证监会开出“方正系”罚单：顶格处罚 从重处罚！
　　证监会5日宣布，对方正证券信息披露违法等4宗案件作出行政处罚和市场禁入。

　　这四宗案件处罚有四个特点：
　　1、点名的四家公司中国高科、方正科技、方正证券、北大医药均来自“方正系”；
　　2、案件主要涉及上市公司、控股股东、大股东等未依法披露关联关系、关联交易、重大协议等，案件涉案主体多、链条长、手法隐蔽、持续时间久，4宗案件共涉及49个主体，其中，法人主体10个，自然人主体39个，罚款金额共计1,113万元；
　　3、顶格处罚：证监会对涉案的4家上市公司、控股股东及其他信息披露义务人分别给予顶格60万元罚款，对直接负责的主管人员余丽、周伯勤、李友、方中华、李国军等分别给予顶格30万元罚款；
　　4、从重处罚：对李友、余丽同时涉及多案的情形从重处罚，分别给予二人终身及10年市场禁入。

　　四家上市公司的违法行为分别为：
　　1、中国高科股份有限公司(简称中国高科)等信息披露违法案中，中国高科2012年年报未按规定披露关联交易累计5,343.38万元，占中国高科2011年末归属于母公司股东净资产(7.47亿元)的7.15%，且该笔关联交易对中国高科净利润造成重大影响。

　　2、方正科技股份有限公司(简称方正科技)等信息披露违法案中，方正科技长期未如实披露关联交易且公司主要销售业务通过该关联交易发生。2004年至2015年6月，方正科技及并表子公司同各经销商之间发生关联交易占上一年度经审计净资产比例达17.30%至325.87%。此外，北大方正集团有限公司(简称方正集团)、武汉国兴科技发展有限公司未按规定披露持有方正科技股票，未将二者构成一致行动人的事实告知方正科技。

　　3、方正证券股份有限公司(简称方正证券)等信息披露违法案中，方正证券自IPO开始并延续多年未如实披露控股股东与其他股东的关联关系，违法情节严重。此外，方正集团还隐瞒其股东签署的对方正集团股权结构及控制关系产生重大影响的协议，未配合方正证券履行信息披露义务。

　　4、北大医药股份有限公司(简称北大医药)等信息披露违法案中，北大医药未按规定披露北大资源控股有限公司与北京政泉控股有限公司签订《股权代持协议书》，占北大医药总股本的6.71%。

　　此前，李友已因内幕交易获罪：
　　2016年11月25日，辽宁省大连市中级人民法院一审公开宣判北大方正集团有限公司原董事、首席执行官、执委会主席李友等人内幕交易案，认定被告人李友犯内幕交易罪，妨害公务罪和隐匿会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪，数罪并罚，决定执行有期徒刑四年六个月，并处罚金人民币7.502亿元；违法所得予以没收，上缴国库。对本案其他11名被告人分别以内幕交易罪，妨害公务罪和隐匿会计凭证、会计账簿、账务会计报告罪，依法判处有期徒刑、罚金或免于刑事处罚。李友等各被告人均当庭表示服从判决，不上诉。

　　证监会表示：
　　上市公司是资本市场的基石，其信息披露质量直接关乎市场信心与投资价值，对于资本市场健康持续发展至关重要。证监会将始终坚持依法、全面、从严的监管理念，坚持以信息披露为核心的上市公司监管原则，强化市场主体信息披露法律责任，对各类信息披露违法行为零容忍，依法严肃惩治信息披露不实行为，涉嫌犯罪的坚决移送公安机关，彻底清除害群之马，切实维护市场“三公”秩序，保护中小投资者合法权益。（中国证券报）

　　被终身禁入证券市场 他已是今年第四人
　　原标题：被终身禁入证券市场 他已是今年第四人
　　5月5日，证监会和保监会各自发布重磅消息：保监会发布通知称，安邦人寿保险部分产品规避有关监管规定，扰乱市场秩序，三个月内禁止申报新的产品；证监会下午通报，证监会近期对方正证券等四宗案件作出行政处罚，案件主要涉及上市公司控股股东、大股东未依法披露关联关系、关联交易等违法行为，四案罚款金额共计1113万元。

　　观海解局（微信ID：guanhaijieju）记者梳理发现，半个月前，证监会刚刚顶格处罚内鬼冯小树2.51亿元，而本月2日，证监会再度重手处罚资本市场违规操纵市场案，针对朱康军操纵铁岭新城、中兴商业股票的行为，没收其违法所得约2.678亿元，并处以约2.678亿元罚款。

　　对此，人民日报中央厨房曾发表评论称2017年的金融反腐风暴，已然愈演愈烈、监管部门频频出招也许只是一个开始，可预见的是，金融反腐的轮廓将会愈发清晰。

　　保监会：安邦三个月内禁申新产品
　　5月5日上午，保监会发布通知称，安邦人寿保险应对产品开发管理工作进行整改。安邦人寿保险部分产品规避有关监管规定，扰乱市场秩序。三个月内禁止申报新的产品。

　　据了解，近期，保监会会收到安邦保险公司报送的安邦长寿安享5号年金保险等产品备案材料。经核查发现，安邦长寿安享5号年金保险产品设计偏离保险本源，通过生存金返还设计形式，将消费者所交保费大量快速返还，把长期年金保险长险短做，实际做成两年期业务，规避保监会中短存续期产品的有关监管规定，扰乱市场秩序。同时，安邦e起赢两全保险（万能型）产品报备材料中的中短存续期产品董事会决议无总精算师签字，不符合《中国保监会关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》（保监发〔2016〕22号）第四条的规定。

　　针对安邦保险公司未严格履行产品开发管理主体责任，出现违反、规避监管规定等问题，保监会不予备案上述产品。安邦应立即停止使用上述产品。对于已承保客户，应做好客户服务等后续工作。并三个月内，禁止申报新的产品。

　　证监会：四家方正系公司被顶格处罚
　　上午保监会刚发完重磅消息，下午证监会给金融圈已不平静的湖面再投一枚石子。证监会新闻发布会通报，证监会近期对方正证券等四宗案件作出行政处罚，案件主要涉及上市公司控股股东、大股东未依法披露关联关系、关联交易等违法行为，四案罚款金额共计1113万元。

　　证监会通报，四宗案件的涉案上市公司分别为中国高科、方正科技、方正证券，北大医药。证监会对四宗案件的查处全面覆盖了未按规定披露关联关系、关联交易，以及持股变动未依法披露等违法违规行为。证监会依法决定对涉案的四家公司信息披露义务人分别给予顶格60万元罚款，对直接负责的主管人员分别给予顶格30万元的罚款，涉及多案的两个自然人被终身市场禁入。

　　半个月内证监会罚款超10亿元
　　除对方正证券进行顶格处罚外，观海解局（微信ID：guanhaijieju）记者注意到，短短半个月的时间，证监会至少已有3起顶格处罚，另外两起是朱康军股票操纵案和冯小树案。

　　据新华网5月3日消息，经查明，朱康军在操纵铁岭新城和中兴商业两只股票中，先后控制陈某明等42人的49个账户，集中资金优势、持股优势，连续买卖，并在其控制的账户之间交易、影响两只股票的交易价格和交易量，分别获利约1.797亿元和8802万元。针对朱康军操纵铁岭新城中兴商业股票的行为，中国证监会外公布行政处罚决定书，没收朱康军违法所得约2.678亿元，并处以约2.678亿元的罚款。

　　而对于冯小树案，4月21日，证监会新闻发言人张晓军介绍，冯小树先后以岳母、配偶之妹的名义入股拟上市公司，并在上市公司上市后抛售股票获取巨额利益，累计交易金额达到2.51亿元，获利金额达2.48亿元。冯小树被处以没收违法所得2.48亿元，并顶格处以2.51亿元罚款的处罚，合计4.99亿元。同时，证监会对冯小树采取终身市场禁入措施。

　　观海解局（微信ID：guanhaijieju）记者梳理发现，短短半个月的时间，仅仅朱康军和冯小树两个人，没收和罚款的总金额已经超过10亿元。

　　今年至少4人遭终身证券市场禁入处罚
　　今天下午，证监会新闻发布会通报了方正证券李友处罚决定。证监会称，方正证券违法情节严重，对直接负责主管人员李友等人，分别顶格处以30万元罚款。李友同时涉及多案，从重处罚，终身市场禁入。同样的发落，在半个月前发生在冯小树身上。

　　李友
　　2015年5月22日，中国证监会宣布修改证券市场禁入规定，明确对隐瞒编造重要事实等五类情形的人员采取终身市场禁入措施，以震慑市场，肃清秩序。

　　一，从事保荐、承销、资产管理、融资融券等证券类业务及其他证券服务业务，故意不履行法定义务、并造成特别严重后果的。

　　二，针对造假和操纵等行为，规定明确对于采取隐瞒和编造重要事实等特别恶劣手段，或者涉案数额特别巨大的。

　　三，从事欺诈发行、内幕交易和操纵市场等违法行为，严重扰乱证券、期货市场秩序并造成严重社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的。

　　四，在证券监管执法中遇到的违法人员阻碍、抗拒执法的问题，如果当事人违法行为情节严重，应当采取市场禁入措施；如果存在故意出具虚假重要证据，隐瞒、毁损重要证据等阻碍、抗拒证券监管机构及其工作人员行使监督检查、调查职权行为的。

　　五，五年内被证监会给予除警告之外的行政处罚三次以上，或者五年内曾经被采取证券市场禁入措施的。

　　观海解局（微信ID：guanhaijieju）记者梳理媒体公开报道发现，从2017年开年至今，共有18人被处罚市场禁入，其中包括李友在内的至少4人终身禁入证券市场。其余三人是郭丛军、冯小树和鲜言。

　　据证监会官网消息，浙江九好办公服务集团有限公司虚增2013-2015年服务费收入2.6亿余元，虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元。为掩饰资金缺口，借款购买理财产品或定期存单，并立即为借款方关联公司质押担保。九好集团通过上述种种恶劣手段，将自己包装成价值37.1亿元的优良资产，与鞍山重型矿山机器股份有限公司联手进行忽悠式重组，以期达到重组上市之目的。九好集团实际控制人郭丛军因此在今年4月被采取终身市场禁入。

　　在2014年1月至2015年6月，鲜言控制使用刘某杰、鲜某、夏某梅证券账户以及14个信托账户共计28个HOMS交易单元，采用集中资金优势、持股优势、信息优势连续交易，在自己实际控制的证券账户之间交易、虚假申报等方式，影响上海多伦实业股份有限公司股票交易价格和交易量，违法所得共计约57，833万元；2014年1月17日至2015年4月3日，账户组合计持有的多伦股份持股比例变动两次超过5%，鲜言作为信息披露义务人，未依照相关规定履行信息披露义务。基于此，证监会在3月对鲜言采取终身证券市场禁入措施。

　　金融反腐进入深水区
　　今年4月9日，李克强总理在国务院第五次廉政工作会议上的讲话中指出，严厉打击银行违规授信、证券市场内幕交易和利益输送、保险公司套取费用等违法违规行为，对个别监管人员和公司高管监守自盗、与金融大鳄内外勾结等非法行为，必须依法严厉惩处、以儆效尤。

　　事实上，该讲话发生于3月21日，但4月9日才对外发布，其发布时点也耐人寻味。观海解局（微信ID：guanhaijieju）记者发现，中纪委官网消息，4月9日，保监会主席项俊波、国内进出口银行北京分行原党委书记、行长李昌军两人因涉嫌严重违纪接受组织调查。还有媒体发现，银监会主席助理杨家才已从4月10日起不再具体分管银监会有关部门工作，也不在银监会办公楼上班，极有可能已被带走协助有关纪检部门的调查。

　　反腐专家、中国纪检监察学院原副院长李永忠近日对外表示，从过去四年反腐的经验来看，金融反腐进入深水区，有向纵深发展的趋势和信号。

　　最近，证监会高压严打操纵资本市场毫不手软。今年以来，证监会通报了至少50起违法违规案件，公布了35份行政处罚决定书和10份市场禁入决定书。而被处罚对象的违法违规行为包括内幕交易、操纵市场、违规买卖股票等。

　　另据《证券时报》旗下券商中国统计，仅今年前四个月，证监会开出了至少31个罚单，涉及罚没款超过54.72亿元，已经超过去年全年罚没款总额42.83亿元。

　　在银监会方面，值得注意的是，仅2017年3月29日一日，银监会就作出了25件行政处罚决定，罚款金额合计4290万元。4月10日，银监会再下捕手抓猫，平安银行和华夏银行光荣上榜，巨额罚单再现。其中，因涉及非真实转让信贷资产等五项违法违规事实，银监会对平安银行处以罚款1670万元；而华夏银行则因24项违规违规事实，被处以罚款共计1190万元。

　　保监会也在动手。2月24日、2月25日，保监会连续两天分别对前海人寿、恒大人寿的相关责任人做出禁止进入保险业10年和5年的行政处罚。对不守规矩保险公司采取的处罚措施，也体现出严字当头的监管导向。

　　人民日报中央厨房发表评论称，这些重拳罚单的背后，正是近年来不断积累的金融乱象以及不可忽视的潜在风险，不仅损害金融消费者和投资者权益，也引发资金脱实向虚和资产泡沫，已经到了不得不管的时候。监管部门频频出招也许只是一个开始，可预见的是，金融反腐的轮廓将会愈发清晰。（法制晚报　李洪鹏）