一、主题机会

　　1、六部委联手，政策强力推动逾千亿VOCs监测治理市场启动

　　环保部、发改委等6部委近日联合印发《“十三五”挥发性有机物污染防治工作方案》。《方案》要求，到2020年，建立健全以改善环境空气质量为核心的VOCs(挥发性有机物)污染防治管理体系，实施重点地区、重点行业VOCs污染减排，排放总量下降10%以上。

　　评：随着大气污染治理的推进，2017年VOCs治理有望进入加速期。《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》提出，全面推进石化、医药、汽车、包装印刷等行业VOCs综合整治，10月底前基本完成整治工作。业内人士估计，在政策强力推动下，“十三五”期间VOCs治理市场将迎来爆发式增长，市场规模预计将超过1500亿元。VOCs监测与治理市场出现一批技术领先和项目经验丰富的公司。由于我国尚未建立VOCs污染企业的源清单，源头减排刚刚起步。因此近期VOCs治理的市场空间主要是两部分，一是监测设备投入；另一部分为重点企业自行或者委托第三方实施的VOCs回收和末端治理的投入。雪迪龙(002658)在最新接受机构调研时表示，将大力拓展VOCs市场并加强研发力度，抢占市场先机。公司2016年定增募资11.84亿元用于VOCs监测系统生产线建设项目等。公司承担了“固定污染源废气VOCs在线/便携监测设备开发和应用”国家重大科学仪器研发和产业化项目，目前已有部分订单。先河环保(300137)为河北企业，公司在互动平台表示，雄县包装印刷业18亿VOCs治理项目已经开展，有助于公司在VOCs治理领域建立领先优势。

　　2、旺季将至，谋划大计，河北将打造雄安旅游创新发展示范区

　　据新华社19日报道，从近日召开的“创建全国全域旅游示范省动员大会”上获悉，河北省将优化全域旅游空间布局，打造雄安新区旅游创新发展示范区。根据近日出台的《河北省人民政府关于加快创建全国全域旅游示范省的意见》，河北将把旅游业培育成为实现新旧动能转换的重要引擎和国民经济的重要支柱产业。

　　评：雄安新区拥有华北地区极为稀缺的湿地资源，而白洋淀也一直作为“华北明珠”而为世人所知。雄安新区建成之后，也将成为京津冀的一颗“生态明珠”。有数据显示，新区成立后，白洋淀游客数量同比暴增245%，十一长假将至，白洋淀旅游料将再现井喷。探路者(300005)旗下易游天下已推出雄安新区(白洋淀)旅游产品。此外，公司在保定地区拥有12家门店。首旅酒店(600258)旗下卓润温泉建国酒店是落户雄安新区的首家高端品牌酒店，将受益雄安旅游业增长。首届保定市旅游产业发展大会将于9月21日举行。期间将开展“旅游+产业”发展高峰论坛、旅游文化展示推介会、全市旅游工作推进会等活动。

　　3、明年DRAM产能扩张仍趋缓，供给吃紧态势或将延续

　　随着四季度临近，全球三大DRAM厂陆续召开针对明年产能规划的年度战略会议。据集邦咨询半导体研究中心调查，2018年各DRAM厂的资本支出计划皆倾向保守，意味着产能扩张甚至技术转进都将趋缓。预估2018年DRAM产业供给增长率将维持在近年低点，低于需求增速，供给吃紧的态势将延续。

　　评：由于智能手机新品大量出货，且内存容量纷纷升级，带动主要电子元器件和原材料价格上涨。服务器及数据中心的强劲需求也是一大拉动因素，过去一年DRAM价格已实现翻倍，上游厂商有望受益。紫光国芯(002049)的DRAM存储芯片及内存模组系列产品营收增幅较大；太极实业(600667)子公司海太半导体主要承接海力士的内存产品封测业务。

　　4、固废污染防治持续推进，无害化处理迎广阔空间

　　全国人大常委会固体废物污染环境防治法执法检查组第二次全体会议19日召开。会上提出，检查固体废物污染环境防治法实施情况，是今年全国人大常委会监督工作的重点。要坚持绿色发展，推进固体废物减量化、资源化、无害化，做到高效利用、节能降耗，实现变废为宝、化害为利。

　　评：券商研报指出，我国城镇垃圾产量巨大，2006至2015年间，我国生活垃圾无害化处理缺口累计超过3.6亿吨，预计“十三五”期间生活垃圾焚烧处理能力复合增速将达到22%，“工程+运营”市场接近3000亿元，行业高增长有望延续。启迪桑德(000826)在垃圾终端处置、再生资源回收已经实现全国性布局，打造固废全产业链；东江环保(002672)是国内危废行业龙头，危废处理资质全、覆盖面广、规模大。

　　5、国产大飞机再度斩获订单，有望助推产业链发展

　　中国商飞公司19日在第17届北京国际航展上宣布，国产大型喷气式客机C919获得了来自四家航空租赁公司签订的总数130架的新订单。至此，C919总订单数增至730架。中国商飞公司市场营销部部长党铁红表示，目前C919客机也向欧洲航空局提出了型号合格证的申请，合格证的获得对未来开拓海外市场，特别是欧美市场是一个重要的先决条件。

　　评：机构预计，到2035年，C919国内市场将达640亿至853亿美元，全球市场达711亿至948亿美元。C919持续获得订单将助推产业链的发展，相关原材料和零部件及机体结构件制造商、供应商受益显著；中游的系统级综合供应商也将在产业链中占据一席之地；下游的飞机整机集成商长期处于行业垄断地位，是产业发展的较大受益者。博云新材(002297)子公司长沙鑫航与合资公司霍尼韦尔国际联合取得C919机轮刹车系统独家供应商资格；中航飞机(000768)是C919机身、机翼等关键部件主要供应商。

　　6、青海盐湖开掘千亿“金矿”，膜法提锂催生膜设备巨大市场

　　近期，国内盐湖提锂技术连获突破。上周，五矿盐湖公司首批150公斤工业级碳酸锂产品在青海盐湖顺利下线，标志着五矿盐湖全面进入工业化盐湖提锂阶段。同时，青海盐湖股份下属蓝科锂业下月升级改造工程完工后，可直接生产电池级碳酸锂。据机构测算，2019年青海盐湖提锂总产能预计达11万吨，根据《青海千亿元锂电产业发展规划》，到2020年青海计划锂电产业产值达780亿元以上，到2025年达1800亿元以上。

　　评：业内认为，从蓝科、五矿主流技术路线看，均采用膜分离技术来大幅降低镁浓度，进而降低后续提锂的难度。由于高矿化度、高盐度的盐湖卤水极易造成膜污染，一方面对膜的稳定性、耐酸碱性都提出了极高要求，另一方面纳滤膜、反渗透膜也成为提锂中重要耗材。盐湖提锂产能大增将催生膜设备巨大市场。久吾高科(300631)设计生产的膜设备被用于蓝科锂业膜法提锂实验并证明技术可行，并拥有卤水提取电池级锂装置的多项专利；南方汇通(000920)子公司时代沃顿是国内唯一反渗透膜生产商，技术领先。

　　7、包装纸行业迎来涨价潮，纸企盈利有望继续提升

　　据中国纸网报道，近日国内包装纸行业迎来涨价潮。自9月11日玖龙、联盛等行业龙头再次上调价格后，9月15日到9月19日又有多家造纸企业跟涨。9月19日福建联盛纸业上调AA级牛卡200元/吨。部分包装纸企业一次性调高达到500元/吨，上调幅度近10%，近一个月累计涨幅已超过30%。

　　评：机构认为，随着国庆、中秋、双十一等节假日的来临，包装纸行业将进入消费旺季，需求端对箱板、瓦楞纸等有较强支撑。此外，10月底，北方进入供暖季之后，民用排污量的增加将对工业排污的指标构成压力，有望进一步导致箱板、瓦楞纸的行业开工率下滑，令行业的供求关系继续保持紧张的态势。随着供需结构的持续改善，包装纸价格将继续攀升，纸厂吨纸盈利有望进一步提升。可关注山鹰纸业(600567)、博汇纸业(600966)等包装纸龙头公司。

　　二、交易提示

　　1、新股申购提示

　　国芳集团此次发行总数1.6亿股，网上发行为4800万股，发行市盈率22.92倍，申购代码为：780086，申购价格：3.16元，单一帐户申购上限48000股，申购数量1000股整数倍。

　　铭普光磁此次发行总数3500万股，网上发行为1400万股，发行市盈率22.90倍，申购代码为：002902，申购价格：14.13元，单一帐户申购上限14000股，申购数量500股整数倍。

　　2、停牌公司一览

　　3、复牌公司一览

　　4、除权除息一览

　　5、限售股解禁一览

　　三、昨夜今晨外盘

　　1、美股

　　标普500指数收涨2.78点，涨幅0.11%，报2506.65点，连续第三天创收盘纪录新高。道琼斯工业平均指数收涨39.45点，涨幅0.18%，报22370.80点，连续第六天创收盘纪录新高。纳斯达克综合指数收涨6.68点，涨幅0.10%，报6461.32点。2017年迄今，标普第36次创收盘纪录新高，纳指第49次创收盘纪录新高。

　　2、原油

　　美国WTI 10月原油期货收涨0.02美元，涨幅0.04%，报49.91美元/桶。

　　3、黄金

　　美国COMEX 12月黄金期货收跌20美分，收于1310.60美元/盎司。