顶尖财经网(www.58188.com)2017-8-24 13:12:18讯：
作为企业资金进入股市主要渠道之一的财务公司，虽然近年来对市场的影响力有所下降，不过作为机构投资者之一，其一举一动依然会对市场产生影响，尤其是它们重仓的一些股票。据统计，己披露半年的公司中有15家前十大流通股中出现了财务公司的身影。从持股行业来看，财务公司偏爱医药生物、公用事业等行业公司。
财务公司重仓15股
作为企业资金进入股市主要渠道之一的财务公司，虽然近年来对市场的影响力有所下降，不过作为机构投资者之一，其一举一动依然会对市场产生影响，尤其是它们重仓的一些股票。随着上市公司2017年半年报的持续披露，财务公司的操作路径也逐渐浮出水面。
据数据统计，截止8月23日，在已披露2017年半年报的上市公司中，有17家公司的前十大流通股股东中出现了财务公司的身影。这其中有3只个股为财务公司二季度新进。分别是为钢研高纳(300034)、云意电气(300304)和移为通信(300590).
从持股比例来看，北部湾港(000582)财务公司持股比例为5.89%居首。北部湾港中报显示，截至上半年末，中国华电集团财务有限公司持股1550.39万股，列公司第四大流通股东。克明面业(002661)紧随其后，财务公司持股比例为2.43，截至二季度末，中国华电集团财务有限公司持股800.00万股。云意电气排第三，中广核财务有限责任公司持股1995.02万股，占公司流通股比例的2.38%。
持股市值方面，财务公司持有陕国投A(000563)的市值达2.66亿元。数据显示，中广核财务有限责任公司持有该股5154.40万股；虽然持股数量与一季度相同，但市值减少4999.77万元；据统计，陕国投A股价二季度以来累计跌幅逾12%。排第二和第三的分别是大唐发电(601991)和云意电气，财务公司持股市值分别达到了2.48亿元和1.77亿元。此外，财务公司持股过亿元的还有北部湾港、克明面业和永太科技(002326).
增减持上，财务公司二季度增持了北部湾港，由一季度末的1218.96万股，增加至1550.39万股，增持了331.43万股。不过由于北部湾港股价二季度中旬以来持续走低，持股市值反而“缩水”了。截止目前，还没有财务公司减持的个股数据。
财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。主要是为企业集团内的成员企业提供金融服务。不过，财务公司作为独立的企业法人，有其自身的经济利益，在坚持为集团公司成员企业提供良好金融服务的前提下，努力实现财务公司利润的最大化，故也会开展证券、信托投资等业务。
据了解，首家企业集团财务公司成立至今己走过30年历程，其在帮助企业集团降成本增效益、配置金融资源、调整产业结构、助推主业发展等方面的价值被更多的人所了解与认识。截至2017年6月末，财务公司行业共有法人机构241家，资产规模达到4.54万亿元，不良率低至0.03%，拨备覆盖率高达3585.10%。
偏爱医药生物、公用事业等行业公司
财务公司从无到有，从小到大，助力集团产业提质增效上主动作为。从所属行业(申万一级)来看，财务公司重仓的15只股主要集中在医药生物、公用事业、汽车行业中，各分别有2家公司。此外，有色金属、通信、食品饮料、农林牧渔、交通运输、建筑材料、机械设备、化工和非银金融行来公司各有一家公司。
对于财务公司在投资中偏爱医药生物行业个股，分析人士指出，医药作为需求长期增长行业，增长态势十分稳定。此外，随着经济的发展和人民生活水平的提高，对生物医药产品的需求日益增加，生物医药行业具有确定的成长性。而医疗改革和国家基本药物制度的快速推进，也为生物医药行业的发展奠定了坚实的基础。
值得一提的是，财务公司重仓的公用事业主要为电力股。对此，业内人士分析认为，随着煤电供给侧改革逐步落实，将加速煤电行业栺局的重构，一方面加快出清落后产能、切实遏制新增产能，盘活煤电行业的存量；另一方面煤电供给侧改革背景下，将催化行业内的合并重组，提升想象空间。
资料显示，财务公司行业涵盖了我国从军工制造、航空航天、机械制造到通讯电力、民生消费、交通运输等与民生息息相关的各个重要领域。财务公司从集团战略出发，一方面，发挥“助推器”的作用，做好集团资金的归集、调配、结算，深化集约化资金管理，设计多样化金融产品，优化业务流程，完善内控机制，为集团重点项目的建设提供一揽子的金融解决方案。
2014年，财务公司迎来发展转折点。国资委与银监会联合下发《关于中央企业进一步促进财务公司健康发展的指导意见》，明确提出了“立足集团主业发展，服务集团成员企业”的基本定位，发挥好“集团资金归集平台、集团资金结算平台、集团资金监控平台、集团金融服务平台”四个平台功能，促进集团优化资源配置，节约财务成本，保障资金安全，提升运行效率。
持股逾半数跑输大市
从相关个股的走势来看，财务公司选择这些股票普遍表现欠佳。据统计，15只财务公司重仓持有的个股中，8只个股7月份至今(8月23日)跑输同期大市(沪指期间累计涨幅2.98%).
东方时尚(603377)、克明面业、云意电气、利源精制(002501)、浙江震元(000705)、永太科技(002326)、钢研高纳(300034)和獐子岛(002069)7月份以来，股价涨跌幅分别为-16.99%、-10.25%、-4.93%、-4.19%、-1.73%、0.85%、1.47%、1.47%。
跑赢大市的7只个股分别为，移为通信(300590)、华银电力(600744)、新和成(002001)、金晶科技(600586)、北部湾港、陕国投A和大唐发电。7月份以来，这些公司的股价累计涨幅分别为8.36%、7.40%、7.19%、5.81%、5.22%、3.98%和3.73%。
虽然财务公司持有的这些公司逾半数股价跑输大市，但相关公司的业绩不错。如永太科技2017上半年实现营业收入12.34亿元，同比增长32.55%；净利润为2.21亿元，同比增长99.11%；每股收益为0.27元。此外，公司还预计2017年1-9月净利润为3.07亿-3.44亿元，同比增长150%-180%。
又如利源精制上半年实现营业收入和净利润分别同比增长29.21%和13.58%；每股收益为0.27元。此外，公司还预计2017年1-9月净利润为4.37亿元-5.20亿元，上年同期为4.16亿元，同比增长5.00%-25.00%。
再比如，浙江震元1-6月实现销售12.54亿元，同比增长5.96%；利润5528.35万元，同比增长67.45%；云意电气上半年实现归属于上市公司股东的净利润7764.76万元，比上年增长25.87%。
上市公司热衷设财务公司
近年来，上市公司对组建财务公司或者增资财务公司表现得异常热情，更成为一种潮流。不久前，正泰电器(601877)公告称，公司接到控股股东正泰集团的通知，正泰集团已收到银监会的批复，批准正泰集团与公司共同筹建企业集团财务公司。
正泰电器表示，正泰集团财务有限公司的投资设立，可以有助于公司资金使用的监督和控制，提升资金管理水平，有效地降低公司资金的使用成本和交易成本，提高公司资金使用效率和效益。同时，以财务公司资金管理控制为杠杆，辅之以一定的投资手段和融资功能，可以促进公司生产要素配置的集约化、合理化和产出效益最大化。
今年4月11日，步步高(002251)公告，公司拟投资设立财务公司。财务公司的注册资本拟定为5亿元，其中公司以自有资金投资人民币4.5亿元，占注册资本的90%。公司全资子公司娄底市步步高商业连锁有限责任公司以自有资金投资0.5亿元，占注册资本的10%。步步高称，财务公司运营后投资预期收益相对稳定，有利于公司盈利水平的提升。
据不完全统计，自2009年4月，银监会降低了集团成立财务公司的门槛，不再硬性要求引入境外机构投资者作为设立财务公司的必要条件以来，己有多家上市公司公告发起设立财务公司，包括中兴通讯(000063)、五粮液(000858)、中南传媒(601098)等。
业内人士对记者表示，由于财务公司在资金层面较为充裕，加之监管部门对财务公司相对宽松的监管要求，都为财务公司扩张提供了方便。在目前大多数中小企业存在资金链短缺的前提下，由财务公司通过多种方式高息借贷给资金需求企业，为集团和上市公司谋利益也是一件好事。
对于上市公司与集团财务公司关联交易，证监会要求，上市公司与集团财务公司进行存款、贷款等金融业务前，应建立系统的资金风险防范制度，切实保障上市公司的资金安全，防止由此引发上市公司资金被关联方占用。上市公司与集团财务公司的存款、贷款等金融业务应当严格按照有关法律法规对关联交易的要求，每一年度履行相应的决策程序和信息披露义务，并签署关联交易协议。
关联交易协议应规定集团财务公司向上市公司提供金融服务的具体内容，包括但不限于存、贷款利率的标准，存款每日余额的限额及制定依据，其他金融服务收费标准，资金风险评估及风险控制措施等。上述关联交易协议内容应对外披露。上市公司控股股东或实际控制人还应对上市公司的资金安全做出承诺。
财务公司持股及股价表现