科技和大消费受关注

　　7月份随着市场阶段下行后反弹，机构调研热情也出现高涨，7月3日起接待了五批共26家机构现场调研的顺络电子只是缩影。海康威视是7月来接待调研机构最多的，7月23日共有243家机构以视频会议方式密集调研了公司，公司的业务、费用等经营状况受到机构的重点关注。

　　而截至昨日收盘，据数据统计显示，238家公司7月以来接受了机构调研。包括海康威视、顺络电子在内，40家公司接待的机构数量超过了20家，其中调研机构过40家的公司有13家：除海康威视之外，分别是大华股份、美亚柏科、立思辰、中顺洁柔、珀莱雅、美的集团、苏宁易购、国瓷材料、耐威科技、健帆生物、石基信息和拓斯达。

　　值得注意的是，梳理机构调研数量靠前公司可以发现，中小创居多的电子、计算机行业公司偏多，普遍属于科技类公司，如7月机构调研数量前四公司均为电子或计算机行业，也全部是中小板的科技类公司。此外，接待20家以上机构的公司中，除了顺络电子，还可以看到石基信息、利亚德、英飞拓、久远银海、盈趣科技和锐科激光等。

　　大消费领域在7月份也是机构比较爱去的对象。前者可以看到主营家庭用纸的中顺洁柔、化妆品的欧珀莱、白电的美的集团、零售领域的苏宁易购等接待调研机构都超过50家。

　　大众证券报记者梳理调研记录发现，大消费领域公司在面对消费升级或线上线下融合的新零售等方向上的产品、服务比较感兴趣。如中顺洁柔被机构问及是否有更高毛利率产品的布局和储备，以及购买中高端、非卷纸品类产品是否存在品牌忠诚度等问题。

　　公司称，目前已有母婴、婴儿湿巾等产品，不排除未来在业务上发展其他与生活用纸同渠道的相关品类产品，如女性、婴儿、失禁护理后续扩品类。同时，随着消费升级，质次价低的时代已经过去，未来也会根据自身发展情况和市场消费趋势不断创新推出更加贴合消费者的产品。

　　关注绩优、股价低位公司

　　值得注意的是，机构们扎堆调研的公司多数中报预喜。例如接受20家以上机构调研的40家公司中，34家已预告中报业绩，只有4家公司为下滑、首亏或不确定，其余均预喜。唯一已发中报的海康威视保持了稳定增长。

　　30家中报预喜公司中，苏宁易购以1945.39%-1979.70%的预增幅度居首，杭氧股份、国瓷材料、纳思达、耐威科技等预增或扭亏下限超过100%。晶盛机电、尚品宅配、锐科激光和潍柴动力等预增下限高于50%。整体来看，大消费、电子、计算机等行业公司更多为稳定增长，而周期性行业公司增长较高。

　　伴随着市场反弹和机构密集调研，接受20家以上机构调研的40家公司中，剔除部分次新股，已有部分7月来涨幅不错。如北京文化7月来涨近18%，耐威科技、顺络电子、石基信息、*ST因美、纳思达、杭氧股份、健帆生物、英飞拓和晶盛机电的涨幅也超过10%。

　　不过，多数公司7月不但跑输市场，甚至跌幅不低。对此，国金证券分析师李立峰昨日向大众证券报记者表示，未来绩优超跌公司的反弹机会更值得注意，由于机构调研往往带着目的，折射了未来关注甚至择股的方向，因此获得密集调研、业绩还不错的公司中股价仍处低位的，值得给予重视。