从盘面上来看，钢铁板块强势直线拉升，截至午间收盘，杭钢股份、八一钢铁、韶钢松山、柳钢股份等个股异动频频。

　　消息面上，据我的钢铁网报道，十月份整体需求好于往年同期；周产量持续小幅波动，较去年同期相差不大。需差值令社会库存在十月份大幅下降，其中厂库存在月尾下降幅度明显扩大，或是市场格局由主动去库转为主动补库的信号。短期供需关系较好，市场库存没有压力，成本支撑力度强，若出现主动补库现象，国内建筑钢材价格或迎来反弹。

　　另外，据中证网称，大连商品交易所资深专家陈伟11月2日在由大商所支持的钢之家2020年钢铁产业链发展形势高峰论坛上表示，大商所将通过不断的创新与服务，持续推进钢铁原料期货市场的发展，推动期货市场更好融入钢铁产业，提升服务实体经济、服务供给侧结构性改革的水平。

　　中泰证券认为，结合近期社会库存快速回落的现象，可以佐证下游需求的旺盛。今年地产需求的持续强劲，支撑钢价中枢在高位运行，当前钢价处于阶段性底部区域，需求超预期带来的情绪修复将推动钢价超跌反弹，钢铁股也有望迎来阶段性修复。

　　中信证券指出，去产能、环保限产等政策扰动接近尾声，在没有外力驱动供给的情况下，钢价方向重回需求主导，四季度钢价与利润方向预计也将由需求主导。供给端研究思路已发生巨大转变：供给侧改革前看新增产能，2016-2018年看政策调控，2019年以来看废钢。在钢价中长期具有向下压力的情况下，目前暂不对普钢类企业做推荐。建议关注处于景气周期的不锈钢管行业。

　　国泰君安分析，如从短期的项目储备出发，铁路轨交建设将是重点。若考虑到“稳外贸”，“区域协作”等中长期目标，港口和物流枢纽建设也不容忽视。我们建议，从三条主线进行配置：1)受益于铁路轨交建设的建筑、机械类公司；2)受益于区域发展、港口资源整合和“智慧港口”建设的公司；3)受益国家物流枢纽信息化建设的公司。

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）