顶尖财经网(www.58188.com)2017-10-18 14:13:11讯：
点击查看>>>证金公司持股图 汇金公司持股图 社保基金持仓图
不晓得，大家对这句话引起足够的重视没有的呢？
在前几天，有私募大佬认为，A股市场已经进入立体化的价值投资时代。火山君觉得说的很有道理。
为了跟上价值投资的大时代，那么对于那些以价值投资著称的机构持股就有进一步的研究价值了。
进入10月以来，上市公司开始陆续披露三季报。与中报、年报不同，三季报披露时间不足1个月，时效性较强。
而作为“国家队”的社保基金、汇金公司、证金公司作为价值投资的标杆，它们的持股无疑具有很强的参考意义。
截止10月16日的数据，火山君发现，在三季度，社保基金新进入了多只股票十大流通股东中，主要以水泥建材、化工行业为主。而仔细梳理这些个股可以发现，基本上都是三季度业绩表现优异的公司，也验证了社保基金选股“业绩为王”的逻辑。
那么还有证金公司和汇金公司的三季度持股情况又如何呢？今日，火山君就来聊聊。
“国家队”三季度加仓这些股
作为“国家队”资金的代表，社保基金的持仓动向一直是市场关注的焦点，其一举一动被视为投资选股风向标。随着上市公司三季报的披露，社保最新的持仓动向也慢慢浮出水面。
数据显示，截至10月16日，根据已披露的上市公司三季报，社保基金持有的上市公司有中国巨石、万华化学、涪陵电力、三棵树、北新建材、黑牛食品、炬华科技和开润股份等。
在这些社保持有的股票中，牧原股份、万华化学、北新建材、开润股份等得到了社保基金三季度的增持。在北新建材中，4只社保基金分别是社保基金101组合、社保基金413组合、社保基金418组合和社保基金118组合。 其中社保基金101组合增持了1455.85万股，社保基金418组合则是三季度新进入公司十大流通股东中。
火山君同时了解到，在三季度，社保基金新进入了4股，分别是祁连山、厦门钨业、中材科技、宁夏建材。虽然获得社保关注并不能认为该股未来一定会强于大市，但总体看，社保关注的个股往往是基本面比较优质的标的，从而风险收益比一般高于其他个股。具体来看，社保基金412组合以持股497.51万股位列宁夏建材第二大股东，持股数占总股本的比例为1.04%。而对比半年报披露的十大股东榜，社保基金并未上榜。
数据来源：顶尖财经Choice数据
值得注意的是，截止目前，上市公司旗滨集团则遭到了社保基金多个组合同时撤出十大流通股东，而在半年报中，全国社保基金412组合 、全国社保基金105组合 、全国社保基金116组合曾分别位列第4、5和8位流通股东。
在其他“国家队”资金中，安信信托在三季度受到证金公司大笔增持5268.36万股，持股数在总股本中的占比从二季度的2.31%上升到三季度末的3.47%。
而从“国家队”汇金公司的三季末持股数据来看，截至目前，相较二季末，三季末的持股未发生变化。
数据来源：顶尖财经Choice数据
数据来源：顶尖财经Choice数据
对于“国家队”持股，有专业人士认为，首先应该关注其持有流通市值排名靠前的个股，对于大幅加仓的也值得进一步重点研究。第二，再从市值排名靠前的个股之中，筛选出那些股价处于低位的个股，第三就是对这些个股进行详细的基本面研究了。
下表是今年一季末时，证金持股前8大市值公司从二季度以来的股价表现情况，可以发现绝大部分涨势较好。
绩优股获得青睐
火山君梳理后了解到，从行业上看，社保基金三季度新进入的这些股票大部分分布在水泥建筑行业、化工行业中。从业绩上看，社保布局的个股中，除炬华科技等少数股三季度业绩下降外，其他个股业绩都大幅增长，尤其是周期性的化工行业。
在三季度，从财务报表上看，大量周期股业绩确实释放出来了。在社保投资的股票中，厦门钨业今年前三季度净利5.88亿元，同比增长283.85%； 中材科技前三季度实现归属于上市公司股东的净利润5.99亿元， 同比增长77.16%。 中材科技因玻璃纤维产业市场需求旺盛，同时气瓶产业在2016年完成内部资产业务整合，经营业绩明显改善，从而三季报净利润大涨。 化工股三棵树也表示，随着营销网络的逐步完善和品牌知名度日益提升，营业收入较上年实现增长。由此可见，社保基金在个股选择上，在三季度仍是坚持“业绩为王”的逻辑。
火山君同时了解到， 社保基金买入的中材科技和三棵树仅仅是化工行业中利润大增的几个公司之一。具体看，在三季度，化工股中，方大化工净利润同比增长187.82%、江山化工增长979.41%、红星发展增长164.70%、万华化学增长了212.41%。
对于三季报中的亮点，中泰证券认为，从已经公布的三季度业绩预告来看，周期性板块的盈利情况并不差，调整之后仍然具备配置价值，建议重点关注有色、化工板块以及二线白酒股的三季报行情。从行业轮动角度来看，回顾过去几轮周期行情结束月份的市场表现，医药生物、电子、休闲服务、电气设备、建筑等行业往往会在周期行情尾部取得不错的相对收益。从估值与盈利相匹配角度来看，金融、地产板块估值较低，基金配置比例不高，具备较高的安全边际。
天风证券则认为，未来工业品价格和企业盈利大概率继续维持在相对高位，进入三季报窗口期，建议关注钢铁、有色、化工等业绩超预期的板块。 除此之外，市场对明年的业绩开始有明确预判，估值切换的机会将逐步展开。继续关注两个方向，水泥和金融。
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国家队最新投资路线曝光 首批重仓股坚守9个季度
随着2017年上市公司三季报相继披露，国家队的投资图谱开始浮出水面。《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现，截至昨日，在已披露三季报的沪深两市上市公司中，共有6家公司前十大流通股股东名单中出现以中央汇金资产管理有限责任公司、中国证券金融股份有限公司等为代表的国家队身影。
点击查看证金公司持股图 (数据来源：顶尖财经网)
点击查看汇金公司持股图 (数据来源：顶尖财经网)
具体来看，三季报披露显示，在上述6家公司中，国家队持有安信信托股份数量最多，达到19932万股，万华化学和中国巨石等2只个股国家队持股数量也均在3000万股以上，分别为：4201.63万股、3645.00万股，此外，国家队持有千山药机、江山股份、中原特钢等3只个股国家队持股数量分别为：927.66万股、612.60万股、541.15万股。
值得一提的是，2015年三季度，国家队就已现身上述6只个股前十大流通股股东名单，期间虽然经历不同程度的增减持操作，但始终没有退出，截至目前已坚守9个季度。
国家队坚守的6只个股业绩表现普遍较好，其中，江山股份、万华化学、千山药机等3只个股三季报净利润同比增幅均在100%以上，分别为：979.41%、212.41%、135.27%，中国巨石和安信信托三季报净利润也均实现同比增长，分别为：35.88%、22.27%。
在国家队看好与业绩表现突出双重利好下，安信信托、中国巨石、千山药机等3只个股率先启动，10月份以来股价均实现不同程度的上涨，期间累计涨幅分别为：6.56%、3.84%、2.18%。
安信信托三季报披露显示，公司前三季度营业收入为41.97亿元，净利润为28.25亿元，同比分别增长19.40%、22.27%。前十大流通股股东方面，中国证券金融股份有限公司三季度增持公司股份5268.36万股至15803.48万股；中央汇金资产管理有限责任公司三季度持有公司股份4128.52万股，较上期持股数量未发生改变。国家队持股占比从上期的5.87%上升至7.98%。安信信托的突出表现也受到了券商的认可，最近1个月内，有5家券商给予安信信托“买入”或“增持”等看好评级。
除安信信托外，中国巨石、万华化学等2只个股机构关注度也较高，最近1个月内，券商给予“买入”或“增持”等看好评级家数分别为：16家、8家。(来源：证券日报)
证金公司大笔增持安信信托 社保基金加仓涪陵电力
国庆过后进入一年一度的上市公司三季报披露期，每逢定期报告披露季，国家队、机构的持股动向就备受关注。从16日起，我们带您全程解读三季报背后的机构资金去向。
从历史经验看，如果一家上市公司三季报业绩较好，那么该公司全年业绩基本可以得到保障。截至10月16日收盘，沪深两市共有30家上市公司发布三季报。在这其中，已有多只个股公告“主力资金”的动向。
三季度江山股份、中原特钢、千山药机、中国巨石、安信信托等6只个股被中央汇金资产管理有限责任公司(一下简称“中央汇金”)继续持有，持股数量不变。其中，中央汇金分别位列江山股份第四大股东，持股比例2.06%；中原特钢第三大股东，持股比例1.08%；千山药机第六大股东，持股比例2.57%；中国巨石第六大股东，持股比例1.25；安信信托第九大股东，持股比例0.91%；万华化学第四大股东，持股比例0.94%。
值得注意的是，安信信托受到证金公司大笔增持5268.36万股，持股数在总股本中的占比从二季度的2.31%上升到三季度末的3.47%。
另外，社保基金在三季度也有动作。三季度社保基金增持了涪陵电力，并对炬华科技、万华化学、三棵树继续持有。
点击查阅社保基金持仓(数据来源：顶尖财经网)
从行业上看，国家队重仓的这些股票除了安信信托属于金融行业，其他企业均分布在制造业和化工行业。从业绩上看，国家队提前布局或增持的9只个股中，除中原特钢、炬华科技三季度业绩下降外，其他七只个股均业绩大幅增长，其中化工企业江山股份和万华化学前三季度净利涨幅分别达到979.41%和212%，千山药机前三季度净利涨幅也达135.27%。
值得注意的是，有两家公司在三季度遭到“主力”抛弃。社保基金三个组合同时撤出旗滨集团，而在半年报中，全国社保基金四一二组合持股2259.19万股、全国社保基金一零五组合持股1876.22万股、全国社保基金一一六组合持股1199.99万股，曾分别位列10大股东中第4、5和8位。
10月10日，旗滨集团公布了沪市首份三季报，公告显示，1-9月旗滨集团实现营业收入54.93亿元，同比增长15.88%；归属于上市公司股东的净利润8.25亿元，同比增长90.89%；基本每股收益0.3159元。
另外，中报新进黑牛食品的社保一零四组合三季度退出前十大流通股东。
资料显示，正在从食品企业向电子企业转型的黑牛食品三季报多项财务指标出现下滑。公告显示，公司2017年1-9月实现营业收入2043.63万元，同比下降86.03%；归属于上市公司股东的净利润-6093.47万元，同比下降227.4%。黑牛食品称，造成业绩大幅变动的原因是“2016年完成对原食品饮料业务的剥离，2016年新设的子公司云谷固安及霸州云谷目前处于建设期，营收贡献有限”。（来源：证券时报）
50家公司已披露三季报 国家队重仓六股
截至昨日，两市共有50家上市公司披露了三季报，记者梳理已披露的三季报发现，祁连山、厦门钨业、天桥起重、中国巨石、济川药业、万华化学6只个股被国家队看好。
祁连山最受青睐
从持有机构数量、持股数量和持股变动上来看，三季度祁连山被国家队重点增持。三季度社保基金新进大幅持有祁连山2785.66万股，占流通股比3.59%；汇金公司继续持有祁连山2637.13万股，占流通股比3.40%，记者查阅往期季报发现，汇金公司自2015年3季度起就一直坚守祁连山，期间持股数量一直保持不变。
祁连山也不负众望，仅三季度的涨幅就达到了34.99%，若以三季度股价的平均价格9.17元/股计算，社保基金和汇今公司三季度至今从该股获利约5459.89万元、5168.77万元。
从公司业绩来看，厦门钨业三季报显示，该公司前三季度归属于上市公司股东净利润5.88亿元，同比增长283.85%；祁连山三季报显示，该公司的盈利能力持续提升，该公司前三季度归属于母公司所有者净利润5.8亿元，同比增长184.52%，其中，三季度实现归属于母公司净利润3.95亿元，同比增长77.52%，三季度净利润的提高得益于盈利能力的提升，报告认为净利润增加受益水泥价格同比高位、转让土地使用权增加营业外收入、公司加强成本管控力度。
除此之外，国家队继续持有天桥起重，同时增持了厦门钨业、中国巨石、济川药业等，增持数量分别为1004.52万股、410.78万股、597.69万股；另外社保基金继续持有天桥起重、中国巨石，并小幅增持了济川药业，大幅新进厦门钨业1066.07万股。
从万华化学获利最多
除上述公司外，三季度国家队对万华化学也青睐有加，社保基金增持万华化学819.97万股，持股总量4479.85万股，占流通股比1.73%；汇金公司也继续持有该股，持股数量2559.85万股，占流通股比0.99%。
万华化学仅三季度的涨幅就达到了47.17%，而在前两个季度，万华化学股价已经上涨了33.02%。再往前看，其实万华化学自2016年一季度到达低点后便一路走牛。记者观察该股的往期季报发现，汇金公司、社保基金108组合分别自2015年四季度、2016年三季度开始一直持有该股，若分别以当时股价的平均价格17.21元、19.03元计算，汇金公司、社保基金至今获利分别高达约4.61亿元、5.92亿元。
不过，伊洛投资基金经理冀烁文告诉记者，由于今年化工原材料均出现较大幅度的上涨，行业基本面的良好变化也催生了万华化学等一些行业龙头股价走牛，很多公司股价已经涨得很高，因为机构公布的仅是三季度的持仓情况，不排除大涨后减持或清仓，所以对于涨幅巨大的此类个股，即便是国家队重仓持有，也不宜再盲目追涨，只能等回调后逢低关注。
机构点评
厦门钨业
今年上半年受益于低价的钴库存，公司电池材料业务利润同比大幅增长，但目前已经消耗殆尽。今年钴价涨幅较大，下半年该业务盈利水平有所下滑，但我们认为钨产品价格下滑是短期现象，预计第四季度钨产品业务盈利水平仍将保持稳定。——民生证券
祁连山
该公司作为甘青地区水泥龙头，尽管年初以来受基建项目开工停滞影响，但区域价格表现相对坚挺。近期区域内大规模项目集中开工，基建投资持续发力，又有通渭至定西、陇西至漳县等多条高速公路项目开工，投资合计约500亿元，预计后续区域内基建将成为水泥需求的重要支撑，因此给予“买入”评级。——国信证券
万华化学
由于9月MDI价格上涨幅度较大，同时公司今年获得政府7.71亿元补助，金额较大，我们上调盈利预测，预计2017-2019年EPS分别为3.74元、3.81元、4.56元，综合考虑公司的成长性和盈利能力，给予2017年15倍的估值水平，目标价56.10元。——西南证券
中国巨石
公司具备成为玻纤全产业链巨头的潜质。在本轮玻纤周期中，公司充分受益于自身产线、工艺、配方优势带来的成本端优势，收获了超过行业平均的盈利。短期来看，行业现有需求领域整体仍然呈现稳定增长的态势。——中泰证券
天桥起重
该公司员工持股计划顺利进行，9月份再次提出2017-2019年实施激励基金管理计划，以此吸引和稳定中高级管理人员和关键骨干等核心人才队伍。考虑到公司在起重设备的龙头地位，以及未来在智能停车、新能源等领域的增长潜力，维持“买入”评级。——兴业证券
济川药业
公司OTC端销售加强，蒲地蓝维持高速增长，尤其是基层医院在新医保目录公布以后，蒲地蓝口服液作为理想的替代品种，其医院端销售有望迎来新的增长点，二线品种增长符合预期，核心品种将继续在强大的营销体系推动下实现快速增长，同时毛利率提升以及费用率的控制将显著提高公司的净利润率。——华创证券
(来源：信息时报)
(原标题：价值投资大时代，“国家队”抢跑一步，宠爱上了这些股！（这份名单收好不谢）)