从盘面上来看，港口航运板块维持活跃，截止收盘，宁波海运领衔，中远海发、中远海控、中远海特、长航凤凰等多只个股跟涨。

　　消息面上，据第一财经报道，当前美国和伊朗在霍尔木兹海峡的明争暗斗，没有任何偃旗息鼓的迹象。任何的风吹草动都可以在瞬间让油价直上直下，而这种影响在航运业中亦有直观的显现。

　　此外，据智通财经消息，近期波罗的海干散货指数近期持续强势。业内人士认为，二季度铁矿石运价回升带动了干散货整体运价指数上行。集运方面，受益于需求回升，集装箱出货量持续增加。运力方面，市场新增运力偏少，供应紧张加剧。叠加油价快速上涨等因素，船东信心较高。随着航运旺季到来，运价有望进一步提升。

　　申万宏源表示，铁路、公路、港口三个板块整体看具有相对稳健性，但板块细拆或单看标的，在投资上攻守兼备。铁路货运标的、东部沿海高速标的具有高股息特性固然有防守配置特性。但铁路客运标的凭借PB估值高β、全国布局的高速龙头招商公路具有稳健成长性、 利空出尽的山东高速具有估值修复空间、业务延伸的集装箱港口及受益公转铁的散货港口呈现出高成长性，均具有成长进攻布局价值。

　　天风证券认为，2019年暑运旺季即将到来，参考春运，在因私需求的刺激下，旺季需求端更可能呈现刚性。我们持续看好在B737MAX全面停飞及延迟交付带来供给端显著收紧，叠加票价改革刺激下的旺季运价向上弹性，考虑到油价和汇率走势大概率优于去年同期，我们预计三季度各航司整体业绩水平相比去年同期有望实现大幅增长。

　　另外，华创证券指出，油汇相对“蜜月期”，供需进入验证期，航空股有望展现业绩弹性。1)我们预计三大航整体暑运供需差至少约1.6个百分点，当前供给确定性收缩，待观察需求弹性。供给端我们预计三大航整体ASK增速7-9%，而东航增速最快或达10-11%。需求情绪仍处于较为悲观阶段，尽管公商务活动当前未全面回暖，我们认为因私出行基本盘仍在，假期效应推动的出行消费需求明显。2)预计油汇在三季度处于相对蜜月期。目前看油价Q3或同比下降12%，同时假设汇率不变，则油汇贡献大航利润增长19-22亿。3)短期看，暑运传统旺季叠加供给紧张，供需结构可期；而中长期看，南航的经营思路调整是行业格局破局之举。公商务需求一旦回暖，航空业绩弹性可期。

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：顶尖财经研究中心）