伴随宏观经济环境稳中向好，银行业基本面加速回暖，资产质量持续改善。多家投研机构预测，2018年银行业净利润增速或超6%，较2017年再上一个台阶。
与此同时，在严监管趋势下，银行业回归本源、深度转型的大幕已经开启，“影子银行”增速有望得到有效抑制。
在此预判下，投行分析人士指出，2018年银行板块或延续2017年的投资逻辑，整体估值有望继续提升。
“宏观经济运行稳中向好，稳健中性的货币政策，有助于银行业盈利能力的持续改善。特别是中性的货币政策，有助于银行息差稳步改善。”交通银行(行情601328,诊股)首席经济学家连平在28日《2018年商业银行运行展望》报告（以下简称《报告》）发布会上指出。该报告预计，2018年银行业归属于母公司净利润增速为6.5%，优于2017年。该报告同时预计2017年上市银行净利润增速为4%。
多家券商也预计，2018年银行业净利润增速为6%至7%。在中性的货币政策下，“随着利率的回升，银行业的净息差将步入上升通道，上市银行经营环境、盈利水平将得到改善。”信达证券分析师王小军表示。
与此同时，我国经济稳中向好，经济结构调整的效果开始显现。“虽然局部领域潜在风险可能会产生一定的负面影响，但商业银行资产质量整体稳中向好的趋势不会改变，预计全年不良资产率将落在1.70%至1.75%的区间。”《报告》指出。
“更为稳定的运营环境能为银行企业客户的盈利能力提供支撑。因此，银行的资产风险将趋于稳定。”穆迪助理副总裁万颖表示。
在银行业整体回暖的大背景下，银行经营的分化态势仍然较为明显。交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，受制于负债端的相对劣势，股份行利润增速与五大行差距进一步缩小，预计2018年股份行净利润增速为6.7%，而五大行净利润增速预计为6.3%。对于正处于扩张期且回归区域经济的城商行、农商行，武雯预计，2018年仍将分别有12%、13%的净利润增速。
民生证券投研人士分析认为，股份制银行的基本面已经逐步筑底。收益率曲线陡峭化带来的息差改善、不良贷款确认带来的信用成本拐点，都将为股份制银行股股价上行夯实基础。
多家机构分析认为，2018年严监管将继续推进，银行业表外资产转表内将进一步加速，“影子银行”将得到有效抑制。
在穆迪副总裁诸蜀宁看来，持续抑制“影子银行”活动，有利于维护金融稳定。“由于政府致力于降低系统性风险、推动中国经济持续增长，中国银行(行情601988,诊股)业的运营环境将更为稳定。”
回顾2017年，银行业回归本源，主动调整。规模扩张显著放缓，信贷占比上升，同业和非标投资下降，存款增长乏力，负债压力加大。2018年，伴随结构优化，“银行业资产规模增速将逐步企稳，并且缓慢回升。”中信建投银行业分析师杨荣表示。
对于即将实施的资管新规和流动性管理办法，多家机构认为，对银行业来说，监管办法进一步规范了银行业发展，对银行长期稳健经营是利好。“资管新规在限制期限错配、禁止资金池等方面，对理财非标投资进行了十分严格的限制，表外转表内进一步加快，预计信贷资产在其他存款性公司总资产中的占比，可能进一步上升2至3个百分点。”《报告》指出。
“2018年，总体流动性可能偏紧，商业银行存款增速依然乏力，但新的流动性管理办法引导银行发展稳定负债，存款增速也不会进一步显著放缓。”在交通银行金融研究中心副总经理仇高擎看来，新的流动性管理办法从指标上继续对同业负债施加约束，因此同业负债仍将承压。标准化程度高且不能提前支取的同业存单有望保持较快增长，日益成为银行重要的负债工具。