一年一度券商行业的“大考发榜”了。
7月26日，证监会发布了2019年证券公司分类结果。据《每日经济新闻》记者梳理，在今年全部98家证券公司的分类评级结果中，有47家的分类评级结果相较去年产生了变动，而剩下51家的分类评级结果与去年持平。
2019年证券公司分类结果（图片来源：证监会官网）
而在上述47家分类评级结果相较去年发生变化的券商中，有一家连升5级，有一家连升3级，而相对应的是，也有1家券商连降5级，有3家券商连降3级。记者注意到，去年AA级券商有12家，而今年只有10家，包括广发证券(行情000776,诊股)、申万宏源(行情000166,诊股)这样行业排名靠前的券商今年都失去了AA的评级。另一方面，一些中小券商成功实现了“冲A”。
有券商连升5级
据记者统计，在今年全部98家证券公司的分类评级结果中，有47家的分类评级结果相较去年产生了变动，其中有19家券商的评级结果有所上调。
其中，中原证券(行情601375,诊股)相较去年连升5级，中山证券相较去年连升3级。具体而言，中原证券从去年的C级上升为今年的BBB级，中山证券从去年的CCC级上升为今年的BBB级；另外，爱建证券、国海证券(行情000750,诊股)、华林证券(行情002945,诊股)、世纪证券都比去年上升了2级，其中爱建证券从去年的CC级上升为今年的B级，华林证券从去年的BB级上升为今年的A级，国海证券从去年的B级上升为今年的BBB级，世纪证券从去年的C级上升为今年的CCC级。
另外，今年的分类评级结果中，还有渤海证券、长城国瑞、东北证券(行情000686,诊股)、国信证券(行情002736,诊股)、国元证券(行情000728,诊股)、华菁证券等13家券商的评级相较去年都上升了1级。其中，国信证券和天风证券(行情601162,诊股)从去年的A级上升为今年的AA级，渤海证券、东北证券、国元证券、信达证券等均从去年的BBB级上调为今年的A级，长城国瑞、华鑫证券、万和证券均由去年的BB级上调为今年的BBB级。
AA级券商数量减少
另一方面，在今年的券商分类结果中，共有28家券商被下调评级。
其中，国融证券连降5级，从去年的BBB级降至今年的C级；长江证券(行情000783,诊股)、东莞证券、网信证券3家券商都连降3级，其中长江证券由去年的BBB级降为今年的CCC级，东莞证券从去年的A级降为今年的B级，网信证券从去年的CCC级降为今年的D级；另外，大同证券、广发证券、恒泰证券、中航证券4家券商都比去年连降2级；还有20家券商今年的分类评级结果都比去年下降了1级。
值得注意的是，从今年的分类评级结果来看，AA级券商的数量比去年有所下降。去年AA级券商共有12家，而今年只有10家，包括广发证券、申万宏源、银河证券这样行业排名前10的券商今年都失去了AA级的评级。具体来看，其中广发证券从去年的AA级降至今年的BBB级，申万宏源、银河证券均从去年的AA级降A级。
而另一方面，一些中小券商在今年实现了“冲A”，其中包括在今年晋级AA级的天风证券。此外，今年成功冲上A级的中小券商还包括华林证券、渤海证券、东北证券、国元证券、信达证券、中天国富，其中华林证券从去年的BB级连升2级至今年的A级。
几家头部券商坐稳AA级
在全部98家证券公司中，还有51家券商2019年的分类评价结果与去年持平。其中
中信证券(
行情600030,
诊股)、
国泰君安(
行情601211,
诊股)、
海通证券(
行情600837,
诊股)、
华泰证券(
行情601688,
诊股)、中金公司等头部券商今年依然稳坐AA级；北京高华、
财通证券(
行情601108,
诊股)、
东方财富(
行情300059,
诊股)、
东吴证券(
行情601555,
诊股)、
东兴证券(
行情601198,
诊股)、
方正证券(
行情601901,
诊股)、
光大证券(
行情601788,
诊股)、
国金证券(
行情600109,
诊股)、国开证券、国联证券、
华安证券(
行情600909,
诊股)、华创证券、
华西证券(
行情002926,
诊股)、
南京证券(
行情601990,
诊股)、湘财证券、
兴业证券(
行情601377,
诊股)、
浙商证券(
行情601878,
诊股)、中银国际这些券商今年均守住了去年的A级。
7月26日证监会在官网发布的文章中指出：“证券公司分类结果不是对证券公司资信状况及等级的评价，而是证券监管部门根据审慎监管的需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力和合规管理水平，对证券公司进行的综合性评价，主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况。”
此外，证监会7月26日还表示：“根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。”
某券商非银分析师指出，通常券商都不会愿意看到自家分类评级下降，因为一旦降级将直接影响到券商的经营成本，例如：中国证券投资者保护基金公司会根据证券公司分类结果，确定不同级别的证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比例，自0.5%~3.5%不等，评级越低，按营业收入缴纳的比例越高，对净利润的负面影响越大。
此外，分类评级结果对券商的直接影响还包括：影响现有业务如股票质押规模、场外期权业务的开展、债券主承销业务资格；影响证监会监管资源分配、风险资本准备计算比例等多个方面。而除了直接影响外，券商分类评级结果还会影响券商的业务资格获取，主要表现在影响新业务申请的优先级。