周期股“小收获”

　　财汇大数据终端显示，截至4月17日，两市已经有云铝股份(行情000807,买入)、新洋丰(行情000902,买入)、海信科龙(行情000921,买入)、恒邦股份(行情002237,买入)、海康威视(行情002415,买入)等70余家上市公司披露一季报。随着一季报的披露，基金机构等在一季度的换股调仓路径也得以显露。

　　今年一季度，宏观经济出现复苏态势，部分周期品走强，带动有色金属、机械工程、建筑建材等周期个股业绩持续改善，引来市场资金的追捧。此次率先披露一季报的周期行业个股的机构持股情况备受关注。

　　云铝股份一季度扣非后净利润同比大幅增长257.43%。查阅公司流通股东名单发现，平安财险普通保险产品持有公司2303.45万股，社保基金四一三组合持有1800万股，工银瑞信核心价值混基持有1775.80万股，丰和价值证券投资基金持有1520万股，太平人寿普通保险产品-022L-CT001深持有1230.00万股等等。对比年报数据，工银瑞信核心价值混基大幅增持692.54万股，太平人寿普通保险产品-022L-CT001深则减持789.02万股。

　　另外，在周期行业个股中，南钢股份(行情600282,买入)今年一季度归属于上市公司股东的净利润5.49亿元，同比增长4830.37%，查阅机构持股情况发现，香港中央结算有限公司持股减少1546.49万股，光大保德信国企改革主题基金增持公司240万股。万华化学(行情600309,买入)一季度净利润为21.95亿元，同比增长394.78%，公司机构持股中，香港中央结算有限公司今年一季度减持607.20万股，平安人寿委托投资1号定向资产管理计划减持900万股，平安信托有限责任公司－投资精英之淡水泉减持115.73万股，全国社保基金一零八组合则增持299.99万股。

　　当前披露的部分一季报资料显示，在去年三、四季度以来周期股持续走强的背景下，基金机构资金在今年一季度减持了部分周期股，特别是当周期股一季度业绩持续得证，市场资金追捧周期股的背景下，机构资金逢高减持。

　　青睐零售医药

　　观察现有的一季报资料发现，机构资金等在消费、零售、医药等行业个股上有增持加码的情况。

　　永辉超市(行情601933,买入)一季度实现归属于上市公司股东净利润同比增长57.55%，香港中央结算有限公司持有公司流通股10396.65万股，全国社保基金一一五组合持有7699.99万股，新华人寿－分红－团体分红－018L－FH001沪持有6992.45万股。对比年报资料显示，香港中央结算公司一季度增持679.78万股公司股份，新华人寿分红产品增持160.50万股。人福医药(行情600079,买入)的持股名单显示，今年一季度全国社保基金一一八组合减持1157.14万股，但是新华人寿团体分红产品以及中国人寿(行情601628,买入)两只普通保险产品分别增持199.99万股和1215.64万股。同样，海康威视一季度实现净利润增长29.49%，其股东名单中，UBS AG减持2361.22万股，但是新加坡政府投资公司增持了1125.26万股。

　　不难看出，机构资金当前加码的个股公司多为消费、医疗、零售等行业内的绩优公司。“景气行业、绩优公司成为现阶段很多资金青睐的对象，景气行业代表着较好的行业环境、业绩优良则代表着公司股价的支撑以及相应的安全垫。这契合当前仍相对偏弱的整体市场环境。”公募基金投研人士表示。