顶尖财经网(www.58188.com)2019-2-20 13:09:20讯：
【兴证策略—行业比较】上周陆股通净流入264亿 ——投资者A股市场行为周报第257期
投资要点
★截止到2月15日，2月增持金额大于减持金额
——截至2019年2月15日，2月减持金额为15.67亿元，增持金额17.66亿元。周度减持家数为80家，增持公司数为37家。截至2月15日，2月份大幅度净减持的行业有医药、基础化工、食品饮料，大幅度净增持的行业有石油石化、房地产、建筑。
★周度融资融券活跃度上升，周度融资融券合计净买入206.30亿元
——截至2019年2月15日，融资融券余额为7392亿元，相比2月1日上升3.11%。其中，融资余额为7324亿元，相比2月1日上升3.02%，占自由流通市值的比例由2月1日的3.93%下降到3.87%；2019年2月11日至2019年2月15日，周度交易日均融资买入额占成交金额的比例从前值7.1%上升到9.1%。周度融资融券合计净买入206.30亿元。
——2月15日，主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为4.53%、6.20%和6.92%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为3.66%、3.01%和1.96%，2月11日-2月15日，主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为2.05%、1.71%和1.85%，融资余额的增速分别为3.36%、3.64%和3.63%。
★截止到2018年12月，保险投资股票和基金金额及占比下降
截止到2月13日，当月新成立偏股型基金份额为2.52亿份，1月新成立份额为177.17亿份。截至2月15日，股票和混合型基金合计净值规模相比1月上升0.32%。
——截止到2018年12月，证券投资类私募家数达8989家，管理规模达2.3万亿元，占整个私募基金比例分别为36.77%、17.52%。12月证券投资类私募管理规模相比上月下降1.0%。
——截止到2018年12月，保险投资股票和基金金额为1.92万亿元，相比2018年11月下降了3.49%，占整体保险资金运用余额的比例为11.71%，投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所下降。
★2月11日-2月15日，陆港通5个交易日共计净流入263.71亿
——2月11日-2月15日五个交易日中，沪股通5个交易日均为净流入，合计净流入128.28亿元。深股通5个交易日均为净流入，合计净流入135.44亿元。
——2月15日，陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为5.74%、3.91%和2.12%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为5.23%、3.27%和1.53%。
——2月11日-2月15日，陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为2.37%、0.96%、1.19%，陆股通余额增速分别为5.74%、8.04%和13.26%。
风险提示：本策略专题报告不涉及大势研判，不作任何板块和个股的推荐。
报告正文
产业资本增减持行为注解1
截止到2月15日，2月增持金额大于减持金额。截至2019年2月15日，2月减持金额为15.67亿元，增持金额17.66亿元。周度减持家数为80家，增持公司数为37家。截至2月15日，2月份大幅度净减持的行业有医药、基础化工、食品饮料，大幅度净增持的行业有石油石化、房地产、建筑。
注解1:根据上市公司公告中的公告增减持起止时间计算月度增减持数量，由于上市公司公告日往往在实际增减持起止时间之后，本期公告的企业公告的是之前一段时间的增减持情况，因此历史数据通常会出现本期较前期统计的增减持金额更大的情况。
融资融券
截至2019年2月15日，融资融券余额为7392亿元，相比2月1日上升3.11%。其中，融资余额为7324亿元，相比2月1日上升3.02%，占自由流通市值的比例由2月1日的3.93%下降到3.87%；2019年2月11日至2019年2月15日，周度交易日均融资买入额占成交金额的比例从前值7.1%上升到9.1%。周度融资融券合计净买入206.30亿元。
将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析：
2月15日，主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为4.53%、6.20%和6.92%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为3.66%、3.01%和1.96%。
2月11日-2月15日，主板、中小板、创业板融资净买入占标的成交金额的比例分别为2.05%、1.71%和1.85%，融资余额的增速分别为3.36%、3.64%和3.63%。
2月15日，融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是综合、有色金属、计算机、轻工制造、通信；融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是有色金属、综合、通信、钢铁、商业贸易。
2月11日-2月15日，融资净买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是钢铁、传媒、综合、电子、房地产；融资余额增幅排名前五的行业分别为电子、钢铁、农林牧渔、传媒、建筑材料。
机构投资者
截止到2月13日，当月新成立偏股型基金份额为2.52亿份，1月新成立份额为177.17亿份。截至2月15日，股票和混合型基金合计净值规模相比1月上升0.32%。根据2018年基金四季报，全部基金持有的A股股票投资市值为持有的股票市值为1.52万亿元，较2018Q3的1.61万亿下降5.4%，其持股市值占A股市场总市值和流通市值的比重分别为3.18%、4.31%，均较上季度出现回升，分别回升了0.17、0.24个百分点。
截止到2018年12月，证券投资类私募家数达8989家，管理规模达2.24万亿元，占整个私募基金比例分别为36.77%、17.52%。12月证券投资类私募管理规模相比上月下降1.0%。
截止到2018Q3，信托投资股票和基金余额为9641亿元，占整体资金信托余额的4.95%，2018Q2为5.25%，投资股票和基金的总金额较上季度下降9.8%。
截止到2018年12月，保险投资股票和基金金额为1.92万亿元，相比2018年11月下降了3.49%，占整体保险资金运用余额的比例为11.71%，投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所下降。
海外投资者
2月11日-2月15日五个交易日中，沪股通5个交易日均为净流入，合计净流入128.28亿元。深股通5个交易日均为净流入，合计净流入135.44亿元。
截止到2019年1月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为1013.46亿美元和6486.72亿人民币，QFII额度均较12月29日(1010.56)上升了2.9亿美元，RQFII额度相比12月29日(6466.72)上升了20亿人民币。
将陆股通持股标的进行板块和行业的分析：
2月15日，陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为5.74%、3.91%和2.12%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为5.23%、3.27%和1.53%。
2月11日-2月15日，陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为2.37%、0.96%、1.19%，陆股通余额增速分别为5.74%、8.04%和13.26%。
2月15日，陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业分别是食品饮料、家用电器、休闲服务、建筑材料、交通运输；陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是食品饮料、家用电器、休闲服务、建筑材料、交通运输。
2月11日-2月15日，陆股通买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是家用电器、食品饮料、建筑装饰、银行、医药生物；陆股通余额增幅排名前五的行业分别是通信、农林牧渔、国防军工、有色金属、计算机。
风险提示：本策略专题报告不涉及大势研判，不作任何板块和个股的推荐。
（文章来源：微信公众号XYSTRATEGY）