顶尖财经网(www.58188.com)2018-7-9 15:12:34讯：

　　从恒扬科技的业务发展看，海外市场及云计算市场是行业未来重要潜在市场，也是中新赛克未来重要的增长点。此外，行业内各公司根据自己的资源能力，在不同的细分领域里深耕，中新赛克在涉密市场竞争优势突出，相关毛利率也最高，毛利率接近80%，净利率水平在30%，业绩表现优异。

　　我们认为中新赛克是细分领域龙头，且具有较强的竞争壁垒和业务拓展性。目前其在手订单充足，成长确定性强，长期增长逻辑清晰。

　　我们看好网络安全领域的市场空间及中新赛克的业务质地，预计2018-2020年的净利润为2.0、3.1、4.3亿元，对应PE为50/32/24倍，长期发展潜力巨大，谨慎推荐，给予“增持”评级。