方大炭素这只牛冠周期股的“总攻”，居然今日(8月4日)突然跳水，盘中一度涨近9%，截至收盘报31.74元，跌7.06%；成交金额突破百亿元，达102.6亿元；换手率17.36%。

　　这让不少投资者扼腕叹息的同时，又出现一个新问题：谁将接过领涨大旗？

　　军工行业中长期向上趋势明确

　　7月30日，中国人民解放军以一场沙场阅兵庆祝90岁生日。据国务院国资委新闻中心官微“国资小新”报道，包括航天科技、航天科工、航空工业、中船重工、兵器工业集团、中国电科、东风汽车在内的多家央企，均有装备参加了当天的阅兵式。

　　近日，《财富》杂志发布2017年世界500强企业名单，9家军工集团公司上榜。这9家军工集团公司分别是，中国航天科技集团公司、中国航天科工集团公司、中国航空工业集团公司、中国船舶工业集团公司、中国船舶重工集团公司、中国兵器工业集团公司、中国兵器装备集团公司、中国电子科技集团公司、中国电子信息产业集团有限公司。

　　这无疑是对我国军工行业、军工实力的一种肯定。然而一些优质军工标的当前股价对应2017年估值仍处于历史均值中下部，A股军工板块进入企稳筑底的新时期.

　　早在7月7日，国防科工局在京组织召开军工科研院所转制工作推进会。会上解读了《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，宣布启动首批41家军工科研院所转制工作.

　　银河证券指出，科研院所改制方面陆续发布重要政策，明确了军工领域未来几年的发展方向和改革红利。军工行情蓄势待发，军工股中长期向上趋势明确，目前处于蓄势阶段。预计未来市场可能提高对军工股的关注度，有望产生阶段性行情。

　　机构两条主线布局受益股

　　截止今日收盘，军工板块涨幅居前，航天发展、中航高科、航天电子、中航黑豹、中航电子、长春一东等十多只股票涨停；中航飞机、航天长峰、航天晨光等涨逾7%；航天科技、航发动力等都有不同程度涨幅。

　　川财证券认为，中长期来看，军工板块良好基本面并没有改变。一是军工板块估值仍处于历史低位，平均 PE 约为 80、 PB 约为 3 倍，相较2016 年历史高位平均 PE 200 和 PB 10 倍已经大幅回落。二是装备升级将大幅度刺激部队加快置换或列装新型装备，持续上涨的市场需求将拉升军工板块整体业绩。三是我国军事体制、军工企业改革已进入改革深水区，资产证券化、业务重组等具体措施纷纷落地，将为军工板块长期发展提供体制、制度支撑。

　　国金证券指出，随着军工改革的深入，多元投资主体格局将是军工行业发展的大势所趋，而混改则是引入多方资本的首要途径。目前，军工行业入选我国 7 大垄断领域混改试点， 中国船舶、 中国核建列入央企与地方“ 6+1” 组合混改试点，军工混改正阔步前行。

　　建议沿“混改试点+员工持股”两条主线挑选受益个股，重点推荐央企混改第一批试点中船集团旗下上市平台 ： 中国船舶( 600150.SH)、中船科技( 600072.SH)、中船防务( 600685.SH)； 及军工集团员工持股试点： 中航光电( 002179.SZ)、中国动力( 600482.SH)。此外建议关注：凌云股份( 600480.SH)、中航机电( 002013.SZ)等混改相关标的。

(原标题：方大炭素倒下了！？军工板块能否接过领涨大旗？)