时隔5个月后，易成新能(行情300080,诊股)收购中国平煤神马集团开封炭素有限公司（下称“开封炭素”）100%股权的事项公告了相关草案。

　　收购开封炭素

　　4月14日晚间，易成新能披露的重组报告书草案显示，2019年4月12日，上市公司与神马集团”）等15名交易对方签署了《发行股份购买资产协议》。公司对拟通过发行股份的方式购买开封炭素100%的股权，交易价格为57.66亿元，较公司此前披露的70亿元价格有所缩减。

　　神马集团拟通过以其持有的开封炭素57.66%股权认购易成新能非公开发行股份的方式，收购上市公司易成新能的股份。在本次收购前，神马集团直接持有上市公司20.02%的股份，其一致行动人大庄矿公司直接持有上市公司0.37%的股份。本次收购完成后，收购人及一致行动人持有上市公司48.4%的股份，上市公司控制权未发生变化。

　　本次交易前，开封市建设投资有限公司（下称“开封建投”）持有开封炭素21.67%股份，本次权益变动完成后，开封建投将持有易成新能16.28%的股份并成为易成新能第二大股东。此外，本次交易后河南投资集团有限公司持有开封炭素股份比例从8.56%降至6.43%，成为易成新能第三大股东。

　　截至2018年12月31日，开封炭素100%股权的评估值约为57.66亿元，与母公司所有者权益相比，评估增值率125.17%。

　　资料显示，开封炭素是一家主要以生产超高功率石墨电极为主的高新技术企业。而易成新能是专业从事太阳能(行情000591,诊股)晶硅片、半导体线切割刃料研发、生产、销售的高新技术企业，太阳能光伏行业重要的功能性材料供应商。

　　这并不是易成新能首度筹划收购开封炭素。

　　2015年，易成新能的前身新大新材曾筹划收购开封炭素股权的重大资产重组事项。彼时，上市公司拟作价8亿元，收购开封炭素优良资产，但停牌筹划不足一月后最终告吹。

　　2016年，由于筹划重组昔日光伏巨头江西赛维LDK，易成新能曾受到业界广泛关注。

　　彼时，易成新能宣布拟以28.29亿元的初步交易作价收购江西赛维LDK太阳能高科技有限公司（下称“江西赛维”）、赛维LDK太阳能高科技（新余）有限公司（下称“赛维新余”）两家公司全部股权，同时拟通过非公开发行股票方式向其控股股东平煤集团、中金投资等投资机构募集总额不超过21亿元的配套资金。

　　2017年2月，易成新能公告称，由于客观环境及监管政策发生变化决定终止上述重大资产重组事项。

　　易成新能表示，近年来由于行业技术革新、市场环境变动等原因，特别是晶硅片切割的产业路径由砂浆切割技术彻底转向金刚线切割技术，导致易成新能原有核心业务受到重大冲击。易成新能营业收入与净利润出现大幅下降，易成新能面临较大的退市压力。通过本次重组，上市公司的营业收入、净利润将得到较大提升，有助于提升上市公司整体规模和盈利能力，增进上市公司持续经营能力，提高公司整体价值。

　　承诺三年盈利逾20亿

　　2017年，开封炭素实现营业收入20.22亿元，净利润7.3亿元，2018年实现营业收入40.86亿元，净利润20.34亿元。截至2018年末，开封炭素资产合计达45.23亿元。

　　对于开封炭素近两年业绩的飞速增长，深交所还曾下发问询函，要求说明其合理性。

　　易成新能在回复中，曾拿开封炭素与方大炭素(行情600516,诊股)的业绩进行对比。

　　据披露，方大炭素2017年炭素制品生产量较2016年增长10.92%，销售量增长18.52%，开封炭素2017年炭素制品生产量较2016年增长19.25%，销售量增长25.28%。2017年，方大炭素营业收入较2016年增长349.99%。开封炭素2017年营业收入较2016年增长314.92%。两者增长幅度一致。

　　易成新能表示，开封炭素主要业务为超高功率石墨电极的研发、生产及销售。根据中国炭素行业协会相关数据，开封炭素Ф600mm、Ф700mm超高功率石墨电极2017年国内市场占有率高达37.8%，位列第一；2017年全球市场占有率达2.1%，位列第五。由于开封炭素主要生产超高功率石墨电极，行业发展前景良好，未来开封炭素的盈利能力具有可持续性。

　　作为国内炭素行业的领先企业，从河南省域范围来看，开封炭素是河南省最大的炭素企业，从行业细分领域来看， 2017年其产品销售收入位于同行业第三名。未来，开封炭素将进一步发挥产业主导性和业务先导性作用，在立足国内市场的基础上，积极参与国际竞争，不断提高企业的管理水平、综合实力和市场竞争力。

　　相比开封炭素，易成新能近两年的业绩表现难言乐观，上市公司并入优质资产的需求已迫在眉睫。

　　2017年、2018年，易成新能净利润分别亏损10.24亿元、2.95亿元。2019年一季度，公司预计净利润仍将亏损300万元至800万元。

　　据14日晚间公告，神马集团承诺，开封炭素在2019年度经审计的扣非净利润将不低于7.34亿元，开封炭素在2019年度、2020年度经审计的承诺净利润数累计不低于14.16亿元，开封炭素在2019年度、2020年度、2021年度经审计的承诺净利润数累计不低于20.9亿元。