一方面，自主可控与国产替代趋势为优质科技类企业创造了广阔的市场空间，政策扶持也为国内科技企业提供了极大的助力，另一方面，从基本面的情况来看，科技板块盈利上行周期拐点或许已经出现，行业未来向上的弹性空间巨大。不过考虑到当前科技板块估值水平并不低，我们认为仍需警惕板块估值向下出现阶段性调整的风险。

　　此外短期来看，顺周期板块同样存在一定的交易性机会，未来的市场行情或将摇摆于科技与周期之间。一是当前工业企业产成品存货同比增速处于低位，市场投资者普遍认为库存周期有望启动，叠加南华工业品指数近期也在不断上行，因此市场对于未来经济存在着弱复苏的预期。另外就是房地产、采掘、钢铁等周期性板块估值目前处于历史低位，后期通过均值回归同样存在着上涨的动力。

（文章来源：证券时报网）