科创板重大资产重组审核规则刚刚出炉，就有企业开始“吃螃蟹”。

　　12月6日晚间，苏州华兴源创科技股份有限公司(下称“华兴源创”)发布公告称，拟通过发行股份及支付现金的方式购买李齐花、陆国初夫妇持有的欧立通100%的股权，初步商定交易金额为11.5亿元。

　　作为第一家启动IPO发行工作，并摘下“001”代码的科创板公司，华兴源创被外界称为“科创板第一股”。如今，华兴源创又是第一个进行并购重组的科创板公司。

　　科创板首例

　　公告中显示，华兴源创拟以发行股份的方式支付交易对价的70%，即8.05亿元，以现金方式支付交易对价的30%，即3.45亿元。

　　其中，公司拟非公开发行股份募集配套资金，发行股份购买资产的发股价格为26.05元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%。募集的资金将用于支付交易的现金对价及重组相关费用，并用于上市公司补充流动资金及标的公司项目建设。

　　公告中还提示，因标的资产相关审计、评估及尽职调查工作正在推进中，故本次交易方案尚未最终确定，相关方案仍存在调整的可能性。本次交易预计构成关联交易，不构成重组上市。

　　此外，双方签署的交易协议中，李齐花、陆国初作为补偿义务人，承诺标的公司2019年、2020年和2021年累计实现的扣非后归母净利润不低于3.3亿元。

　　从标的公司以往的业绩表现来看，这一业绩承诺或许不难实现。

　　2017年-2018年，欧立通营业收入分别为7370.37万元、2.41亿元，2018年同比增速达227.5%;同一时期内，欧立通的净利润分别为1353.35万元、7351.56万元，2018年同比增速达443.2%。2019年1-8月，欧立通已实现营业收入2.08亿元，净利润7157.76万元，约等于去年全年的净利润。

　　与业绩承诺一起的，还有超额业绩奖励。

　　华兴源创承诺，若欧立通在业绩期内完成或超额完成业绩承诺，则超过累计承诺利润部分的60%作为超额业绩奖励支付给标的公司管理层和核心管理人员，但奖励安排的金额不超过本次华兴源创购买欧立通100%股权交易总对价的20%。

　　值得一提的是，11月29日晚间，上交所宣布正式实施《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》(简称《审核规则》)。就在规则发布后的一个星期，华兴源创就发布了本次重大资产重组预案。

　　英大证券首席经济学家李大霄对IPO日报表示，“(华兴源创)开了科创板首例资产重组的先河，具有较大的意义。进行并购重组，对于科创板公司的发展有利，同时对于盘活科创板资产也起到一个促进作用。”

　　“具备协同效应”

　　《审核规则》中特别明确，“科创公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的，标的资产应当符合科创板定位，所属行业应当与科创公司处于同行业或者上下游，且与科创公司主营业务具有协同效应。”

　　那么本次重组是否具备协同效应?

　　华兴源创表示，欧立通主营业务为智能组装及检测设备的设计、生产和销售，与华兴源创同属专用设备制造业及智能装备行业。“本次重组购买的资产符合科创板定位，与上市公司的主营业务具有协同效应，有利于促进主营业务整合升级和提高上市公司持续经营能力。”

　　公告还指出，“交易完成后，双方能够在采购渠道、技术开发、客户资源等各方面产生协同效应，上市公司能够进一步拓展产品种类、获得新的利润增长点，同时欧立通能够借助上市公司平台，提升市场认可度，通过集约采购、交叉营销等方式降低生产成本，提高运营效率，并借助华兴源创资本平台拓宽融资渠道，进入发展快车道。”

　　对于收购原因，华兴源创方面表示，标的公司所处行业市场具有良好发展前景，同时为推进本公司的长期发展战略，将采取内生式成长与外延式发展并重的方式实现向战略目标的迈进。

　　公开信息显示，作为“科创板第一股”，华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，公司主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业。

　　2016年-2018年，公司实现营业收入分别为51595.44万元、136983.42万元及100508.35万元，净利润分别为18029.70万元、20966.91万元及24328.60万元。在最近公布的三季报中，2019年前三季度，华兴源创收入9.94亿元，较去年同期增长22.74%，净利润1.83亿元，同比下滑了21.66%。