值得欣慰的是，近期防御性板块突然异动。今日(9月13日)盘面上，白酒、农业、造纸、中药等板块涨幅居前。

　　有业内人士指出，部分周期股成为市场反复炒作对象，面临短期调整，但是消费的稳增长特性及国际资金反身性将推动消费第二波行情。

　　难道，股市又到了“喝酒吃药”的疗伤时刻？

　　“喝酒”盛宴刚开席

　　随着“双节”临近，九月后半旬白酒企业进入备货阶段，消费旺季有望到来，催化价格进一步上涨。

　　事实上，自去年以来，白酒行业逐步复苏的态势不断被业绩所验证，而且业绩的高增长具有延续趋势，一二线白酒业绩和股价屡屡创出新高，在淡季需求动销依旧较好。

　　华创证券表示，回顾白酒企业的中报，总体来看行业收入增速延续了2015 年以来的上升势头，上市公司业绩接连超预期。高端和次高端品种提价带动毛利率再上台阶，改制企业成本管控收效显着。三季度中秋行情是全年业绩的重要观测点，期待白酒龙头企业的表现。

　　国联证券指出，消费升级依旧是近两年的主线逻辑，白酒需求端向好形势不改，在消费者的消费能力范围之内，白酒的价格不断得到提高，放量涨价与产品结构升级成为全行业的逻辑。长期持续看好今世缘、山西汾酒、酒鬼酒、沱牌舍得、水井坊。

　　值得一提的是，“茅台”们涨价了，酒厂也赚钱了，“限酒令”又来了，于是乎，股价又惯性下跌了。今年8月茅台老家贵州省出台“最严禁酒令”，9月1日开始正式实施；9月7日保监会也加入禁酒阵营，成为首个加入公务禁酒阵营的中央部委机关。

　　华泰证券表示，政务消费限制的情绪面影响大过基本面，看好白酒行情的持续性。白酒行情的根本逻辑是资金脱虚入实后激活投资品需求，引发投资属性较强的高端酒跟随资产价格上涨，进而拉动经济企稳复苏后商务消费活跃，随后带动中高端白酒量价齐升。重申高端白酒供不应求和次高端白酒市场显着扩容的行业判断，本轮禁酒令对市场情绪面的影响远大于对行业基本面的影响，板块回调即为买入的机会，重点推荐山西汾酒、沱牌舍得、今世缘。

　　“吃药”又来凑热闹

　　今年1-7月，中国医药行业主要产品产量整体保持增长态势。其中，化学药品原药产量达205.5万吨，累计增长5.3%；中成药产量达219.7万吨，累计增长9.3%。

　　近日，由工业和信息化部指导、中国医药工业信息中心主办的2017年全国医药工业信息年会暨2016年度中国医药工业百强榜单发布在成都召开.工业和信息化部副部长罗文就推动医药工业转型升级提出四点建议，一是坚持创新驱动。二是加快重组整合。三是推进两化融合。四是提升国际化水平。

　　华创证券认为，当前医药行业处于结构大调整的过程中，行业总量仍将实现平稳增长。制药企业向创新、国际化和高质量转型是大势所趋，流通整合过程接近尾声，器械流通和推广商整合刚刚开始。

　　其中，重点推荐组合包括：长春高新、丽珠集团、瑞康医药、中国医药、羚锐制药、益丰药房、老百姓、亿帆医药、华东医药、人福医药、信立泰、云南白药。

　　平安证券表示，中长期继续建议配置以下几条投资主线：1、资源类品牌中药消费升级，叠加国企改革。推荐云南白药，关注片仔癀、同仁堂、华润三九；

　　2、受益两票制和处方外流的医药流通以及连锁药店。推荐上海医药、中国医药、九州通、一心堂，关注国药一致；

　　3、医疗器械及服务龙头 PEG 趋于 1，性价比凸显，推荐乐普医疗、润达医疗、泰格医药，关注迪安诊断；

　　4、细分子行业重大催化，推荐东诚药业(高速发展的核医学龙头)、振东制药(儿童补钙受益事胎)、安图生物(生化和微生物质谱带来额外增量)、疫苗龙头智飞生物、关注CMO龙头凯莱英。

(原标题：股市有点“伤”：“喝酒”盛宴刚开席 “吃药”又来凑热闹)