电子行业成机构调研重点

　　近日，全球最大的芯片代工厂商台积电发布2018年一季度财报，数据显示，公司一季度净利润为30.6亿美元，同比仅增长2.5%，不及市场预期。银河证券分析师傅楚雄指出，台积电作为全球晶圆代工环节的绝对龙头企业，其经营情况及未来展望将有助于对整个半导体产业情况的判断。基于台积电财报和法人说明会解读及未来展望，判断苹果为首的消费电子产业链的复苏尚需时日，今年全球半导体景气的复苏主要仍将依赖于存储器这个细分领域。预计存储器整体今年仍将保持近40%左右的增长并维持全球半导体收入增长超过10%的判断。综合考虑全球半导体复苏及我国的产业布局，我国半导体产业未来2年复合增速将超过30%。

　　投资策略方面，傅楚雄表示，半导体领域是当前最看好的细分领域，继续看好半导体产业链的投资机会，相关标的值得关注。

　　对于机械设备行业，川财证券分析师孙灿表示，A股一季报发布结束，业绩对行业的冲击告一段落。其中，业绩超预期个股虽然涨幅较多，短期可能有所反复，但中期看仍值得持续关注和配置。近期国际油价中枢已明显上移，油气开采和煤化工机械设备板块在现阶段仍建议优先关注。此外，先进制造、智能制造和工业互联网大概率是2018年的机械板块热点，投资者应当适度配置国家重点布局的战略型先进制造业(锂电和半导体)、智能制造(核心零部件、本体、行业集成应用和工业互联网板块)。

　　计算机行业方面，中原证券研报数据显示，2018年1月至2月软件行业基本面整体发展平稳，实现收入8196亿元，同比增长13.3%，较上年同期增长了0.7个百分点，实现利润总额893亿元，同比增长7.3%。投资策略方面，中原证券指出，从中短期来看，在经历过热点纷呈3月、4月以后，当前行业缺乏继续上涨的主题，整体估值优势不明显，或将进入政策的真空期和市场调整期，迎来个股表现的分化。

　　这些上市公司最受关注

　　数据显示，个股方面，海康威视上周累计接待机构达359家，位居首位；汇川技术上周同样累计接待超过250家机构，排名第二，另外，卫宁健康、华东医药、蓝焰控股等多家公司累计接待机构数量均超过50家。

　　在海康威视的调研会上，公司相关负责人透露，从去年开始，公司陆续引入了一些专用芯片的方案，目前，已经有一些方案进入小批量供货阶段，所以公司有信心，即使英伟达的GPU芯片暂停供应，海康的摄像机也不会受到太多的影响。另一方面，关于其他的零部件，品种目类也是较多的，比如，以往高清镜头、传感器等这类产品主要来自进口，这些年，随着中国安防产业的崛起，国内出现了一批优秀的元器件、组件的厂商，现在公司在国内也有较好的供应商。

　　从具体调研机构来看，私募朱雀投资调研了华东医药、环旭电子，重阳投资调研了良信电器、卫宁健康，展博投资调研了卫宁健康，星石投资调研了埃斯顿、创业软件、合力泰等，淡水泉调研了汇川技术、华东医药、智云股份等，和聚投资调研了汇川技术；公募基金方面，博时调研了海康威视、歌尔股份、珀莱雅等，汇添富调研了蓝焰控股、卫宁健康、中科创达等，嘉实调研了中顺洁柔、和而泰、科大讯飞等，易方达调研了奥拓电子、汇川技术、华东医药等；海外机构方面，安联投资、摩根士丹利调研了海康威视，德意志银行、高盛资管调研了汇川技术，富兰克林华美投信调研了海康威视、汇川技术、恒逸石化等，美林证券调研了海康威视、汇顶科技。