一、【要闻速递】

　　1、贵州茅台等大白马集体调整部分机构已减持！在没有任何明显利空的条件下，蓝筹股近期断然拉开了调整序幕，贵州茅台、老板电器、海康威视等前期领涨蓝筹股近期均出现明显下跌。部分私募已开始减仓蓝筹股。评：尽管蓝筹的整体估值水平并不高，但部分龙头个股的市盈率已经突破30倍，部分龙头股调整也就在所难免。

　　2、央行：要切实做好《证券法》修订、“期货法”立法工作。中国央行发布《中国金融稳定报告(2017)》，报告指出，切实做好《证券法》修订、“期货法”立法工作，推动市场操纵、老鼠仓等刑事司法解释尽早出台，研究修改虚假陈述民事司法解释。评：对于市场操纵、老鼠仓等行为，只有行政处罚是远远不够的，必须要依靠刑法予以严厉打击。

　　3、人民网两批《王者荣耀》 A股手游概念很受伤。24小时内，人民日报旗下的人民网连发两文批评热门手游《王者荣耀》。受此影响，腾讯暴跌逾4%，A股市场上，网络游戏概念亦表现低迷，顺网科技、游族网络等纷纷暴跌。评：政策趋严有利于秩序构建，情绪影响大于实质业绩，不会对《王者荣耀》业绩产生实质性的影响。

　　4、乐视网：贾跃亭及乐视控股部分持股被冻结三年占乐视网总股本26.03%。乐视网晚间公告，截至7月3日，公司实控人贾跃亭及乐视控股持有的公司5.19亿股已被上海市高级人民法院等冻结，占公司总股本26.03%。冻结原因，系贾跃亭为乐视手机业务融资承担个人连带担保引发的财产保全所致。评：贾跃亭所持有的乐视网股份几乎全部被冻结，乐视网渐成股权转让概念的后备力量。

　　5、央行二季度例会：实施好稳健中性货币政策。央行货币政策委员会召开2017年第二季度例会，会议认为，持稳中求进工作总基调，适应经济发展新常态，实施好稳健中性的货币政策，综合运用多种货币政策工具，维护流动性基本稳定，引导货币信贷及社会融资规模合理增长。评：市场分析认为，在中国经济政策基调是稳中求进，因此货币政策就不会收得太紧。现实的做法是稳杠杆，而不是去杠杆！

　　6、题材股逆势走强市场风格能否切换？在白马股回调之际，题材股表现相对较强，其中华北高速继连续5日封涨停板，开立医疗连续两日涨停。此外，次新股局部活跃，多只个股涨停。 评：有分析称，当前市场正在经历风格转换，一旦切换成功，次新股，中小盘及创业板相关的强势题材股将有很大的机会。

　　二、【市场温度】

　　周二两市共23只涨停股，比周一少2只，自然涨停12只；1只股票跌停；涨幅超5%的个股55只，比周一少32只；跌幅超5%的个股11只。累计成交3840亿，环比放量3.9%。

　　一线蓝筹集体回踩、连续回落，大牛股贵州茅台5连跌，带动格力电器等回落，并出现破位迹象，预示着大蓝筹行情正式结束；后期需要风格切换，二线蓝筹有望接力上涨，重点关注市值在500亿上下的优质绩优股、行业龙头股的趋势性机会；中报业绩预增继续发酵，开立医疗两连板、氯碱化工表现不错，天马科技两连板后再次上涨3%，继续逢低吸纳；王者荣耀被批，腾讯股价大跌，国内相关概念股受到拖累下跌。板块上，保险、白酒、钢铁煤炭等领跌，截至收盘，沪指守住120日线，创业板指轻微跌破1830点。

　　涨停数连续维持在30只以下，成家量也不高，市场很沉默；这也与大盘指数到了关键点位有关，预计短期会进行方向选择。沪指在3200点的压力很大，必须做好回撤的准备；中小板指也面临7000点的压力，短期也有横盘休整甚至回踩的需求。短期来看，市场回调的概率更高。

　　三、【题材掘金】

　　粘胶短纤：4日粘胶短纤价格再度上调，华东、西南、西北、东北等地企业报价涨每吨100元。据了解，厂家整体维持产销平衡状态，部分主流大厂超签15至20天水平，当前商谈价格重心为每吨15000元至15600元。百川资讯数据显示，近一月粘短累计涨幅近5%，相比去年同期涨幅超13%。

　　OLED：据韩国媒体道称，苹果公司正与LG显示面板子公司LG DISplay谈判，计划对LG Display投资2万亿韩元至3万亿韩元(约合17.5亿美元至26.2亿美元)，建立专门用于苹果订单的新OLED生产线。两家公司已针对该投资计划暂时达成了一致，但细节内容尚未敲定。苹果巨大的OLED需求，将为LG带来巨大的机遇，国内进入LG产业链的OLD公司有望受益。

　　新零售：据报道，阿里即将在7月8日-12日举办的第二届淘宝造物节上推出阿里无人超市“淘咖啡”，它是一家集购物与餐饮于一体的无人店铺。另有消息称，曾主导无人零售店Amazon Go算法的亚马逊华人科学家任小枫，也在近期加盟了阿里。无独有偶，近日上海街头出现了据称国内第一家24小时无人便利店------缤果盒子。

　　陶瓷电容：据台湾媒体报道，7月1日起，全球第三大MLCC(多层片式陶瓷电容器)生产商国巨(2327.TW)产品出厂价正式上调，涨幅在15%-30%，创出2000年以来最大单次涨幅。今年4月，国巨曾上调部分缺货型号出厂价8%-10%。由于三季度为行业传统旺季，叠加苹果备货效应，国巨、华新科(2492.TW)等MLCC生产商产能全开，但交货期仍由数周延长至6个月，供货缺口预计贯穿全年。受行业高景气刺激，上述公司股价年初至今涨幅均超过50%。

　　人造太阳：中国科学院等离子体物理研究所7月4日宣布，我国的超导托卡马克实验装置EAST在全球首次实现了上百秒的稳态高约束运行模式，为人类开发利用核聚变清洁能源奠定了重要的技术基础。我国第四代核聚变实验装置东方超环的科学目标是让海水中大量存在的氘和氚在高温条件下，像太阳一样发生核聚变，为人类提供源源不断的清洁能源，所以也被称为“人造太阳”。作为国际重要的长脉冲核聚变实验平台，EAST超导托卡马克高约束放电时间实现百秒量级的突破，将为我国下一代核聚变装置的建设和国际核聚变清洁能源的开发利用奠定坚实的技术基础。

　　天然气：发改委日前印发《加快推进天然气利用的意见》，提出到2020年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到10%左右，地下储气库形成有效工作气量148亿立方米。意见还提出，推进北方地区冬季清洁取暖；快速提高城镇居民燃气供应水平；打通天然气利用“最后一公里”；大力发展天然气分布式能源等。

　　页岩气：国土资源部近日组织评审认定，涪陵页岩气田新增探明储量2202.16亿方，为第二期50亿方产能建设奠定了资源基础。至此，我国最大页岩气田——涪陵气田累计探明地质储量达到6008.14亿方，预计年底将建成年产能100亿方。专家组认为，这对我国页岩气勘探开发具有很强的示范引领作用，显著提升了国内页岩气产业发展的信心。