一、【要闻速递】

　　1、深改组第37次会议：习近平要求扎实推进改革。习近平19日主持召开深改组第37次会议。习近平要求扎实推进改革。会议要求推进农业绿色发展，完善进出口商品质量预警体系，加快药品上市审评审批。评：高层近期屡次提及推进改革，这与我国今年上半年对外招商引资工作进展缓慢有关，所以必须要优化国内经济环境，扎实推进改革。

　　2、本周国常会：部署创建中国制造2025国家级示范区。国务院总理李克强7月19日主持召开国务院常务会议，部署创建“中国制造2025”国家级示范区，加快制造业转型升级，要在东中西部的部分地区建立国家级示范区。评：这是官方首提中国制造2025国家级示范区，就目前提法看其地位低于国家级经济技术开发区。

　　3、万达融创富力公告638亿重磅交易：富力浮盈超百亿元成最大赢家。万达商业、融创集团、富力地产联合公告称，融创房地产集团以438.44亿元收购十三个文旅项目的91%股权，富力地产以199.06亿元收购万达77家城市酒店全部股权，融创由交割后项目承担现有全部贷款约454亿元。评：富力地产此番购买万达酒店的价格，远低于9天前融创接手的335.95亿元，将成为最大的赢家，富力浮盈超过上百亿元。

　　4、北上资金趁近日市场调整再度加码买入A股。数据显示，就在7月18日，也就是创业板指创下本年度最大单日跌幅的次日，沪股通大举净流入11.29亿元，创下7月以来单日最大净流入额，19日，沪股通再次净流入7.54亿元。股通方面，自今年7月7日开始就结束了此前净流入流出反复的局面，已连续9个交易日实现净流入。评：此番沪股通、深股通资金开始大举净流入，恰逢创业板指自7月10日启动新一轮跌势，而沪指等大盘股指数也出现一定调整，沪股通、深股通资金趁市场调整“抄底”的意图显露无疑。

　　5、中国五矿回应与中国黄金合并报道：未接到上级任何通知。五矿发展、五矿资本公告称，经与实控人中国五矿核实，中国五矿对该媒体报道所述“合并”事宜不知情，未接到上级单位任何通知。评：国企重组思路中有一条是钢铁煤炭等领域的困难企业并购 。现在做的都是困难企业重组，中国黄金和五矿就是属于有色金属领域的困难企业。

　　6、1.8万亿股权质押地雷或引爆 9家公司质押达到警戒线。数据统计，今年以来A股市场上共进行了5637次质押行动，合计涉及1478家上市公司，质押参考市值高达1.81万亿元。两市共有115只个股质押比例超过50%。在近期的连续下跌中，有9只个股的质押已经达到警戒线。包括，银河生物、科林环保、欢瑞世纪。评：引爆股权质押风险的导火线，一是前期中小创股价的大幅回落，二是5月底证监会和沪深交易所分别发布的减持新规和实施细则，在减持受限后，股票流动性降低，股权质押率面临被进一步下调的风险。

　　7、外盘：投行巨头摩根士丹利财报利好，提振投资者对美股财报季的信心，美股收盘上涨，三大指数均创收盘记录新高；因美联储年内加息预期削弱及美元汇率回升乏力，纽约黄金微涨10美分报收1242美元，已连续四日连涨，并继续保持在近一年最高价附近；库存数据连续三周大幅下降提振市场情绪，纽约原油上涨1.6%报收47.12美元，创近六周最高收盘；欧洲市场同样因超预期财报提振，泛欧斯托克600上涨0.8%报收385.54点。

　　二、【市场温度】

　　周三两市共55只涨停股，比周二多12只，自然涨停45只；4只股票跌停；涨幅超5%的个股219只，大增66只；跌幅超5%的个股9只；累计成交5246亿，环比放量27%。

　　消息面，《将改革进行到底》10集大型政论专题片正式播出，为19大预热，改革预期更加强烈，这也是今日供给侧改革板块继续爆发的原因：资源股继续上涨，煤炭板块9只涨停股，成为两市之最，有色钢铁紧随其后，不遑多让，大涨超过4%，另有玻璃、建材、水泥等供给侧改革板块大涨。券商板块放量大涨6%，其中3只涨停，成为引爆市场的导火索；所有板块全部飘红，市场继续修复周一的大跌。截至收盘，沪指再创反弹新高，收3230点，创业板涨1%收1684点。

　　意料之外的暴涨，有种大牛市到来的感觉。沪市成交量过高，带来后继乏力的感觉，注意短期回落风。技术上，沪指再次回到上涨通道之内，短期风险被消除，预计会回补上方缺口。资源股进入赶顶的阶段，需要边涨边撤。重点关注券商板块回踩的建仓机会。

　　三、【题材掘金】

　　石墨电极：受石墨电极价格疯涨逾4倍的影响，作为石墨电极另一大原料的石油焦价格7月以来连续大涨。生意社监测的国内地炼厂家石油焦价格数据显示，近几日，石油焦价格连续飙升，继7月17日大涨7.51%后，18日石油焦价格再涨2.7%，报1558.40元/吨。7月以来，石油焦价格上涨了19.38%，一些厂家的报价涨幅已逾25%。

　　标的：华锦股份、易成新能

　　深圳国企改革：据媒体报道，近日，深圳市人民政府办公厅印发了《深圳市2017年改革计划》，要求深化市属国企混合所有制改革，实施管理层核心骨干持股、资产重组，大力推进市属国企混合所有制改革。2017年内推进10家企业开展混合所有制改革，力争完成4-5家。促进国有企业转换经营机制、放大国有资本功能，提高市属国企核心竞争力和国有资本配置运行效率。

　　标的：深物业A、深深宝A

　　黄磷：据监测，国内黄磷主产区云南、贵州和四川的黄磷工厂近一个月以来连续上调出厂价，本周涨幅普遍达到500-600元/吨，较前期的100-200元/吨明显扩大。目前，上述区域出厂价普遍在14500元/吨以上，较上月同期上涨近10%，较去年同期上涨近30%。从供需看，四川、贵州等地工厂订单已排到本月底，现货供应吃紧。部分产能陆续进入检修，进一步加剧供应缺口。

　　标的：澄星股份、兴发集团

　　跨境电商：2017全球跨境电商供应链服务发展大会将于8月3日在杭州召开，本届大会以“网联全球，服务世界”为主题，将集结世界顶尖企业、汇聚全球行业领袖，深度交流时下热点。全面围绕跨境物流通关、跨境供应链服务创新、跨境电商产业升级、智能物流、跨境支付、海外仓、自贸区等焦点问题，分享讨论全球电商领域最新研究成果和前沿技术，剖析全球电商产业格局。大会同期，还将举行国家标准《跨境电子商务服务规范》的首次编制工作会。

　　标的：外运发展、新宁物流

　　镍：近段时间以来镍价迅速反弹，期货市场上，上期所镍主力1709合约从7月10日的73000元一路上涨，昨日夜盘盘中一度升破80000元大关，10天内涨幅近10%，创5月初以来新高。外盘方面，7月10日开始，LME镍从8900美元反弹至9700美元上方，涨幅接近9%。现货市场上，昨日，国内最大的镍销售商金川集团上调电解镍大板)出厂价至80700元/吨，相较7月10日75000元左右的价格上涨了超过7%。库存方面，据上海有色网调研数据，7月中旬国内镍板库存降至16万吨左右，较6月减5000吨左右。

　　标的：贵研铂业、格林美

　　玻璃：作为期货市场建材系主要品种之一，玻璃期货周三表现强劲，主力1709合约成交量激增53.5万手至72.5万手，持仓量增加15.1万手至44万手。最终，该合约强势涨停，以5.07%的涨幅排名涨幅榜首位，同时突破了震荡区间，再上一层。

　　标的：南玻A、金晶科技、耀皮玻璃