亿万富翁卡尔·伊坎(Carl Icahn)拥有的Icahn Enterprises公司日前向监管部门提交了一份关于该公司证券交易和股权分配申明的文件。该文件披露，2016年期间，这位亿万富翁在投资领域损失惨重，他管理的1支对冲基金亏损额接近60亿美元，而全年的净资产价值亏损幅度也因此高达20.3%。这支基金2015年全年的净资产亏损幅度为18%。据悉，Icahn Enterprises公司是由卡尔·伊坎控制的一家从事公开投资交易的有限公司。

　　卡尔·伊坎管理的这支对冲基金2016年的业绩糟糕表现，也反映出这位亿万富翁对市场的看空立场。他所掌控的对冲基金目前在美国股市拥有相当规模的空头头寸。而随着2016年标普500指数上涨近10%，卡尔·伊坎及其公司也不得不面对巨额亏损的后果。据统计，截止2016年第三季度末，卡尔·伊坎这支对冲基金持有的净空头头寸增幅为138%——其第四季度持有的净空头头寸情况尚未被披露。

　　具有讽刺意味的是，卡尔·伊坎是候任总统唐纳德·特朗普在华尔街人士中最著名的坚定支持者之一。不过，这位特朗普的拥护者却未能抓住特朗普当选带来的股市反弹机会。在总统大选结果揭晓的当天，卡尔·伊坎表示，在特朗普意外获胜消息公布后的前一天晚上，股票市场曾出现大幅抛售的行为，他就在此时买入了“大量股票”。但这些股票买入交易可能只是降低了他的投资基金公司所持有的净空头头寸数量而已。Icahn Enterprises公司提交给监管部门的文件显示，去年第四季度，这支基金的资产净值已下跌8%，而此前三个季度的跌幅为12.7%。卡尔·伊坎依然与特朗普保持着非常亲密的关系。上个月，这位年近8旬的投资人被特朗普任命为自己的监管改革特别顾问。

　　过去两年中，与卡尔·伊坎表现一样糟糕的著名投资者，还包括另一位亿万富翁比尔·阿克曼(Bill Ackman)。比尔·阿克曼与卡尔·伊坎曾经在康宝莱(Herbalife)公司的股权分配方案方面发生过公开争执。康宝莱公司是一家有争议的营养品生产企业，比尔·阿克曼曾将这家公司的营销行为称作是金字塔方案。而卡尔·伊坎则拥有康宝莱公司近25%的股权，也是这家公司最大的股权持有者。目前比尔·阿克曼掌控着一家公开上市的离岸封闭式基金Pershing Square Holdings公司，其净资产价值在2016年全年下跌13.5%，而2015年的下跌幅度更是高达20.5%。不过，比尔·阿克曼的投资公司在2014年的投资业绩表现良好，净资产收益增加40.4%，而卡尔·伊坎的投资公司同期净资产亏损幅度为7.4%。

　　Icahn Enterprises公司持有伊坎投资基金近18亿美元的股权。而卡尔·伊坎通过多个实体个人拥有41亿美元的股权。2011年，这家对冲基金公司曾向境外投资者退还过部分资金。截止2016年第三季度末，持有这家公司股权最多的投资机构分别是美国国际集团(AIG)、Cheniere Energy (LNG)公司、PayPal Holdings (PYPL)公司和康宝莱公司。去年，在获得一次巨大收益后，卡尔·伊坎大量卖出了下属基金公司所持有的苹果公司股票。

　　Icahn Enterprises公司是一家多元化投资公司，同样也持有大量CVR Energy (CVI)公司的股份，CVR Energy公司是一家来自中东地区的炼油企业。此外，Icahn Enterprises公司还持有Federal-Mogul (FDML)公司的股份，后者是一家汽车零部件制造企业。卡尔·伊坎曾试图通过一项交易来完全购买这家公司的股份，但遭到一些小股东的反对。目前，卡尔·伊坎本人拥有Icahn Enterprises公司90%的股份。

　　目前，这家公司正处于大规模出售其新发行债券和股权重新分配的过程中，其目的在于募集资金以偿还公司总额达12亿美元的到期公共债务。其债券交易发行将会分为两个部分进行，初步先募集9亿美元资金，后期再增加到12亿美元的总额。据市场预测，其5年期债权销售价格将会在今天晚些时候公布，该债券的年收益率为6.25%。而其7年期债券收益率将会在6.75%左右。

　　这些债券的发售对象为合格的机构投资者，而且不需要注册。Icahn Enterprises公司的垃圾债券交易看上去似乎非常具有吸引力，投资者告诉《巴伦周刊》，这是因为该公司债券收益率高于整体债券市场。目前，整体市场的平均收益率为6%左右。而评级机构穆迪给这家公司债券给出的评级为Ba3，而标普给出的评级结果为BB+，均高于垃圾债券的平均评级水平。投资者普遍认为，至少一两个买家对这项重要资产的覆盖情况感到满意，但他们都是卡尔·伊坎的高级客户。这些重要投资者持有该公司的资产额高达75亿美元左右。但是，部分债券买家则表示，卡尔·伊坎不会采取轻率投资的方式来伤及自己的股权，因为这很可能是他的单一最大资产。

　　Icahn Enterprises公司发行的债券似乎很有吸引力，该公司公开交易的债券(合资股权部分)单位认购价格为61美元，似乎存在被高估的可能。但在今天的交易中却出现了轻微下降。作为债券发行和股权分配信息披露的一部分，Icahn Enterprises公司公布了其2016年末净资产价值初步估值。其中其净资产价值总额大约为51亿美元，而单一认购单位债券的价格为36美元。据统计，这家公司去年第三季度的债券发行销售总额为1.3亿美元。