于国睿科技树立国内军工领头羊的地位，进一步巩固在国内市场取得的优势，持续增强公司发展的内生动力和活力。”

　　截至报告书签署日，中国电科通过十四所、国睿集团及电科投资合计持有国睿科技43.64%股份，为公司实际控制人。本次交易完成后，中国电科对公司持股比例将增至68.88%，将实现对国睿科技的绝对控股。

　　加速抢占雷达、智能制造市场

　　记者了解到，本次收购完成后，国睿防务雷达产品将增加与国际防务有关的机载火控、武器定位、反隐身情报等军用雷达主力型号，雷达产品线将得以拓展，形成规模效应和协同效应。

　　同时，公司将增加智能制造相关业务，围绕信息化、智能化应用方向形成智能制造解决方案提供能力。

　　提及本次收购初衷，公司相关人员指出：“近年来，中国电科不断推动企业深化改革，加快企业重组整合步伐，提高市场化资源配置效率，积极落实全面深化国企改革和转型升级的战略要求。

　　公司作为央企中国电科旗下上市公司，通过注入优质资产巩固在军工细分市场的竞争优势，对于公司发展具有长远战略意义。”

　　值得注意的是，国睿科技目前主要业务涵盖轨道交通系统、雷达整机与相关系统、微波器件、特种电源等四大板块。

　　自2013年借壳上市以来，公司业绩连续四年呈直线增长，直至近两年，受营收结构调整影响，公司净利润逐步下滑，低毛利的轨道交通系统收入占总营收比例上升，而雷达整机与相关系统业务、微波器件业务受主要客户需求周期性波动等因素影响，收入有所下降，导致公司整体毛利水平下滑。

　　今年上半年，公司营收同比增长1.48%至4.62亿元，净利润同比下滑16.33%至1984万元；据悉，报告期内公司各业务板块上半年业务开展良好，因处于项目执行的不同阶段，业绩表现略有区别，其中微波组件业务营收大增，而雷达相关系统、轨道交通控制系统和特种电源均有不同程度下滑。

　　提及下半年公司发展方向，相关人员向记者透露：“下半年，空管和气象领域部分‘十三五’项目招标在即，随着雷达需求复苏，公司雷达整机及相关系统将出现订单的恢复性增长，整体效益将逐步改善。在轨道交通信号系统板块，公司业务存量合同充足，随着自主化产品的市场应用，预计板块毛利率将得到显著提升。在微波器件方面，公司军品配套业务订单增加，在民用通信领域公司积极把握5G通信发展机遇，2019年上半年已获得5G滤波器批量订单，接下来5G相关业务成为新的业绩增长点。”