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顶尖财经网(www.58188.com)2017-10-31 21:28:20讯：
以外资机构为代表的境外资金，正在持续而深入地影响A股市场的生态。
根据央行公布的最新“境外机构和个人持有境内人民币金融资产情况”表显示，截至2017年9月末，境外机构和个人持有的境内人民币股票资产（后简称“外资持股”）超过1.021万亿元。历史上，首次超过1万亿元大关。
来源：央行网站
相较同期，沪深两市逾56万亿的A股总市值、逾44万亿的A股流通市值总额而言，1万亿的外资持股大概相当于1.7%~2.3%的微小比例。
但考虑到，外资持股相对集中，且近三年内增速“凶猛”，并与境内机构投资行为形成较强共振，其对A股市场的投资者结构、市场生态与投资理念，正在产生潜移默化而又深远的影响。
外资投资者，无疑已是中国A股重要的“有生力量”。
回顾历史数据可以发现，外资持股在近三年内增速极为凶猛。从2014年3月至今，累计增幅超过200%。这一轨迹与2014年以来，沪股通、深股通的次第开通，完全吻合。
2013年末到2014年3月份，境外资金持有境内人民币股票的规模一直处于下降通道，至2014年3月末，降至阶段低点——3193亿元。
2014年4月10日，沪股通机制正式宣布后，外资持股规模立刻扭转上升。到2014年10月末，沪股通正式启动前，外资持股已经增加到4713亿元，七个月内增加了近五成。
2015年5月末，外资持股达到第二个阶段高点，持股市值超过8500亿元。其后，随着A股指数的回落，外资持股市值在2015年11月回落到4600亿元上下。
进入2016年后，外资持股重新找到感觉，进入稳步增长的形态，当年11月，深股通启动前，持股市值重新回升到7000亿元上。
2017年初以来，外资持股在绝大多数月份均为正增长，最终在9月末，强势突破一万亿大关。
汇总沪深股通的统计数据，截至10月末，北向资金目前已经累计流入A股市场3263亿元，这个数值约占当下外资持股的三成以上（尚未考虑持股升值因素）。充分显示了，沪深港通已经成为外资增持A股的首要通道。
外资持股飞速增长的同时，A股市场的投资风格也发生了巨大转变。这两者有关系么？
“有，而且非常关键。”上海一家资管规模破千亿的基金公司投资总监认为，外资在A股市场过去一年的风格转变中起了至关重要的作用。
“一个突出的例子是蓝筹股的上涨。”这位投资总监认为，2015年以前，市场偏爱小盘股和主题炒作，既有历史原因，更有市场流动性上的考虑：股市整体流动性偏紧，长线投资者规模不大，这导致了资金消耗量小的小盘股和垃圾股格外受宠。“炒不动”的大盘股则被边缘化。
但随着外资的持续入场和持续“抄底”蓝筹股，蓝筹股的投资者结构开始率先变化。今年累计上涨88%的贵州茅台(行情600519,诊股)，在10月25日以前，日成交从未超过32亿元，这对于一个市值超过7700亿元的巨无霸来说，是个难以理解的状况。而此类情况在蓝筹股群体内比比皆是。
“其中的原因就是，蓝筹股的大量筹码被外资‘锁仓’了。低估值的蓝筹股被外资等长线投资者大量扫盘后，整个市场的格局开始变化，价值开始凸显了。”上述投资总监认为。而随着这样的成功案例越来越多，A股市场“价值投资风潮”终于横扫整个市场。
伴随着外资持股的增加，他们对A股市场的影响力也越来越多，他们的持股也越来越受关注。
第三方统计显示，截至10月30日，通过沪股通买入A股的外资，持有流通股比例最高的前十大个股是上海机场(行情600009,诊股)、飞科电器(行情603868,诊股)、方正证券(行情601901,诊股)、宇通客车(行情600066,诊股)、福耀玻璃(行情600660,诊股)、恒瑞医药(行情600276,诊股)、伊利股份(行情600887,诊股)、益丰药房(行情603939,诊股)、长江电力(行情600900,诊股)、青岛海尔(行情600690,诊股)。持有流通股本的30%至8.47%不等。
沪股通持股比例前十个股
而同期，通过深股通买入A股的外资，持有流通股最集中的前十大个股是，海康威视(行情002415,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)、老板电器(行情002508,诊股)、索菲亚(行情002572,诊股)、格力电器(行情000651,诊股)、卫士通(行情002268,诊股)、汇川技术(行情300124,诊股)、顺丰控股(行情002352,诊股)、云南白药(行情000538,诊股)和苏泊尔(行情002032,诊股)。持股比例从12.4%至5.6%不等。
深股通持股比例前十个股
而通过上市公司三季报统计的QFII持股显示，截至三季度末，单个QFII机构持有流通股比例最高的前十大上市公司分别是南京银行(行情601009,诊股)、宁波银行(行情002142,诊股)、北京银行(行情601169,诊股)、海天味业(行情603288,诊股)、黄山旅游(行情600054,诊股)、华峰超纤(行情300180,诊股)、蓝思科技(行情300433,诊股)、天房发展(行情600322,诊股)、威孚高科(行情000581,诊股)、吉峰农机(行情300022,诊股)。持股比例从16%至3%不等。
单个QFII机构持流通股比例最高的十只个股
综合来看，外资在上海市场主要购买公用事业、金融、食品饮料、医药、汽车及零配件等传统蓝筹股。而在深圳市场则更青睐家电、装修、安防、机器人(行情300024,诊股)、物流等消费升级和制造业中的新兴蓝筹公司。
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