昨日，一个消息震动市场：北八道集团因操纵市场，被处以56.7亿元的巨额罚单。

　　案件精彩，心急者，点击阅读此文：市场操纵两个历史之最曝光！“最牛民间高手”是怎么被活捉的？

　　但其实，A股市场内近年因操纵市场或超限持仓而领受罚单的市场大鳄还有许多。

　　大鳄何以为生，无非是动用各种非法违规手段，制造出一幅繁花似锦的“假行情”引散户入彀，而后生吞活剥。大鳄中有纵横市场二十多年的江湖老手、有近几年崭露头角的市场后辈，有长期藏身二线城市默默“割韭菜”的神秘操盘手，也有与监管机构频频“交手”、不断转换交易地点、甚至奔赴香港的庄家大户。将之归纳起来，构成了一幅奇特的A股作手地图。

　　今天是3·15。如今消费者“买了假货可以维权”已成常识，投资者参与了“假行情”蒙受损失又当如何呢？上海证券报为你解析A股“假行情”制造者的出没地图，再教你一套维权秘籍。

　　操盘者长三角地区较多

　　根据不完全统计，近年监管机构和司法机关处罚过的“假行情”制造者超过25名。如果把前述人选的住址做一个统计，可以发现当下市场活跃的作手主要集中在长三角和珠三角地区。这两大地区也是中国市场投资文化最发达的地区。

　　长三角地区里，江浙沪是最重要的三个省份，宁波、南京和上海是三个热点地区。

　　尤其是宁波，作为涨停板战术的发源地和敢死队的老巢，常年有大量游资屯驻。这个地区近年被处罚的有当年知名的敢死队三剑客之一马信琪，大户张春定和后起之秀朱彬。这几个人背后是都是市场上赫赫有名的一些营业部席位。

　　事实上，不少其他地区的游资和个人也与宁波有不少联系。比如，曾被称为“游资总舵主”的徐翔，就是出自宁波，后长期在上海和北京驻地交易。还有杭州、上海地区的不少游资都要么出自宁波，要么在宁波等地有重要的交易席位。这些资金都算是宁波一系。

　　上海则是另一个市场作手乐于驻扎的地方。这很容易理解，临近金融中心的区位优势，信息、资金和交易的便捷程度都是吸引短线高手的重要因素。

　　比如，被市场称为“温州帮”的马永威和曹勇的实际办公地就是上海浦东新区的陆家嘴(行情600663,诊股)地区。他们的住址也在这里。另外，被一些游资尊称为“孙哥”的孙国栋，其住址尽管在杭州，但是其主要的交易席位就在上海。

　　南京是又一个游资重镇。相比上述两城，南京盛产游资可能出乎市场意料，但其实一点也不奇怪。很早以前，某券商的南京洪武路营业部就被誉为市场上的风向标。市场流传，早年间一些宁波的短线高手在迁往上海后，又和江苏的一些大户频繁交流，由此形成了南京这一短线的热点地区。

　　深圳堪为重镇

　　佛山隐居“高手”

　　当然，除此以外，还有不少被处罚的市场作手在其他地区，比如深圳、福建，乃至重庆和北京、香港。这些地区的市场作手在监管机构的处罚单上也留下了不少“足迹”。

　　深圳游资名声在外。操纵新华锦(行情600735,诊股)和特力A(行情000025,诊股)的吴峻乐、操纵苏宁云商（现名苏宁易购(行情002024,诊股)）的袁海林，这些“榜上有名”的市场操纵者居住地都在深圳。

　　但不是所有深圳游资居住地都在深圳。比如，2017年被处罚的徐留胜，虽然居住地标为常州，但业内消息称，他却是曾经的深圳第一大户，其所在的营业部也曾经是A股市场成交量排名第一的营业部。

　　除去深圳外，广东的不少小城其实隐居着“大鳄”。比如，佛山、江门等地。去年底被公告处罚的廖国沛是其中的代表人物。

　　在去年底以前，廖国沛这个名字在市场上少人听闻。但是他的外号人人皆知———“佛山无影脚”。此外号因佛山等地的席位频频登上龙虎榜，成为牛股背后的推手而得名。

　　与其说廖国沛是“无影脚”，其实“大力金刚腿”更为恰当。佛山的席位在买入涨停时，喜好以十几个乃至几十个万手大单扫盘，并形成千钧买盘封板之势。佛山席位看上的票，往往“独吃”，其他地区游资少有能分一杯羹。

　　70后喜好打涨停

　　80后善用子账户

　　与地区分布较为广泛的情形不同。被处罚的市场作手们的年龄高度集中。主要是70后，大致占到六成。

　　70后一度囊括A股市场内最有影响力的一批短线客，同时也是近年受到处罚最重的一批个人。

　　从前往后历数，包括1970年出生的孙国栋、周晨，1971年8月出生的马信琪，1975年出生的廖国沛，1978年出生的徐翔、唐园子等。

　　从上述市场作手收到的处罚说明书可以发现，这批被处罚的游资，不少人的处罚事项都与涨停板有关。通过“集中资金优势、持股优势，通过大额封涨停、虚假申报并封涨停、盘中拉抬”等方式封涨停是他们处罚说明书的常见项。这批人的主要操作模式都与“打涨停”有关，通过交易技巧和资金优势来“割韭菜”。

　　不过，80后似乎不完全是这路风格。80后动用的资金规模往往更大，影响个股的时间更长，更常出现多地多账户的操作，更频繁出现对倒等情况。这种更大规模的交易模式，已经类似“短庄”。

　　典型的是吴峻乐对新华锦的操纵。相关处罚说明书显示，吴控制使用“厦门信托-凤凰花香二号”等10个信托计划证券账户下挂的18个交易子账户和“罗鹏”等4个个人账户。在2015年2月9日至8月27日通过集中资金优势和持股优势连续买卖、在实际控制账户之间交易等方式，操纵“新华锦”价格。

　　虽然吴峻乐在新华锦最终以巨额亏损告终，但是这其中的不少细节生动展现了一个胃口更大、操纵细节更隐蔽的市场操纵模式，而这种模式当然会受到监管部门的严厉查处。

　　大鳄撤退时只留一地鸡毛

　　无论何种方法，市场操纵行为的底层逻辑逃不出“制造个股短时间暴涨现象，引发投资者盲从心理接盘”的套路。一旦操纵结束，大鳄收摊离场，曾经急涨的个股出现大幅下跌也是常有的事。

　　比如新华锦，该个股在涉案期间一度从复权价不足12元，最高涨到28.8元，之后多次大幅震荡，最后下跌至12元以下。这种急涨急跌的走势，连操纵的“庄家”都大亏了近两亿，更不要说跟风的“小散”了。

　　再比如，暴风集团(行情300431,诊股)，一些个人大户在240元以上的高位持续推升涨停，最后股价一度最高冲至327元。其后又在很短的时间内从320元以上跌至100元以下，跟风投资者无不损失惨重。而操纵交易的大户们最终也都受到严厉查处。

　　回头看上述案例，唯有“操纵市场、害人害己”可以总结。

　　投资者应积极维权

　　在全面依法从严监管的大背景下，“假行情”制造者们固然难逃法网，但在他们兴风作浪时不幸中招的投资者们又应当如何合理维权呢？法律界人士建议，投资者应当积极采取法律手段，寻求违规者民事赔偿。

　　上海创远律师事务所高级合伙人许峰律师表示，通常可以发起索赔的证券主要包括虚假陈述、内幕交易、操纵市场三类。其中，因上市公司或其控股股东、实际控制人虚假陈述而蒙受损失的投资者索赔案件已经又不少胜诉获赔案例。近几年，投资者索赔的人数规模和标的规模越来越大，显示了投资者索赔意识的觉醒。

　　许峰表示，近几年，证监会对于操纵市场和内幕交易的打击力度非常大，内幕交易和操纵市场其实给投资者造成的损失不比虚假陈述小。

　　建议投资者对此保持关注，在确保自己没有更大风险的情况下，完全可以积极投入到操纵市场和内幕交易的索赔中.投资者要对投资者权益保护有信心，要敢于起诉已被证监会处罚所确认的证券违法主体，这既是对投资者个人权益的负责，也是对整个市场秩序的负责。