5月19日,上交所在新闻发布会上表示,上交所将于5月22日开始实施债券质押式回购新规。上交所称,新规实施后,将有助于投资者更好地参与交易所回购市场,投资者在回购交易时报价将更简单,只需按照市场实际资金利率报价,不再需要根据回购资金占款天数和名义天数之间的差异进行调整报价,这将有助于改善交易所回购利率大幅波动的情况,促进交易所回购利率稳定。
经证监会批准,4月14日,上海证券交易所发布了《关于修改<上海证券交易所交易规则>和<上海证券交易所债券交易实施细则>涉及债券交易若干条款的通知》,新规自5月22日正式实施。本次规则修改,是完善债券质押式回购利率形成机制的重要举措。
本次新规调整主要涉及两方面内容:一是修改债券质押式回购计息规则,计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数,将全年计息天数从360天改为365天;二是修改债券质押式回购收盘价计算方法,由当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价修改为当日最后一笔交易前一小时所有交易的成交量加权平均价。