再融资新规实施3个月多家上市公司转道可转债_证券要闻_顶尖财经网
  您的位置:首页 >> 证券要闻 >> 文章正文

再融资新规实施3个月多家上市公司转道可转债

加入日期:2017-5-23 5:24:15

  数据显示,3个月共有33家公司披露可转债方案,拟融资规模近1000亿元,相当于去年全年发行量的4.5倍。

  根据证监会安排,主板发审委将于5月23日审核金禾实业的可转债申请。与此同时,《证券日报》记者经过梳理后注意到,今年以来,已经有4家公司的可转债申请获得通过,分别是东方雨虹永东股份光大银行久其软件

  这一数量,与去年同期相比有所增加。去年1月1日到5月21日,有3家公司的可转债申请获得通过。而去年全年,发审委只审核了5家公司的可转债申请。业界认为,上市公司将目光投向可转债市场,与今年2月份证监会出台的再融资新规有一定的关系。

  2月17日,证监会修改《上市公司非公开发行股票实施细则》,其中对上市公司定增融资的实施增加了三个主要限制条件:设定18个月的时间间隔、限定再融资发行股份数量不得超过总股本的20%、明确定价基准日为非公开发行期的首日。但对于发行可转债、优先股和创业板小额快速融资的,不受此期限限制。

  业内人士表示,从监管层的表态来看,就是要限制定增这种具有明显套利空间的融资方式,鼓励上市公司通过债券市场进行融资。

  西南政法大学证券期货研究所所长黄小宁认为,在再融资“门槛”显著提高的当下,对资金需求强烈的上市公司开始转向债券市场。而债券市场对上市公司财务指标有相应的要求,迫使公司想获得融资就不得不提高自身的运营能力。

  统计数据显示,在新规发布的3个月时间里,有33家公司披露可转债方案,拟融资规模近1000亿元,相当于去年全年发行量的4.5倍。去年全年仅有11家上市公司发行可转债,规模约为212亿元。

  有券商人士表示,相比于定增融资,发行可转债具有政策支持、节税收益、提高每股收益等财务指标以及募集资金的数量更多等优势。 展望未来,预计2017年可转债的发行规模将会出现大幅增长。

  除了可转债,还有部分上市公司将目光转向了配股。根据证监会发布的公告,今年已经有双杰电气浪潮信息鸿特精密特变电工等公司的配股申请获得通过。另外,根据统计,今年以来,还有包括阳谷华泰上峰水泥等超过10家公司抛出了配股发行预案。

(原标题:再融资新规实施3个月 多家上市公司转道可转债)

编辑: 来源: