曲线上市券商队伍又见扩容！这次是华鑫证券。

　　华鑫股份昨日晚间发布公告称，该公司拟以其持有的房地产开发业务资产及负债(作为置出资产)与仪电集团持有的华鑫证券66%股权(作为置入资产)的等值部分进行置换。

　　此外，华鑫股份将以10.60元/股的发行价格，向仪电集团、国盛资产、中国太保股票主动管理型产品发行股份募集配套资金12.72亿元，募集资金规模不超过以发行股份方式购买资产交易价格的100%。

　　拟置换华鑫证券66%股份

　　据公告，华鑫股份拟以9.59 元/股的发行价格，向仪电集团发行股份购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分，向飞乐音响发行股份购买华鑫证券24%股权，向上海贝岭发行股份购买华鑫证券2%股权。

　　为提高重组后上市公司绩效，同时满足上市公司未来的资金需求，华鑫股份拟以10.60 元/股的发行价格，向仪电集团、国盛资产、中国太保股票主动管理型产品发行股份募集配套资金12.72亿元，募集资金规模不超过以发行股份方式购买资产交易价格的 100%。

　　此次，募集配套资金发行的股份，定价基准日为华鑫股份审议此次交易事项的第八届董事会第二十四次会议决议公告日，发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的 90%，即 10.60元/股。

　　华鑫股份表示，鉴于参与认购的战略投资者愿意成为公司的长期合作伙伴，长期投资公司，此次募集配套资金拟采用锁价发行的方式，对应股份的锁定期为 36个月。

　　从房地产开发转变为证券业务

　　公开信息显示，华鑫股份是上海国资委旗下的一家老牌上市公司，其控股股东为华鑫置业，持有华鑫控股29.62%的股份，而上海国资委的全资子公司上海仪电持有华鑫置业100%的股份，因此上海国资委为华鑫股份的实际控制人。

　　此前，华鑫股份的主营业务为房地产开发经营、自有房屋租赁。华鑫股份于2013、2014以及2015年的营业收入分别为11.17亿元、5.97亿元和3.65亿元，逐年大幅下滑。这三年的净利润也不尽人意，分别为2.96亿元、1.52亿元和1.13亿元。

　　据了解，此次交易完成后，华鑫股份不再从事房地产开发业务。同时，华鑫证券将成为华鑫股份的全资子公司；上市公司将转变为以证券业务为主、少量持有型物业出租管理及其他业务为辅的局面。

　　华鑫股份认为，“此次交易完成后，华鑫股份将大力发展盈利能力较强的证券业务，营业收入渠道将大为拓宽，华鑫证券也将依托上市公司平台建立持续的资本补充机制，有效提升其业务规模、盈利能力、综合竞争力。”

　　12.72亿元资金用途

　　海通证券研究所分析师涂立磊表示，“中国正处于金融大发展的时代，证券业也处于蓬勃发展的时期，而华鑫证券目前体量尚小，增厚资本金之后预计业务扩张迅猛。”

　　华鑫股份方面则提到，华鑫证券亟待完成资产证券化，拓宽融资渠道，加快转型升级的步伐，同时也将解决上市公司与其控股股东之间的同业竞争。

　　此前华鑫证券曾筹划通过新三板登陆资本市场，但是经过公司高层的深层考虑和多方布局，最终选择曲线上市，而仪电集团战略布局金控平台，亦是其曲线上市的动力所在。

　　据公告，此次华鑫股份募集配套资金12.72亿元的用途主要用于补充华鑫证券的资本金。

　　华鑫股份拟用8亿元扩大华鑫证券融资融券业务的规模和股票质押式回购交易规模；计划安排约2.72亿元资金用于增加证券投资业务规模，包括自营投资和新三板做市业务；未来主动管理型资产管理计划自有资金参与部分规模将扩大 2亿元。

　　去年11月“仪电系”金融整合拉开帷幕

　　去年11月21日，华鑫股份曾公告称，拟49亿置入华鑫证券92%股权，“仪电系”金融整合拉开帷幕。

　　当日，华鑫股份发布公告称，该公司拟重大资产置换及发行股份方式，作价49.26亿元，购买华鑫证券92%股权。此外，华鑫股份将募集配套资金12.72亿元，用以提高此次重组后上市公司绩效，同时满足上市公司未来的资金需求。

　　华鑫股份拟以公司持有的房地产开发业务资产及负债(作为置出资产)与仪电集团持有的华鑫证券66%股权(作为置入资产)的等值部分进行置换，置出资产作价9.29亿元。

　　此外，华鑫股份拟以9.59元/股的发行价格，向仪电集团发行股份购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分，向飞乐音响发行股份购买华鑫证券24%股权，向上海贝岭发行股份购买华鑫证券2%股权，合计作价39.97亿元。