人工智能获政策力挺高景气不改

　　人工智能的发展速度超出市场预期。业内人士表示，全球IT正在由移动互联网时代向智能物联网时代演进。IT变革已来，2017年人工智能正式进入产业化元年。正式进入产业化阶段后，人工智能对各公司的业务开始逐渐渗透，收入贡献也在迅速提升，在未来很长的一个时间段内，将成为企业业绩增长的最大贡献因素。

　　政策亦是为之保驾护航。2017年人工智能首次写入《政府工作报告》，战略级地位充分彰显；中国“科技创新2030—重大项目”之前已启动4个试点，近期或将新增“人工智能2.0”。同时在之前发改委印发的《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》中，明确了人工智能的总体思路、目标与主要任务。该方案指出，到2018年，将在重点领域培育若干全球领先的人工智能骨干企业，初步建成基础坚实、创新活跃、开放协作、绿色安全的人工智能产业生态，形成千亿级的人工智能市场应用规模。资本的投入，加之政策护航，人工智能高景气度仍将延续。

　　总体看，目前国内外互联网巨头、政策制定者、以及产业界，都高度重视人工智能，产业发展有望提速，人工智能产业发展被市场普遍好看。毫无疑问，A股市场相关上市公司很容易成为资金竞相追逐的目标。

　　国泰君安证券分析师杨墨建议关注深耕教育、公共安全、智能硬件、医疗等行业的科大讯飞；涉足生物识别+驾校、公共安全、金融、军工的远方光电；携手Waston实现人工智能在医疗行业应用的思创医惠；以及设立万象人工智能研究院打造生态，推出智能服务机器人的东方网力。

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　　科大讯飞(002230) 语音领域的全球翘楚

　　公司以领先的源头技术为基础逐步构建人工智能产业生态。海通证券分析师郑宏达指出，今年将会是人工智能和“互联网+”爆发的一年。作为语音领域的国产代表及全球翘楚，讯飞有望在后续的竞争中充分受益相关产业政策和财税金融政策，带领中国的语音技术和人工智能走向全球，实现智能语音应用的爆发式增长。考虑到人工智能的发展前景和公司在人工智能的技术领先性，以及未来业务创新和产业应用前景，公司可享有一定估值溢价。

　　远方光电(300306) 不断拓展行业级应用

　　公司智能检测产品不断完善，保持行业领先地位的同时，完成收购维尔科技的重大资产重组，切入人工智能产业应用。同时，通过外延不断拓展行业级应用。海通证券分析师郑宏达指出，公司近期公告收购慧景科技，是公司“大检测、大数据、人工智能”战略的延续，一方面公司将业务拓展至轨交领域，另一方面，公司能为慧景科技提供持续技术开发支持，双方优势互补，慧景科技将成为公司在轨道交通领域的一个重要业务平台。

　　思创医惠(300078) 医疗信息化领域创新者

　　公司是国内“人工智能+医疗”领域的领先布局者。海通证券分析师郑宏达指出，公司是国内医疗信息化领域少有的创新者，无论是在新技术应用、产品设计还是多技术领域融合方面，都体现出了独特的创新性。2016年公司牵头成立“浙江省沃森智慧医疗研究院”、战略投资“杭州认知网络科技有限公司”，又相继投资设立“广州认知医疗技术有限公司”，并筹备设立“广州市智能精准医学研究院”等。

　　高送转反复走强精选概念股出击

　　近期以来，盘面逐步活跃，其中高送转概念股反复走强。在业内人士看来，虽然中报推出高送转预案的公司数量相对较小，市场挖掘力度不如年报。但从近几年来看，中报高送转仍是具有炒作价值的投资主题。

　　可以看出大盘在底部震荡一段时间后开始逐步企稳反弹，休整多时的高送转概念股蠢蠢欲动，多只概念股积极反弹走势强于大盘。接受记者采访的券商分析师表示：“高送转行情都是A股一道靓丽的风景线，而高送转概念股则是牛股迭出。从以往经验来看，部分中期具有高送转潜力的公司仍被市场大幅炒作，短期翻番的例子并不少见。近期大盘开始走出低谷，热点也逐步增多。但考虑到存量博弈阶段大盘难现趋势性行情，目前时点高送转概念可能被资金关注。但需要指出的是，A股短期走势还存在不确定性，高送转行情难以全面展开，投资者更应注意个股的选择。”

　　从过往获得资金追捧的高送转概念股来看，股本小，家底厚实都是其主要特征之一。进一步来看，可能存在高送转预期的个股需满足“六高一小”特征。六高指的是，高股价、高每股收益、高每股净资产、高每股资本公积、高每股未分配利润、高成长性。而一小则是拥有较小的总股本。

　　有分析指出，可关注在2017年后上市的次新股，同时加以公司总股本小于2亿股、一季度每股资本公积金大于6元、一季度净利润增长率为正等最基本的指标。最后再结合公司基本面情况，投资者可从中选择高送转潜力股的投资标的。

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　　富瀚微(300613)

　　总股本：0.44亿股每股资本公积金：13.15元

　　公司是国内最早从事安防视频监控多媒体处理芯片设计业务的企业之一，技术壁垒坚实，掌握下游核心客户资源，国内安防视频监控芯片龙头地位稳固。国海证券分析师王凌涛指出，公司2014年实现IPCSoC芯片的量产，并持续大力投入研发，目前已处于安防行业客户验证阶段，未来有望成为业绩弹性最大的领域，为公司打开新一轮成长空间。

　　科达利(002850)

　　总股本：1.40亿股每股资本公积金：10.11元

　　公司预告2017年上半年归母净利润同比增长11.28%-37.78%。自3月份起，公司订单充足，开工率高，且惠州全自动化产能逐步投产，全年维持高速增长态势可期。东吴证券分析师曾朵红指出，公司作为方形动力电池龙头企业，将继续受益于新能源汽车中高速发展。此外，公司深度绑定CALT，若CATL今年出货量新增5.5gwh，则公司锂电结构件新增营收4.3亿。

　　华达科技(603358)

　　总股本：1.60亿股每股资本公积金：9.54元

　　公司产能利用率长年超100%，2017年公司首发募资11.5亿进行靖江、海宁、成都三地零部件产能扩充，计划在四年内总计新增140万辆整车配套产能。2017年内预计青岛、惠州在建80万台套产能将投产，公司产能不足的情况得到部分缓解。国信证券分析师梁超指出，随着产能逐渐充足，公司外协加工量减少叠加规模效应，后续毛利率有望提升。

　　大千生态(603955)

　　总股本：0.87亿股每股资本公积金：6.7元

　　随着PPP模式在全国迅速推广，公司确立PPP为公司未来业务发展的主要方向。安信证券指出，2015年公司成功中标江苏省PPP示范项目，开启了公司的新业务模式。截至2016年12月末，公司在施工项目合同金额约9.02亿元，其中PPP项目合同金额4.67亿元，占比51.75%。公司2017年一季度业绩稳步增长，且订单充足，业绩弹性较大。

　　环保需求加速释放产业链机会凸显

　　随着生态环境保护向广度、深度发展，环保行业亦是步入发展快车道。

　　其中，大气治理被业内普遍看好。特别是今年为大气治理的关键年份，随着治理力度加大，资金投入增加，大气治理主题有望成为贯穿全年，而相关产业链上的上市公司将从中受益。有行业人士表示，2017年是《大气污染防治行动计划》终期考核之年，政府已密集出台相关细分领域的十三五规划，确保圆满完成目标任务是今年大气污染防治的主线。

　　除大气治理领域外，环保行业的各个细分领域都将受益需求的明显增长。市场机会方面，国联证券分析师马宝德认为环保行业后续仍可关注两点。第一是业绩为王，关注PPP项目的不断落地而带来的业绩持续高增长；第二是政策推动，环保政策的不断推进促使行业发展变化。对于各细分领域，则建议关注业绩较好的龙头公司或者业绩具有相对反转趋势的个股，比如启迪桑德、国统股份、龙马环卫、高能环境等。

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　　启迪桑德(000826) 固废处置产业链布局完成

　　公司目前已获得包括特色文化旅游小镇、静脉产业园、生态湿地、公路、地下管廊等各类型PPP项目，框架协议总金额超130亿元。国信证券分析师陈青青指出，公司固废处置产业链布局完成，环卫业务模式领先并进入盈利期，预计未来PPP订单将不断落地，促进公司业绩在未来两年快速释放。

　　国统股份(002205) 在手订单充足业绩有保障

　　公司是国内PCCP龙头，未来地下管廊将成为公司重点发展方向。2016年公司收入6亿，其中PPP业务贡献1.6亿。中泰证券分析师黄诗涛指出，公司充足在手订单叠加项目落地加快，保障业绩快速增长。同时公司还积极拓展PPP项目，已中标多个地下管廊项目，央企背景+产能布局有望使公司显著受益雄安新区地下管廊项目建设。

　　龙马环卫(603686) 有望打通环卫产业链

　　公司近期连续中标南昌、福州、绍兴等地环卫一体化项目。光大证券指出，公司环卫装备+运营服务双轮驱动的发展模式取得阶段性进展，预计环卫装备业务收入将继续保持20%以上复合增长。同时，公司还积极引入垃圾分类业务，探索布局后端垃圾低温处理领域，长期有望打通环卫产业链。

　　高能环境(603588) 土壤修复领域的龙头企业

　　公司与白银昌元化工签订1.22亿元土壤修复合同，突显其在土壤修复领域的龙头地位。广发证券指出，公司一季度新签订单5.33亿元，二、三季度公司各业务板块订单有望加速落地。截至一季度末，公司在手订单共87.68亿元，其中已执行13.05亿元、目前在手订单充裕，全年高增长可期。

　　雄安新区概念再引关注基建环保预期向好

　　2017年横空出世并一度强势崛起的雄安新区相关题材股，被认为具备反弹动力与后续增长潜力。根据统计，当前A股市场上雄安新区概念股包括65家上市公司。

　　有分析认为，雄安新区设立以来，具体的政策措施尚未明朗，各路资金已将雄安概念个股轮番炒作。部分公司股价创新高，另一部分公司回归雄安新区刚刚设立时的股价。接下来各项政策预计逐步落地，许多投资机会也逐渐明朗，相关个股将迎来再一轮的上涨。其中，基建、环保类标的值得持续关注。

　　中泰证券分析师黄诗涛认为，雄安新区建设高点定位，有望带动超规格基建投资增量。“我们认为中期来看，雄安新区是要打造成类似于深圳、上海等地核心区域规格的新型城区，未来的建设将做到规划引领高起点、生态建设高标准。建立在雄安新区当前的基础设施条件基础上，未来雄安新区将带动超规格的基建增量投资。近期京津冀各大重点项目开工的新闻扑面而来，这不仅是真实的需求，而且是新型城镇化的示范。”

　　国金证券分析师苏宝亮表示，雄安新区高标准设立，有望提高京津冀地区生态治理标准。具体看，雄安新区需要新建高标准的污水处理厂或对原有污水处理厂进行提标改造；另外两会及十三五规划提出，到2020年白洋淀水域水质需稳定达到地表水Ⅲ类标准，因此膜技术将是主流技术；土壤治理方面，京、津、冀三地地方“土十条”要求到2020年受污染耕地安全利用率达90%以上，2030年达95%以上，土壤修复市场迎来催化，治理空间有望放量。细分龙头作为各领域的优质公司，拥有技术和资源优势，有望优先获取订单，享受行业景气度向上红利。

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　　先河环保(300137)中标雄县VOCs治理大单

　　申万宏源分析师刘晓宁认为，工业VOCs排放的监测、治理要求趋严，先河环保公司作为首个试点承接单位有望率先受益。2016年10月起，全国范围启动征收VOCs排污费。政府监测能力建设将为相应监测仪器公司带来新增市场。而雄安新区建设为千年大计，公司中标雄县VOCs治理大单，为纯正收益标的。2017年公司在雄县的VOCs监测、治理业务有望率先启动。

　　韩建河山(603616)城建方面建材受益标的

　　公司是华北PCCP管材龙头，水利基建回暖和地下管廊/海绵城市建设方面建材行业核心受益标的。公司具有一定业务拓展预期。PCCP管主要用于水利基建管材铺设，公司在行业内具有技术、人员、品牌和市场准入等方面优势。公司控股股东为韩建集团，集团建筑资质齐全，如果利用其资质和资金优势承接PPP项目，则有可能为公司带来业务增量。

　　东方园林(002310)国内民营园林PPP龙头

　　华泰证券分析师鲍荣富指出，公司是国内园林生态领域的龙头企业，已拥有生态园林、市政公用、环境环保等领域多项高等级资质。公司目前收入利润体量、市值规模均远超园林同行，与环保龙头碧水源相当，但预期业绩增速要比碧水源高。目前公司在手订单收入比高达12倍，超过2010年高峰期的9倍，进入第二轮高速成长阶段。

　　冀东水泥(000401)受益京津冀一体化和雄安新区建设

　　东北证券分析师王小勇认为，京津冀一体化为地区内建筑建材行业带来新的发展机遇，叠加雄安新区的设立，区域需求望持续向好。水泥的运输半径决定了冀东水泥公司或将较大程度受益于京津冀一体化和雄安新区的建设，在区域供需改善的背景下，公司盈利能力料将大幅改善。同时，与巨头金隅股份合并，经营效率望提升。

　　沧州明珠(002108)新建项目今明两年将贡献利润

　　招商证券分析师周铮表示，沧州明珠公司的PE管材管件业务受益于雄安新区天然气网络的建设，BOPA薄膜维持景气，2017年新投产的6000万平湿法锂电隔膜项目，第一条生产线的相关设备调试完毕，现已经开始正式投产，第二条生产线也进入了试生产阶段。总体来看，公司业绩增长稳定，新建设的湿法隔膜项目在今明两年快速为公司贡献利润。

　　苹果产业链迎来良好“上车时点”

　　苹果概念股同样被认为是在当前市场行情下有望率先走出反弹行情的板块之一。业内人士指出，依靠量价切换增长的策略，i-phone保持了十年的连续成长，而iPhone8更有望开启产业链盈利新周期，产业链核心标的深度调整后被认为已经迎来良好上车时点。有分析预计，苹果的供应链或短期回调，但建议投资者趁调整买入苹果供应链。

　　天风证券分析师农冰立表示，苹果今年的三款新机将会如期发布，重点推荐产业链核心标的，深度调整后已经迎来良好上车时点。广发证券分析师许兴军指出，“今年的iPhone8将是苹果引领手机走向全屏化，从而为手机内外零组件的创新提供引导意义，开启新一轮产业链新周期。因为龙头企业过去这几年都在紧密跟随苹果的技术路线，所以在新一轮技术创新中，我们看好提前布局人才、技术平台的龙头公司。”“平安证券分析师刘舜逢看好苹果产业链相关厂商在下半年的业绩表现，建议投资者积极布局，重点关注蓝思科技、信维通信、欣旺达、环旭电子、歌尔股份、安洁科技、立讯精密、德赛电池等。”

　　许兴军则表示，除了此前重点推荐的大族激光、信维通信、长盈精密、德赛电池、立讯精密、安洁科技之外，其也看好欧菲光、欣旺达、东山精密、蓝思科技、歌尔股份在新一轮创新周期中的表现。“变局中，iPhone产业链价值有望重新分配，我们看好部分公司在苹果新创新周期内迎来从‘0到1’或者‘量变到质变’的成长机会，分享电子新周期红利，实现公司整体成长的升级换挡，包括得润电子、国光电器、依顿电子、超声电子、艾华集团、科森科技。”

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　　超声电子(000823)2017年分享苹果新成长红利

　　广发证券分析师许兴军表示，超声电子在苹果创新周期中迎来加速成长机遇，有望脱颖而出，完成由量变到质变的升级换挡。许兴军判断iPhone8大概率会顺应极细化线路叠加SIP封装需求导入类载板技术，从而开启新一轮手机主板升级。看好超声电子不逊于台系大厂的高端PCB出货能力，有望在本轮技术升级叠加产业转移带来的供应链洗牌中脱颖而出，分享苹果新成长红利。

　　蓝思科技(300433)加速扩产助力业绩爆发

　　中泰证券分析师李伟认为，随着5G时代临近，叠加无线充电等新功能普及，金属材质信号屏蔽等弊端逐渐体现，手机外观非金属化是大势所趋，玻璃作为现阶段最为成熟的非金属方案，有望率先大规模普及。未来几年手机玻璃行业市场空间将迎来数倍成长空间。蓝思科技发行可转债顺应产业趋势加大投入力度，计划新增1.5亿片/年的玻璃后盖产能及7000万片/年2.5D及3D玻璃产能，充足的产能储备能够确保公司在外观创新大趋势下，率先获益，增强业绩爆发力。

　　环旭电子(601231)受益苹果新品周期和SiP发展趋势

　　招商证券分析师鄢凡表示，环旭电子是苹果无线模组主力供应商，受益于苹果新品周期。今年是苹果的创新大年，苹果推出的新手机中将采用诸多新技术，销量也极有可能创新高。环旭是苹果公司的无线模组主力供应商，一方面受益于苹果新手机销量的增长，另一方面参与苹果新品的创新，有望切入指纹触控屏幕、电源管理、摄像头等一系列零组件芯片SiP微型化创新中，提升单机价值。同时，鄢凡也看好公司在微小化模组制造中的龙头地位，智能终端持续的SiP化为公司打开巨大成长空间。

　　依顿电子(603328)聚焦汽车电子和苹果新红利

　　广发证券分析师许兴军指出，iPhone8此次大概率将导入类载板新技术，从而开启新一轮主板革命。依顿电子公司作为少数几家大陆苹果链公司，在苹果创新周期中将迎来加速成长机遇，完成由量变到质变的成长升级换挡。看好公司全球领先的高阶PCB业务布局，有望在本轮技术创新叠加产业转移中收获先机，把握成长新动能，实现公司整体成长的升级换挡，从“青苹果”变成“红苹果”。