随着中报披露渐近尾声，多家银行也披露了半年报。截至昨日，在A股上市的18家银行中，已有12家银行交出今年上半年的“成绩单”。其中，建设银行、农业银行、交通银行等大型国有商业银行净利润增长幅度较小，相比之下，股份制银行增长幅度更大。分析人士认为，虽然目前银行股业绩下滑比较明显，但鉴于其较低的估值水平和较好的防御价值，投资者依然可予以关注。

　　在已经公布半年报的多家银行中，农业银行以净利润同比0.5%的增长速度垫底，交通银行以0.9%的增长速度次之。工商银行、中国银行则尚未披露半年报。中报显示，农业银行今年1-6月实现净利润1050.51亿元，较上年同期增加4.87亿元，同比增长0.5%。值得关注的是，上半年农行实现营业收入2603.85亿元，较上年同期减少137.62亿元，下降5%。这是自农行2010年上市以来，营业收入首度出现负增长。交通银行上半年实现净利润376.61亿元，同比增长仅为0.9%。建设银行的中报则显示，上半年实现净利润1339.03亿元，归属于建设银行股东净利润1334.10亿元，分别较去年同期增长1.25%和1.15%。经过对比近几年数据，大型国有商业银行的净利润增速下行趋势比较明显。

　　对于国有商业银行业绩承压，增速下滑的原因，西南财经大学教授霍伟东在接受记者采访时表示，主要有三个原因。一是国有银行承担了对国有企业的贷款，而目前在去产能的过程中，国有企业的坏账影响；二是实体经济依然面临诸多困境，下行压力较大，对银行业的业绩影响较大；三是银行计提坏账准备也在一定程度上降低了利润。

　　在大型国有商业银行净利润缓慢增长或下滑当中，股份制银行的净利润增速则走出独立行情。在已经披露中报的股份制商业银行中，宁波银行、浦发银行、江苏银行的净利润同比增速均为两位数，分别为16.21%、11.99%、10.96%。华夏银行、平安银行、招商银行的增速也在5%以上。以增速暂列第一的宁波银行为例，其在今年上半年实现净利润41.46亿元，同比增长16.21%。营业收入数据更为亮眼，达120.46亿元，同比增幅高达33.73%。整体来看，股份制商业银行的业绩增速好于大型银行。值得一提的是，8月2日上市的江苏银行、8月16日上市的贵阳银行也分别交出了不错的答卷。其净利润增长幅度分别为10.96%、3.2%。不过，在股份制商业银行中，光大银行上半年实现净利润164.68亿元，虽然数额较大，但其净利润增长速度仅1.24%，暂时垫底。

　　不过，即使其业绩表现平平，银行股依然得到了以证金、汇金为代表的“国家队”的青睐。数据显示，银行股中拥有最多机构股东的前三位分别是招商银行、交通银行以及浦发银行。其中，8月25日香港联交所公告显示，社保基金于近日增持交通银行H股1180万股，作价每股5.705港元。同时，交通银行中报也显示，证金公司上半年增持交行A股约5.7亿股。对此，兴业证券分析认为，继中国银行分拆中银航空租赁后，交通银行也在中报披露时同期披露了交银国际的分拆上市计划，此举有利于公司相关资产的更合理估值，但公司估值修复仍需要混改进一步实质性推进。此外，招商银行、浦发银行也被证金或汇金在二季度较大规模地增持。其中，证金增持招商银行1715万股，增持浦发银行8912万股；汇金二季度则增持浦发银行2786万股。鉴于当前银行基本面出现的积极变化以及银行业较低的估值水平，投资者可重点关注板块的配置和防御价值，不妨重点关注宁波银行、兴业银行、北京银行、浦发银行等个股。