所长论坛干货：专家分析下半年机会 投顾大师赛:主力后市新思路稳赚13%组合低价抢

　　近期多家券商宣布下调两融平仓线，两融余额稳步回升，显示市场做多偏好明显回升。在此背景下，13日，上证综指连续第三个交易日以红盘报收。与此同时，市场继续呈现行业板块轮动频繁特征。

　　在周二大涨站稳3000点后，沪指周三延续强势，冲上3050点。而与前几个交易日不同，昨日题材股全面爆发，受《PokémonGo》这款虚拟现实游戏大火的影响，A股增强现实、手游、苹果三星等板块纷纷大涨，其中增强现实板块大涨4.38%，成为两市的领头羊。与此同时，上证指数在尾盘也再一次上演小“V”反转，成功站上3050点，又一次创出本轮反弹的新高。截止收盘时，上证指数上涨11.31点，报收3060.69点；创业板指数上涨38.02点，报收2285.37点。

　　对此，接受《金融投资报》记者采访的分析师表示，由于VR概念股的崛起，题材股再度成为市场关注的焦点。因此，创业板指迅速回抽，聚集了市场人气，最高摸至3069.05点。而在市场热点的轮番表现下，市场总体表现较为健康，后市可继续看高一线。

　　毫无疑问，昨日增强现实的大涨与《PokémonGO》这款虚拟现实游戏有关。据了解，日本游戏巨头任天堂上周刚刚推出的一款手机游戏在短短数天之内迅速走红，成为一款真正的“现象级”游戏大作。这款游戏不仅助推任天堂股价暴涨，更令人们对“增强现实”（AR）技术的应用未来信心大增。因此A股市场上增强现实板块迅速成为资金追捧的对象。

　　尽管昨日沪指走势为宽幅震荡，但数据显示，沪股通周三又净买入5.57亿，剩余额度124.43亿元，余额占额度比为95.71%，这意味着连续3日净流入近40亿元。此外，周二美股道指与标普500刷新历史高点。这些数据，都对A股冲关3050产生积极影响。

　　对此， kwid=stock_000728 kwname=skwl_keyword>国元证券( style=display:none>行情 id=hq000728 class=hqspan>000728,买入)认为，从估值上来看，目前的股市处于不高不低的水平，非银金融、军工和历史高点相比，目前都很便宜，其中非银金融估值水平也处于近10年来均值以下，其余大多数行业也都处于历史均值附近，属于可上可下的水平。主题、概念类的板块估值情况，也较为类似，不存在明显的高估或者低估。“那么，在此估值水平下，价格大幅下跌或者大幅上升的可能性都不大。如果我们的判断是正确的，股市先反应对经济的不利预期而进行调整，那么估值下降后，吸引力就会增加，进而吸引场外资金流入，从而进入W型的第四阶段。”国元证券在研报中表示，建议三季度配置上偏向化工、化纤、电力、航空、食品、医药、有色等板块，四季度，加大建筑业、建材、券商、 id=TrsStock>新兴产业（爱基,净值,资讯）的配置。

　　总体上，巨丰投顾认为沪指在强周期板块和防御性板块推动下，已经冲上3050点，但短期权重股获利筹码丰厚，预计将在3050点一带震荡整理，中小盘个股有望接力上涨，修复此前的剪刀差。建议投资者继续挖掘尚未出现大幅反弹的品种，尤其是中报业绩大幅预增的中小盘个股。