本次企业债券主承销商信用评价的对象为2018年度作为主承销商参与过企业债券承销或承销的企业债券仍在存续期内的85家承销机构。其中，对于2018年主承销1支及以上企业债券(不含仅参与联席主承销)的54家主承销商，实施全面评价，涵盖所有评价指标；对于仅作为联席主承销商参与承销或仅从事企业债券存续期管理工作的31家承销商，实施重点评价，仅涵盖与联席主承销或存续期管理相关的评价指标。

　　从全面评价(满分100分)的结果看，平均得分为81.78分。

　　其中，得分在85分以上的14家，80-85分之间的20家，75-80分之间的18家，70-75分之间的2家。值得一提的是，主承销商中，国开证券、中信建投证券及海通证券以96.47分、92.65分和92.55分获得前三名，所有券商中，亦只有这三家得分超过90分。

　　发改委称，国开证券、中信建投证券、海通证券等3家机构连续4年排名前10位，天风证券、东方花旗证券、国信证券、广发证券、申万宏源证券、广州证券、平安证券、财富证券等8家机构连续4年排名前20位。

　　从重点评价(满分75分)的结果看，平均得分为64.51分。其中，得分在65-70分之间的13家，得分在60-65分之间的18家。获得前三名的为：招商证券(68.25分)、渤海证券 (66.85分)和国金证券(66.59分)。

　　评级机构方面，其评价对象为2018年度开展企业债券评级业务的6家机构。据发改委此次公布的评价结果，评级机构得分从高到低的顺序为：中诚信国际、联合资信、上海新世纪、东方金诚、中证鹏元和大公国际。其中，中诚信国际得分为91.32分，是唯一一家得分超过90分的评级机构；去年8月份因违法违规被暂停业务资格一年的大公国际，得分为73.52分。

　　发改委表示，本次信用评价指标体系的设置遵循客观公正、科学规范、定量与定性相结合的原则，具体包括信用行为指标、业务指标、专家及机构评价指标三大部分。评价开展过程中，采取全市场参与的方式，包括国家发展改革委、省级发展改革部门、债券技术评估和登记托管机构、发行人、投资人、会计师事务所等合计近300家有关机构及相关领域11名专家参与了评价工作。参评机构和专家分别对受评机构的信用情况、专业能力、业务合规性、承销和存续期管理服务质量、评级结果和评级服务质量等各个方面进行评价。

　　发改委还称，整体来看，受评主承销商、信用评级机构信用情况和勤勉尽责情况较好，业务行为合规度较高，服务质量在一定程度上得到了市场机构及各业务领域专家的认可。同时，在评价中也发现，部分信用评级机构存在未及时进行风险警示，部分主承销商主办的债券存在披露信息不及时准确、主办人员管理制度执行不到位、主办人员履职能力弱、不配合监管部门做好存续期监管等失职失信及不专业情况。

　　发改委亦准备好了“胡萝卜+大棒”，对主承销商和信用评级机构，发改委将给予政策倾斜；而存在问题的机构，未来将承受来自发改委的压力。

　　对于表现良好的“连续4年评价结果排名前10位的国开证券等3家主承销商和连续4年评价结果排名前20位的天风证券等另外8家主承销商”以及“连续4年评价结果排名首位的中诚信国际信用评级有限责任公司”，发改委在通报中予以表扬，并希望上述机构“再接再厉，在企业债券承销和信用评级工作中继续发挥示范作用”。

　　同时，发改委还“鼓励债券发行人在遴选主承销商和信用评级机构的过程中，充分运用信用评价结果，发挥优胜劣汰的市场机制作用”；对于评价结果优良的主承销商和信用评级机构，发改委称，“将在政策研究、品种创新、业务指导等方面提供更多机会和条件”。

　　而对“存在不诚信、不专业行为”的主承销商和信用评级机构，发改委“将记入企业债券中介机构信用档案，并在分年度信用评价的相关指标评分中予以体现”，且“对于连续两年在主承销商全面信用评价中排名后10位或未独立主承销企业债券的承销商，自评价结果公布之日起，限制其担任优质企业债券的主承销商，并要求其加大业务培训力度，提升履职能力”。

　　最后，发改委要求：对于评价结果靠后的主承销商和信用评级机构，请各省级发展改革部门配合我委加强日常监管，对其承销、评级的项目加大监管力度。

　　附：《2018年度企业债券主承销商信用评价结果》和《2018年度企业债券信用评级机构信用评价结果》完整版名单

（原标题：发改委公布企业债主承、评级机构评价排名：国开证券、中诚信分别登榜首）