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昨天,贾跃亭刚喊完“三四个月内解决资金问题,或将出让乐视单个板块较大股权换资金”。今天,乐视就拿出了168亿的股权转让计划,贾跃亭终于换到了困扰乐视数月的资金问题“解药”。
乐视网(300104)1月13日晚间公告称,乐视网、乐视致新与乐视影业将引入战略投资者及其他投资人合计资金超过168亿元。乐视网股票将于1月16日复牌。
这168亿救命钱来自于三家,分别是融创中国的150亿元;乐然投资的14.3亿元;以及华夏人寿的4亿元。其中,融创中国均是通过其实际控制的嘉睿汇鑫来进行此次投资。至于资金安排上,乐视方面称,上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元。战略投资者在相关协议签署后5个工作日内向贾跃亭先生支付乐视网股份转让价款60.41亿元。
获融资三公司业绩稳定
此次贾跃亭打包出售的股权,由于涉及主体众多,交易金额庞大显得颇为复杂,详细拆解开来看,是乐视系统内的三家业绩稳定的公司获得战略投资。而目前仍然处于“凶狠”烧钱状态的乐视手机、乐视汽车与乐视体育等并未获得这些投资者青睐。
首先,是乐视的上市公司乐视网部分,贾跃亭将与嘉睿汇鑫之间进行股权交易,具体形式为贾跃亭将其所持有的乐视网1.7亿股权,以60.41亿元(每股35.39元)价格转让给嘉睿汇鑫。这部分股份占上市公司总股本8.61%。就此,融创中国成为乐视网第二大股东。
其次,乐视网的控股子公司乐视致新部分的融资。其中,融创中国通过嘉睿汇鑫以总价79.5亿元获得乐视致新33.5%的股权,也成为乐视致新的第二大股东。这部分融资包括受让老股和认购新增注册资本两部分。而乐然投资和华夏人寿保险两名投资者,其中乐然投资和华夏人寿分别以14.3亿元和4亿元获得乐视致新4.04%和1.13%(交易完成后)的股权。
此外,乐视控股所持有的乐视影业也拿到了10.5亿元的融资。具体方案为嘉睿汇鑫受让乐视控股所持有的乐视影业1.26亿元注册资本,占乐视影业总注册资本15%,价格约10.5亿元。同时,乐视网将继续推进收购乐视影业的重大资产重组事项。
股权折价出售
为了解决乐视的资金问题,贾跃亭真的有些急了。他刚说过,为了完成融资,乐视在某个板块可以出让比较大的股权,肯定会在价格上做出一些让步。而这次乐视引入的168亿战略投资,也都是折价出售股权所获得。
其中,乐视网停牌前股价每股35.8元,市值709.44亿元。而融创中国这次以每股35.39元的价格总计60.41亿元拿到乐视网8.61%的股份,折价并不多。
而在乐视致新的融资方式上,由于采取了受让老股和认购新增注册资本两部分来获得融资,折价不少。乐视致新CEO梁军曾表示,乐视致新目前估值为300亿元。
不过根据此次融资的情况看,认购新增注册资本部分,嘉睿汇鑫以30亿元获得乐视致新全部注册资本的10%,并不算折价。但是受让老股部分,贾跃亭就属于挥泪大甩卖了,仅以49.5亿元,就获得了乐视致新23.5%的股权。
而在乐视影业部分,此次融资也有不小的折价出售换资金意味。在2016年,乐视影业曾计划作价98亿元注入乐视网。
不过11月8日晚间,乐视网公告称,公司购买乐视影业100%股权事项预计无法在2016年完成,当前各方正就估值定价进行探讨。并且当时已经埋下伏笔,乐视网表示,不排除交易价格存在下调的可能。
此次融创中国以10.5亿元获得乐视影业15%的股权,乐视影业估值已经降至70亿元。