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号外财经|四季报赚钱TOP3股基这样看后市

加入日期:2019-1-24 10:43:49

  顶尖财经网(www.58188.com)2019-1-24 10:43:49讯:

    《号外财经》文/高伟

2019年1月22日下午,基金2018年四季报如期披露完毕,《号外财经》发现,可比的2400余只主动管理型偏股基金中,有258只实现了盈利,占比10.6%。赚钱最多的基金,是如何看后市的呢?

   据《号外财经》统计,公募基金去年四季度整体亏损1412亿元,其中混合型和股票型基金分别亏损1347亿元和964亿元,成为亏损主要来源。货币基金盈利608亿元,盈利规模较去年三季度有所下滑,债券基金则整体盈利373亿元。根据基金中报和基金三季报、四季报披露的盈利数据,可以估算出2018年全年公募基金整体亏损约为1265亿元,其中货币基金和债券基金分别盈利2992亿元和1260亿元,但混合基金和股票基金分别亏损了3302亿元和2141亿元,使得公募基金整体发生了年度亏损。

   具体来看,可对比的主动管理型偏股基金中,有258只实现了盈利,其中有16只基金盈利超过1000万元。万家瑞和C以微弱优势拿得第一,去年四季度实现利润3537.87万元;金鹰鑫瑞混合A紧随其后,去年四季度实现盈利3507.06万元,与冠军仅差30万元;第三名基金则是中加心享混合A,去年四季度实现盈利2972.13万元。

   《号外财经》注意到,赚钱最多的偏股基金万家瑞和灵活配置混合C,以“均衡投资”打天下。报告期业绩显示,该基金截至去年年底份额净值为1.0676元,份额净值增长率为1.46%,业绩比较基准收益率为-4.88%。作为一只灵活配置基金,万家瑞和C重点投资了债券,持有市值为36.57亿元,占基金总资产的比例为98.96%。

   “本基金整个四季度均衡投资,坚持投资于货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购和高评级、短久期的债券等低风险资产,以买入持有为主、波段操作为辅,为投资者获取了较为稳健的收益。”万家瑞和基金经理周潜玮、侯慧娣在四季报中表示。值得注意的是,该基金四季报并未对股市进行分析。其实,该基金自2017年四季度以来就不再持股,2017年三季度末的股票的持仓集中度(占净值比)为18.99%。

   第二名金鹰鑫瑞混合A,与万家瑞和灵活配置混合C类似,同样在2017年四季度以来就不再持股,2017年三季度末的股票的持仓集中度(占净值比)为0.49%。截至2018年12月31日,金鹰鑫瑞混合A基金份额净值为1.1105元,本报告期份额净值增长率为1.10%,同期业绩比较基准增长率为-3.34%。“本基金四季度依然规避权益资产,配置以利率债、存单和金融机构债为主,保持组合流动性,控制净值回撤的同时为持有人创造稳定的收益。”该基金在去年四季报中称,“展望2019年1季度,权益资产的风险收益比上升,政策底已现,但政策落脚点在控风险而非强刺激,经济底还须等待,权益市场底需要看到经济下行预期的扭转,权益资产的配置时点还须等待。”

   第三名中加心享混合A,截至报告期末基金份额净值为1.0439元,去年四季报报告期内,该类基金份额净值增长率为1.92%,同期业绩比较基准收益率为-1.78%。该基金去年四季报少量持有股票,持股市值8147.71万元,占基金总资产的比例为4.07%。该基金虽然配置股票,但并未对股票后市做分析,认为“利率债仍具有下行空间,信用债方面,精选中高等级信用债,规避低评级债券,严控信用风险。”

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