祸起*ST华泽 国信证券违规保荐被证监会罚没2800万

　　昨日（5月21日）国信证券发布了关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告，文中提到：因公司保荐业务及财务顾问业务涉嫌违反证券法律法规，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）决定对公司立案调查。2018年 5月21日，公司及从事相关业务的人员龙飞虎、王晓娟、张苗、曹仲原收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字[2018]45号）。

　　公告显示，2018年5月21日，国信证券及从事相关业务的人员龙飞虎、王晓娟、张苗、曹仲原收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。公司出具的《华泽钴镍恢复上市保荐书》、《华泽钴镍重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易之持续督导工作报告书》和《华泽钴镍重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易之2014年度持续督导工作报告书》涉嫌虚假记载、重大遗漏。公司在核查上市公司关联方非经营性占用资金和应收票据、以及利用审计专业意见等方面未勤勉尽责。

　　依据《证券法》相关规定，中国证监会拟决定：对于公司保荐业务行为，责令公司改正，给予警告，没收保荐业务收入100万元，并处以300万元罚款；对龙飞虎、王晓娟给予警告，并分别处以30万元罚款，对于公司并购重组财务顾问业务行为，责令公司改正，没收并购重组财务顾问业务收入600万元，并处以1800万元罚款；对张苗、曹仲原给予警告，并分别处以30万元罚款。

　　国信证券股价已近20% 一度拖累中光防雷(行情300414,诊股)重组事项审核

　　此次事件的影响并非仅仅“没一罚三”那么简单，对于国信证券自身的股价、其保荐的项目也出现了不同程度的影响。

　　《调查通知书》发布后的1月31日，国信证券股价应声跌停，随后继续一路下挫，在3月23日创下了3年多的新低，也就是跌到了上市后第四个涨停板的附近。虽然随后股价出现了小幅反弹，但目前依旧在低位徘徊，难见曙光之势。截至5月21日收盘，该股在此期间，股价跌幅接近20%。

　　另一方面，在2月1日晚间，中光防雷（300414.SZ）发布公告称，2018年1月31日收到证监会通知，决定对公司本次发行股份购买资产申请予以暂停审核。中光防雷在公告中表示，本次发行股份购买资产申请被暂停审核的原因，是因独立财务顾问国信证券于1月30日收到证监会《调查通知书》。直至4月，证监会才恢复审核中光防雷重组事项。

　　违规频现凸显风控漏洞 未来需“谨言慎行”

　　国信证券这家老牌券商，曾经是驰骋业界的投行黑马。而近年来，其投行业务快速扩张之后，也多次因违规而吃到监管层罚单。

　　2016年5月，因投行业务违规，证监会对时任国信证券投行部业务三部负责人罗先进予以处罚，被罚终身市场禁入。证监会官网显示，罗先进利用其职务便利，在国信证券对任子行(行情300311,诊股)进行辅导和保荐上市过程中，借他人名义受让、持有任子行股权，并在任子行股票发行上市后卖出。

　　在新三板业务方面，2016年6月30日，国信证券因“未能勤勉尽责”被证监会约见谈话，并被要求提交书面承诺。

　　而在此前的2012年，证监会公布对国信证券原投资银行部工作人员李绍武在执业期间的违法违规案查处，掀起“PE腐败第一案”的盖子。调查结果显示，2001年，李绍武介绍其控制的公司战略认购轴研科技(行情002046,诊股)股份并于后者上市后获利卖出；2001年起，李绍武利用其在国信证券投行部工作的职务便利，还在对莱宝高科(行情002106,诊股)、佰利联、四方达(行情300179,诊股)3家拟上市公司进行改制辅导和保荐上市过程中，通过其配偶邱某、岳母冯某等的名义，持有、转其股份或买卖其股票。

　　此外，国信证券投行业务十年老将、业内的资深保代、曾主导过科士达(行情002518,诊股)、齐心集团(行情002301,诊股)、中新科技(行情603996,诊股)、山鼎设计(行情300492,诊股)等IPO经典项目及广发证券(行情000776,诊股)、京东方、金地集团(行情600383,诊股)等再融资项目的国信证券投行部董事总经理魏其芳，于2017年初出走自立门户。

　　值得关注的是，此次违规被罚，除了罚没资金，公告中并没有提及证监会对国信证券保荐业务和财务顾问业务暂停的处罚。

　　要知道，根据2017年证监会修改的《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》，如果证券中介机构或其从业人员涉案，该中介机构的存量非涉案同类业务的审查被中止审查后，可以指派非涉案人员进行复核，进而实现恢复审查；否则，终止审查。也就是说，国信证券被立案调查一事会影响其财务顾问业务。

　　这则公告或许暗示国信证券逃过一劫，但并不代表它能在以后的业务中能继续“肆意妄为”。

　　2017年、2016年的财报中，国信证券投资银行业务分别实现营收21.24亿元、26.89亿元，分别占总营收的17.81%、21.09%，均为国信证券的第二大收入来源，重要性不言而喻，故而对监管的重视必然会放在首位。

　　在违规频现、老将出走、监管趋严的背景下，国信证券在日后业务展开的时候或许将“慎之又慎”才行。