2016年已发布年报的上市银行整体净利润，相比2015年有轻微反弹，绝大多数银行实现净利润增长，但不同类型银行面临的挑战不一。息差收窄、拨备增加的现状下，通过发展中收业务，扩张投资资产，砍掉高成本负债，成为银行维持利润的通用方式。其中，中收对于股份行，投资资产对于城商行的作用更大，而大行在两种方式上都略显疲软。

　　MPA考核同时影响了上述两种方式。一位股份行资管人士分析，由于银行资产端除了现金以外的规模都纳入MPA体系，银行对资产增量的控制，需要优先贷款；资金端主要影响同业资金，同业理财的买方主要是银行自营资金，一家银行的表外同业理财在对手方表现为资产。

　　不过，未来不同类型的银行所受影响也将差异化。例如部分股份行表外资产规模占总资产比例超过三成，而对国有大行来说可能仅占1-2成。在采访中，大行和中小银行人士对未来的预期呈现两极分化，股份行和城商行将面临较大的广义信贷增速和资本充足率压力，相应的对于大型银行依然存在自如发展的空间。

　　股份行、大行利润增速回升

　　近日普华永道发布《2016年中国银行业回顾与展望》，将截至2017年3月31日公布年报的27家A股和H股上市银行作为样本，其中包括6家大型商业银行、7家股份行、9家城商行和5家农商行。

　　这27家银行资产合计相当于截至2016年12月末中国商业银行总资产的76.4%，因此其经营情况的汇总可以反映行业的变化趋势，但分类别来看，大趋势下不同类型的银行特性同样明显。

　　对于大型银行来说（工、农、中、建、交、邮储），其2016年净利润增速为1.92%，比2015年提高了1.01个百分点，但实质上的盈利压力并未减轻，如果考虑税前利润，则建行、农行、中行实际出现负增长。

　　普华永道中国金融服务合伙人姚文平分析，投资国债、地方政府债和铁道债等享受的税收减免，让各家大型商业银行的所得税支出在2016年同比减少11.85%或335.45亿元，暂时缓解了盈利压力。

　　股份行与大型商业银行类似，利息收入陷入停滞，但股份行的非息收入方面还在快速成长中。其2016年净利润同比增长5.26%，比2015年提高0.35个百分点，股份行利润最主要的影响因素是拨备计提。普华永道测算，2016年股份行资产减值损失金额达2897亿元，从拨备前营业利润角度看，中信、浦发、平安均超过10%。

　　城商行相比2016年净利润增速明显放缓，同比下降4.56个百分点，但仍保持16.13%的增速，是四类银行中最高的。与股份行一样，该类银行仍处于一个需要大幅计提资产减值损失的阶段，因此同样出现了净利润与拨备前营业利润增速差异较大的现象。

　　农商行则没有一致的反映，经营波动受地域影响呈现个体差异。

　　MPA考核下中小银行盈利承压

　　虽然主要影响因素不同，但息差收窄、信贷资产减值拨备计提大幅增加是银行共同面临的双重压力，这样的背景下扩大资产规模、扩展中间业务收入，成为利润增长的两个驱动力。

　　资产端规模的扩大主要来自投资类资产，资产结构中投资类资产的增速远高于贷款增长。2016年四类银行都出现贷款规模占比下降，投资类资产规模占比上升的现象。城商行最为明显，其投资资产在2015年占比已经超过贷款，并且在2016年与贷款的规模占比差异进一步扩大，从3.84个百分点扩大到12.98个百分点，在资产中占比达到46.19%，部分城商行投资资产占比已经超过半数。

　　资产端同业收缩，但负债端同业负债占比上扬，主要是同业存单的规模增长。例如有股份行砍掉高成本的结构性存款部分，通过吸收同业负债和金融债券平衡存款缺口。不过近期银监会发文加强对此类业务的管控，市场普遍预期同业存单的发行与流通量预期下降。

　　在MPA考核体系下，银行业未来盈利能力面临挑战， “大资管”模式的资产配置方式面临制约，依靠同业负债的发展模式也受到约束。

　　银行月度统计数据中，在MPA考核影响下，3月末理财规模超过万亿的11家银行中，有6家规模都出现下降。前述银行资管人士透露，在规模增长的5家银行中，还存在集团口径计算后增长和保本理财填充的情况。

　　不过其对银行业的长期影响在未来可能出现分化。朱宇认为，大型商业银行资本充足，业务规模较大，因而在MPA体系下面临的压力相对可控。而股份制商业银行、城市商业银行由于近年来发展迅速，广义信贷增速较高、资本充足率也面临一定压力。（编辑：马春园，邮箱macy@21jingji.com）