《电鳗财经》 赵超/文

　　        2019年6月6日，工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放 5G 商用牌照，中国正式进入5G商用元年。在此背景下，布局5G成为上市公司的重要战略举措。

　　        11月28日，烽火通信(600498.SH)发布《公开发行可转换公司债券募集说明书》，公司本次募集资金总额从不超过33.64亿元(含)调整为 30.88亿元(含)并相应调整募集资金具体用途。

　　        《电鳗财经》注意到，扣除发行费用后，烽火通信资金将投资于以下项目：5G承载网络系统设备研发及产业化项目、下一代光通信核心芯片研发及产业化项目、烽火锐拓光纤预制棒项目(一期)、下一代宽带接入系统设备研发及产业化项目、信息安全监测预警系统研发及产业化项目。

　　        其中，5G承载网络系统设备研发及产业化项目拟投入募集资金10.05亿元，在上述拟投资募集资金中最高。

　　        随着移动网络应用需求不断升级，移动网络承载网的技术指标、网络架构及功能也要同步升级，新的技术和网络设备不断发展。

　　        烽火通信拟投资的5G承载网络系统设备研发及产业化项目，研究新型网络架构及组网技术，研制新一代5G承载网络系统设备，并实现批量化生产和应用，更好满足5G承载网络需求，为实现5G规模部署奠定基础。

　　        本次发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起6年，债券初始转股价格为25.99元/股。债券利率：第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。

　　        上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，并于2018年12月20日出具了《信用评级报告》【新世纪债评(2018)011283】，烽火通信主体信用等级为“AAA”级，本次可转换公司债券债项信用等级为“AAA”级。

　　        截至募集说明书签署日，烽火科技直接持有公司4.94亿股，合计占公司总股本的42.20%，是公司的控股股东。邮科院持有烽火科技92.69%的股权。

　　        资料显示，烽火通信是国内唯一集光通信领域三大战略技术于一体的科研与产业实体，是国家科技部认定的国内光通信领域唯一的“863”计划成果产业化基地和创新型企业，先后被国家批准为“国家光纤通信技术工程研究中心”、“亚太电信联盟培训中心”、“MII 光通信质量检测中心”等。

　　        烽火通信主要从事各种通信系统设备、光纤光缆、数据网络等产品的设计、开发、生产、销售及安装，是中国知名的光通信领域全套设备供应商，是国内光通信产业链最完整的公司之一。目前，公司在光通信设备、光纤光缆、信息安全等领域市场竞争力排名前列，与中国移动、中国电信和中国联通三大电信运营商建立了长期、稳定的合作关系。

　　        2016年-2018年，公司营业收入年均复合增长率为18.15%。随着收入的增长，公司的盈利能力也不断提高，2016年-2018年，营业利润、利润总额及归属于母公司股东的净利润的年均复合增长率分别为6.87%、5.36%、5.34%。