为了共同探讨AI技术在证券投研方面的应用和展望，券商中国联合国泰君安证券、恒生聚源于举办了首届券商智能化应用主题沙龙活动。各家券商网金部负责人齐聚上海，围绕“智能资讯的应用与展望”这一话题展开讨论。

　　各家券网金部如何布局人工智能

　　人工智能技术对于证券投研将产生哪些影响？目前券商互金发展模式比较多元，人工智能是业内竞争战略的一个制高点，券商的AI战略应该如何开展？

　　东方证券网络金融部负责人孙维东表示，业内都期待人工智能在证券领域的投研和客户服务中发挥巨大作用，也都认同券商布局人工智能有着战略意义，但同样也看到了在实际应用当中的很多局限和困惑的地方。比如，国内的智能投顾还无法实现真正的全委托的资产管理，期待这次资管新规的落地能带来一些突破。另外，如何让国内投资者接收资产配置的理念、信任智能投顾，这又是一个影响深远的投资者教育问题。

　　智能理财(智能投顾)是最被看好的下一个科技金融风口，券商此业务发力空间广阔，券商互金未来该如何加大此方面的投入？

　　上海证券电子商务部总经理成竹娟表示，生物识别在行业尚未被深度挖掘和应用，业务和智能网点可能是一个突破方向；智能服务目前主要应用在智能客服这方面，尚且比较简单；智能资讯也会是一个主要方向，类似于认知推理，目前主要应用于搜索资讯。财富管理、智能财富的应用也很重要，可通过后台策略和标签识别客户来实现更精准的匹配。

　　东北证券网络金融部总经理冯利认为，对于中小券商来说，在人工智能这一领域的投入有限，因此采购来自类似于恒生聚源等机构的相对成熟的解决方案和产品会是拉近与领跑者距离的一种捷径。

　　券商承载在APP终端中的理财产品数量非常有限，除了公募基金，其他产品起点非常高，人工智能对于综合理财的普惠化发展会不会带来显著的影响？

　　山西证券网络金融部总经理杨斌的观点是，2011年券商行业即提出了财富管理的概念，但至今尚未有太多突破，主要原因在于没有好的技术去解决财富管理的部分难题。

　　“财富管理本质上是资产配置，首先需要进行市场教育，扭转客户对证券公司只能炒股的固有思维。这方面技术已经不是问题，主要问题在于运营。近年来大家关注精细化运营和投教，目前山西证券有一个团队在小范围尝试(通过互联网分发建立信任)，但尚未取得完全突破。”杨斌说。

　　券商客户资金的使用取决于行情好坏，自身对于行情、资讯的理解往往是主要决策依据。在AI技术与金融结合后，客户对资讯行情的使用方式会产生哪些变化？

　　东吴证券网络金融事业部副总经理范俊指出，东吴证券正在做一些场景化的尝试以提升用户粘度，尝试探索类似于今日头条的资讯分发方式。目前为止客户交易的比例较高，资讯浏览量较少。散户随波逐流的心态较重，证券公司希望提供更专业的资讯内容帮助用户决策，但现在资讯对于大部分普通投资者来说太多、太难，未来资讯如何跟现在的场景做结合来提升效用还需要探索。

　　国泰君安如何解决数字化标签体系的两大难点

　　当前环境下人口红利消失、流量昂贵，基于大数据的精细运营对券商来说是大势所趋。

　　在移动互联网思维和技术驱动下，资本市场原有的业务模式、准入门槛、信息传播机制、监管难度都在不断变化，移动互联网证券业务总体上趋向稳健合规，互联网背景下，移动化浪潮推动证券行业格局正在重构。

　　国泰君安证券网络金融部负责人毕志刚指出，证券APP激活用户快速增长，产生大量潜在客户，使证券行业的营销起点由“资金户”前置到“APP用户”，产生了巨大的转化空间。因此，以大数据为核心的精细化运营方法论的形成，让企业逐渐转变为以数据为导向进行决策的组织，通过大数据和智能化的应用将提升企业服务能力和策略迭代速度。

　　然而，数字化标签体系的难点在于两大方面：

　　一是标签体系落地，冰山下的数据管理至关重要。具体而言，冰山下的数据管理是标签体系落地的关键因素；通过平台建设，实现数据的融合打通，数据模型的构建，以及平台基础功能的部署，将数据结合冰山上的业务场景灌入到平台中，为日常和业务开展提供抓手；

　　二是多对多关联如何应对，从业务和技术角度解决问题。由于行业特点造成设备、手机号、客户号是多对多的情况，给精准客群画像及营销带来极大的困难，通过业务和技术两种手段，形成以不同ID为主的统一视图解决这一问题。

　　毕志刚提出，随着大数据的应用，我们可以进行日常业务运营监测，指导运营决策，寻找业务场景。特别是与智能化技术结合起来，有可能使得我们单个投顾对客户的服务真正从原来几个人变成几万、几十万，包括上千万。跟大数据标签、个性化的标签相结合，可以实现千人千面运营，包括现在很时髦的像智能投顾，智能客服，这些都有可能通过AI跟大数据结合达到目标。

　　他认为，对券商经纪业务客户而言，现阶段人工智能的合理定位是投资服务而不是智能投顾，证券公司应当以大数据、智能引擎、基础服务能力为核心，为客户提供伴随式、场景化、千人千面的专业的投教和投资辅助服务，而不是向客户提供包含投资决策的投顾业务。随后，他详细分享了国泰君安在数字化标签体系上的探索，并分享了多个该体系的案例。

　　毕志刚指出国泰君安的智能化服务主打“全程伴随，场景化、智能化的线上服务”，具有六大特色，包括：大数据、机器学习、标签体系、智能匹配、量化策略、语义分析。

　　早在2016年国泰君安即制定了“科技+服务”双轮驱动零售战略，国泰君安证券网络金融业务正以APP为抓手，稳步推进三步走战略：第一步：2016年做可运营的社交化投资平台；第二步：2017年做智能化APP；第三步：2018年做投资理财领域的垂直领域超级APP。目前国泰君安历时2年建设，在行业内率先构建了较为完整的智能服务体系。

　　君弘灵犀依靠人工智能对每个用户的上千个标签进行管理分析，构建出针对每个用户专属独有的君弘灵犀智能分析系统，该系统定位于为所有用户提供基于人工智能应用的辅助投资理财专业化服务，首次在行业内提出以智能客服、智能投资和智能理财三位一体的智能服务框架。

　　券商中国与国泰君安证券还将继续通过沙龙、峰会等多种形式推动行业交流，从而助力各大券商在更广的范围、更高的层次上寻求到更多的合作切入点，以实现行业性的互惠共赢、共同发展。