在10月30日，证监会发布230字的声明，其中第二点提到，优化交易监管。减少交易阻力，增强市场流动性。减少对交易环节的不必要干预，让市场对监管有明确预期，让投资者有公平交易的机会。

　　在11月2日，上交所在答记者问时表示，在交易一线监管过程中，上交所及时优化了交易监管方式，不再采用口头提醒等“窗口指导”方式，严格慎用暂停账户交易等监管措施。

　　其次，在化解股权质押方面也是利好较多。

　　10月29日，中国人寿(行情601628,诊股)资产管理有限公司（下称“国寿资产”）宣布，设立保险行业首支专项产品“国寿资产—凤凰系列产品”，参与化解优质上市公司股票质押流动性风险，积极服务实体经济。据悉，“国寿资产—凤凰系列产品”已经在中保保险资产登记交易系统有限公司完成登记，目标总规模200亿元。

　　在11月1日，有媒体报道，一些地方的证监局向各辖区券商下发了《关于支持证券机构积极参与化解上市公司股票质押风险，支持民营企业发展的通知》。其中提到，鼓励证券公司以自有资金或多渠道募集社会资金，通过成立资产管理计划等形式，参与化解民营上市公司流动性风险；2019年分类评价对相关解决股票质押风险规模达到200亿、100亿、50亿、20亿以上的券商，分别加3分、2分、1分、0.5分。

　　11月2日下午，中国证券业协会宣布，证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划全面启动。与10天前公布的初步意向方案相比，有两大变化值得关注：一是，由于部分券商追加出资，11家券商最终出资255亿，较此前方案增加了45亿。二是，券商出资形式由最初的“设立母资管计划”形式更改为“11家证券公司作为联合发起人，发起行业系列资产管理计划”。

　　11月2日，中国基金业协会发文称，当日，首只证券行业支持民营企业发展资产管理计划正式完成备案。备案材料显示，首只证券行业支持民营企业发展资产管理计划为天风证券(行情601162,诊股)股份有限公司发起设立的“天风证券纾困共赢1号集合资产管理计划”，设立规模10.5亿元，主要投向股票质押等资产。

　　11月2日，火山君从中国银河(行情601881,诊股)得到消息，银河证券拟牵头，联合央企、地方国企、金融投资机构、大型民营企业集团等共同发起设立600亿元银河发展基金（母基金，用于解决民营企业融资难、融资贵的问题。

　　另外，11月2日，证监会表示，为贯彻落实党中央、国务院关于拓宽民营企业融资途径，以市场化的方式帮助缓解企业融资难的决策部署，证监会组织交易所债券市场启动了信用保护工具试点，探索通过信用增进工具减少投资者购买民营企业债券的顾虑，支持民营企业债券融资。而在11月1日，证监会表示，积极推进以定向可转债作为并购重组交易支付工具的试点，支持包括民营控股上市公司在内的各类企业通过并购重组做优做强。

　　从外围市场来看，周五美股下跌，道琼斯指数下跌109点，跌幅0.43%，纳斯达克指数下跌77点，跌幅1.04%。苹果公司重挫6.63%，苹果股价下跌拖累了Facebook等其他科技权重股。

资金强势做多

　　另外，券商股也表现抢眼，从11月19日以来，扣除刚上市不久的天风证券和长城证券(行情002939,诊股)外，国海证券(行情000750,诊股)大涨近70%。

　　从资金面来看，本周北向资金净买入达360多亿元。周五，沪深港通北向资金强势净买入173.85亿元，其中沪股通净买入110.13亿元，深股通净买入63.72亿元，北向资金净买入金额创2014年11月沪港通开通以来历史新高，此前最高为沪港通开通首日的净买入121亿元。

　　从资金线来看，这次资金线有可能构筑历史大底。而资金线要想成功构筑历史大底，那么探底后的首次反弹幅度不能太小。资金线从10月19日探底以来，反弹幅度达30%，其中周五大涨7%，这表明资金是在积极做多。

　　从历史上看，2000年以来，资金线形成了两次历史大底，在2001年10月22日，资金线跌至历史大底，虽然后来指数震荡下跌到998点，但是资金线却没有再创新低了。从2002年初以来到那波熊市结束，聪明资金开始布局优质股，其中一些个股就走出了独立行情。

　　在2008年9月18日，资金线跌至历史大底，虽然后来指数跌至1664点，同期资金线也没有再创出新低。

　　在2002年初的那波反弹中，资金线涨幅近200%；在2008年9月19日的那波反弹中，资金线涨幅近70%；在2012年末，资金线探底成功，那波涨幅达180%。

　　检验资金线是否探底成功，首波涨幅非常重要，涨幅越大表明资金入场越积极。

　　对比历史来看，如果本次资金线形成历史大底，那么资金线涨幅一定不能小。

　　从历史上看，资金线构筑历史底部的时间会早于沪指的历史大底。如在2001年那波熊市中，资金线比沪指提前了3年多见到历史大底。在2008年年末，资金线比沪指提前了2个月见到历史大底。

个股普涨，哪些是优质股？

　　此外，火山君发现，从10月19日以来，多数个股都有所反弹，那些获利盘幅度很高的个股，也表明多头力量强大。目前获利盘幅度大于50%的个股近600只。显然从这600只当中去寻找潜力股还是一件不容易的事情。如果在指数陷入休整尾声，那些获利盘依然较多的个股就有进一步研究价值了。

　　目前，获利盘较高的部分个股有，协鑫集成(行情002506,诊股)、洽洽食品(行情002557,诊股)、金科股份(行情000656,诊股)、华测检测(行情300012,诊股)、外运发展(行情600270,诊股)、马钢股份(行情600808,诊股)、天孚通信(行情300394,诊股)、坤彩科技(行情603826,诊股)、国电南瑞(行情600406,诊股)、普洛药业(行情000739,诊股)、仁和药业(行情000650,诊股)、华兰生物(行情002007,诊股)、光迅科技(行情002281,诊股)、周大生(行情002867,诊股)、陕西煤业(行情601225,诊股)、中航机电(行情002013,诊股)、安迪苏(行情600299,诊股)、百川能源(行情600681,诊股)、攀钢钒钛(行情000629,诊股)、开滦股份(行情600997,诊股)、白云山(行情600332,诊股)、福建金森(行情002679,诊股)、昊华能源(行情601101,诊股)、华泰证券(行情601688,诊股)等。

　　如在2008年的沪指见到1664点那天，大牛股金种子酒(行情600199,诊股)获利盘达60%多，老白干酒(行情600559,诊股)获利盘达40%多，可见当时主力在扫货白酒板块。

　　2012年12月4日那天，获利盘较大的华夏幸福(行情600340,诊股)、阳光城(行情000671,诊股)、民生银行(行情600016,诊股)在随后A股的反弹行情中涨幅较好。

　　另外，在本周三到本周五，火山君连续写了三篇解读A股三季报的文章，希望对大家的投资有所参考。三篇文章分别是：《从三季报读出真实的A股：钱没少赚但增速放缓，还有个重要问题让中小创头疼》《从三季报读出真实的A股：周期为王！28大行业19个净利增长，“天使面孔”有3个！》《从三季报读出真实的A股：要玩转年报行情先把1204份业绩预报“过筛子”，5家公司预增超10倍，会是大白马吗？》。

　　风险提示：本文仅供参考，不构成买卖依据，据此入市风险自担。