跟着政策举牌

　　4月5日至4月12日，55只雄安概念股市值合计增加了3912.23亿元，相当于增加一个中国神华(行情601088,买入)的市值还要多。其中，首创股份(行情600008,买入)、保变电气(行情600550,买入)、巨力索具(行情002342,买入)等11只股票连续涨停，累计涨幅逾77%。

　　因为政策落地十分突然，这场声势浩大的雄安概念股盛宴看似热闹，但大多数投资者可以说是处于“看得着吃不着”的境地。不过，去年有一位地产大佬早已先知先觉，提前大手笔布局，一度震惊市场。

　　这个大佬便是恒大集团。2016年险资举牌掀起了一轮浪潮，其中，恒大集团就先后四次大手笔买入廊坊发展(行情600149,买入)。根据廊坊发展公司公告，2016年4月11日、12日，恒大地产连续两次买入廊坊发展，共计1902.8万股，均价15.3元/股，累计耗资2.91亿元。2016年7月27日至29日，恒大再度分三次买入廊坊发展，共计1899万股，均价14.06元/股，累计耗资2.67亿元。2016年8月4日，恒大又增持廊坊发展，共计1900万股，均价20.98元/股，共耗资3.99亿元。2016年10月28日，恒大继续增持公司股票1900万股，成交均价29.35元/股，共计耗资5.58亿元，占公司总股本5%。至此，恒大地产集团有限公司持有公司7603万股，占公司总股本的20%。中国证券报记者统计发现，恒大集团购入的7603万股，合计耗资15.15亿元，平均成本约为19.93元。

　　恒大增持廊坊发展带动股价大幅上涨，2016年4月1日至同年11月3日累计涨幅达205.59%，从13元附近最高上涨到38.84元。此后，股价便进入单边下行通道，最低下探至2017年3月30日的16.29元，账面浮亏2.77亿元。但雄安概念一落地，廊坊发展股价便插上了翅膀，也使恒大账面由浮亏变为浮盈。4月5日至4月11日连续5个交易日涨停，4月12日冲高回落，最终微跌0.86%，收报26.47元。以26.47元收盘价计算，恒大集团仅在这只股票上便浮盈4.97亿元。

　　对于增持廊坊发展的理由，恒大集团的说法是：恒大地产充分看好未来京津冀一体化战略的实施前景，看好廊坊发展所具备的独特优势以及恒大地产入股后有可能形成的良好协同效应，并希望在入股廊坊发展后，积极与各方探索有利于上市公司发展的业务路径。

　　“这说明许老板具有很好的政治经济学头脑，中央的大政方针学得好，落实得也好。这再一次告诉投资者，投资一定要把握好大政策，深刻领会了中央的战略，对中央政策要有坚定的信心，跟党走、跟着政策走，这样机会与回报才会是巨大的。”新时代证券研发中心研究总监刘光桓点评道。

　　谁是盈利TOP10

　　许家印的恒大集团获利并不算丰厚，从单只股票的流通股东（实际控制人、控股股东及高管等关联单位除外，下同）持股情况看，短短6个交易日市值大幅增加10亿元以上的大有人在。让我们来看看这次雄安概念上涨赚得最多的前十名是谁。

　　Wind数据统计显示，雄安概念股流通股东中，获利最多的是河钢股份(行情000709,买入)的二股东唐山钢铁集团，4月5日以来所持18.53亿股，至12日市值增加44.11亿元。其次是冀东水泥(行情000401,买入)的二股东安徽海螺水泥(行情600585,买入)，至12日市值增加20.25亿元；海螺水泥近六个交易日涨幅仅5.01%，显然没有得到市场关注。第三是保变电气二股东中国兵器装备集团，至12日市值增加19.25亿元；第四是金隅股份(行情601992,买入)的二股东中材股份，期间市值增加16.51亿元。第五是冀东水泥的三股东菱石投资，期间市值增加14.54亿元。

　　值得一提的是，2010年6月22日冀东水泥以14.21元/股的价格向菱石投资定向增发1.35亿股，融资19亿元。冀东水泥最新收盘价是24.77元，从买入至今，菱石投资累计浮盈14.26亿元。换句话说，拿了6年多的收益还不如短短6天的收益。

　　公开资料显示，注册于英属维尔京群岛菱石投资，背后的主要股东是新天域资本和GIC，二者分别持有菱石投资42.7%和33.81%的股权。

　　第六是唐山港(行情601000,买入)的二股东河北建设交通投资有限责任公司，同期市值增加12.53亿元；第七是华夏幸福(行情600340,买入)二股东证金公司，期间市值增加11.68亿元。第八是河钢股份的三股东承德钢铁集团，期间市值增加10.28亿元；第九是金隅股份的三股东证金公司，期间市值增加9.59亿元。第十是唐山港的三股东北京京泰投资管理中心，市值同期增加6.51亿元。

　　但如果联合起来看，证金公司和中央汇金则无疑是最有眼光的机构。Wind数据统计显示，55只概念股中，证金公司现身于河钢股份、金隅股份、华夏幸福、首开股份(行情600376,买入)、唐山港等13只股票的前十大流通股东之列；中央汇金则现身于冀东水泥、唐山港、首开股份、巨力索具、华夏幸福等18只股票的前十大流通股东之列，二者同时持有的股票有中国铁建(行情601186,买入)、唐山港和首创股份等9只股票。

　　行情是否近尾声

　　截至4月12日收盘，唐山港、首创股份、京汉股份(行情000615,买入)等12只股票仍然强势涨停，龙头股成色得到市场认可。但Wind概念指数中，雄安新区指数在前五个交易日累计上涨39.72%后昨日下跌2.63%，万通地产(行情600246,买入)、首钢股份(行情000959,买入)、长青集团(行情002616,买入)等13只股票跌停。这背后是否意味着行情已经接近尾声？

　　清和泉资本策略师赵宇亮表示，从盘面上来看，雄安新区炒作已经进入中期，个股开始出现较大分化，但还未进入尾声，龙头个股仍然强势。巨力索具、冀东水泥、中化岩土(行情002542,买入)、韩建河山(行情603616,买入)、金隅股份、先河环保(行情300137,买入)、河北宣工(行情000923,买入)、京汉股份、唐上港仍连续6日一字板。出现大幅调整的都是非核心受益标的。

　　“从基本面角度来看，当前不建议参与。雄安新区板块短期主要以炒作为主，政策落地和兑现业绩仍比较远，博弈风险较高。”赵宇亮说。他还表示，后续走势可部分参考上海自贸区行情，行情一直持续到政策落地，雄安新区定位较高且建筑周期较长，预计期间行情将始终有所反复。

　　刘光桓则指出，雄安新区概念经过大幅上涨后分化严重，只有核心板块还保持强势，跟风上涨的非核心板块出现巨量获利回吐，机构资金从周二就开始大举出货，兑现丰厚的利润，预示着该板块的上涨已进入最后阶段，后市还会继续分化，盲目介入接单的风险巨大，稳健的策略还是以观望欣赏为主。

　　刘光桓认为，粤港澳大湾区概念股有望接力。这主要是粤港澳大湾区虽然发展规划尚未出台，但凭借其现有的区位优势、区域面积、经济体量、人口规模，与世界三大湾区相比也毫不逊色，是中国经济最发达、最活跃的区域之一，未来发展潜力巨大。大湾区概念股虽然后期涨幅有可能不及雄安新区概率股，但毕竟是新崛起的板块，而且参与度比较高，容易受到市场资金的追捧。