顶尖财经网(www.58188.com)2017-9-30 5:22:09讯：
;
公司近日发布公告，拟增资1亿元人民币并获得GSR CAPITAL Advisors与金沙江资本所设立合资公司的30%股权，此外计划认购GSR Electric不超过1亿美元份额，参与尼桑动力电池并购项目。通过多项投资，公司有望进军动力电池领域，并与原有业务形成良好互补，发展前景看好。一汽大众是公司主要客户，即将迎来SUV新品周期，公司有望大幅受益。未来随着募投热成型等项目陆续投产，以及德国华(港股00370)翔经营改善，公司业绩有望持续高速增长。此外公司在碳纤维、自然纤维、铝材等汽车轻量化领域全面布局，在汽车电子等领域大力拓展，发展前景看好。
拟参与并购尼桑电池，布局新能源前景看好。动力电池是核心零部件，占整车成本近50%，价值量极高。尼桑电池是国际领先的动力电池公司之一，装车量高达数十万辆，在软包等领域技术突出。公司参与并购尼桑电池，并有望获得国内工厂的股权认购优先权，在技术和生产等环节深度介入，不仅有望获得动力电池的良好收益，也可与原有业务形成良好互补，如大力发展电池结构件等新业务，发展前景看好。
直接受益一汽大众新品周期。一汽大众是公司主要客户，即将迎来SUV新品周期，公司有望大幅受益。公司拟募投热成型零部件等项目单车价值量及利润率均较高，产品陆续投产有望贡献较大业绩增量。
新业务逐步贡献业绩，未来前景可期。公司收购宁波劳伦斯，募投热成型、碳纤维、自然纤维等未来发展方向，新业务布局完善，发展前景可期。宁波劳伦斯主供真木汽车内饰件及铝制汽车内饰件，有望与公司业务形成良好互补。碳纤维符合汽车轻量化发展趋势，自然纤维应用有望减重并提高车内空气质量，新材料业务前景光明。
我们预计公司2017-2019年考虑增发摊薄后的每股收益分别为1.47元、1.91元和2.33元，合理目标价31.00元，维持买入评级。