针对民营企业的融资难题，中国银保监会主席郭树清11月8日在接受采访时表示，银行业金融机构对于民营企业不能搞简单化“一刀切”，考虑对民营企业贷款实现“一二五”目标。

　　“一二五”的目标即是指：在新增的公司类贷款中，大型银行对民营企业的贷款不低于1/3；中小型银行不低于2/3；争取三年以后，银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。

　　此消息一出，11月9日，A股银行股被“吓坏”，集体暴跌。Wind数据显示，当日的29个中信一级行业中，银行指数创下最大跌幅，下跌3.05%。28只上市银行股普跌，招商银行、上海银行跌超4%，另有农业银行、建设银行、光大银行等9只银行股跌幅在3%以上。

　　昨日晚间，为消除公众误解，有监管人士接受了媒体采访，关于“一二五”的更多详细信息被披露出来。

“一二五”不是对各家银行的硬性考核指标

　　监管人士强调，“一二五”并非是对每家银行的硬性考核指标，而是整个行业的方向性指标，也不会对单家银行提出具体指标。

　　据了解，在提出“一二五”目标之前，部分银行如泰隆银行、台州银行等的民营企业客户占比就在90%以上，这与它们所在地区和定位有关。

　　该人士表示，监管部门不可能要求所有银行都保持同样的“节奏”。重点在于对授信政策全面重检，对可能不利于服务民营企业的规定、条款进行修订或废止，一视同仁地对待国有企业、民营企业与外资企业。

　　银行应该按照市场化、法治化原则，对符合国家产业政策、公司治理完善、负债水平合理、履约记录良好的民营企业提供和国有企业同样的信贷支持。

　　值得注意的是，民营企业的贷款要实现“一二五”目标，其分母是银行业新增的公司类贷款项下，而非全部贷款。

银行不会放松风控，对资产质量影响有限

　　一直以来，银行给民营企业放贷积极性不高的原因之一，就是因为民企贷款风险较高。“一二五”目标或许会增加银行未来的不良资产，成为此次舆论在讨论中最为关心的问题。

　　对此监管人士回应，业内在不同情境下的内部测试显示，提高对民营企业的授信比例，不会对银行的不良贷款产生明显的影响。

　　此前，据银保监会副主席王兆星透露，我国银行业不良贷款仍然控制在2%以内，保持在比较稳定的水平。

　　对于市场担忧的是否会出现银行道德风险、风控放松等问题，监管人士的回应涉及以下几方面：

　　1、“一二五”目标制定之初就对防范道德风险重点考量。在尽职免责方面，商业银行内部必须制定出具体的、可操作的标准。不是无条件、无底线的免责。

　　2、“一二五”并不意味着银行需牺牲信贷投放的程序和与风险防控的标准。银行贷款发放仍需做好尽职调查和贷后管理，盲目扩张、公司治理能力低下、恶意逃废债的企业以及僵尸类企业，并不在银行支持范围之内。

　　3、监管对于银行贷款一直都没有风险容忍度的概念，这是市场误解。

对民营经济的贷款应匹配其国民经济比重

　　我国的民营经济具有“五六七八九”特征，即贡献了50%以上的税收，60%以上的国内生产总值，70%以上的技术创新成果，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量。

　　截至2017年底，中国民营企业数量超过2700万家，个体工商户超过6500万户，注册资本超过165万亿元。

　　然而银保监会数据显示，现在的银行业贷款余额中，民营企业贷款仅占25%。以今年9月末贷款余额133.2万亿元估算，民营企业贷款为33万亿元，占非金融企业和机关团体贷款余额85.6万亿元的约38.9%。

　　也就是说，民营企业所得到的银行贷款和它在经济中的比重不相匹配、不相适应。郭树清表示，从长远来看，银行业对民营企业的贷款支持，应该契合民营经济在国民经济中的相应比重。

　　由于信息不对称，过去各银行对单一企业掌握的信息不尽相同，在贷款上可能存在盲目性，导致过度授信问题。此前，中国银保监会发布《银行业金融机构联合授信管理办法(试行)》，推进联合授信机制，目的也是为了防止大型企业过度占用信贷资源。

　　联合授信机制使所有银行对企业的生产经营、财务、负债状况等都有所掌握，共同测算合理信贷水平，有利于把大企业过多的信贷资源“挤”出一部分，用于小微和民营企业。

　　有观点认为，在做好风控的前提下，增加银行对民营企业的贷款比例，扩大金融服务覆盖面，才能进一步提升金融支持实体经济的水平，推动经济增长量效齐升。

（文章来源：中国基金报）